50ª Assemblea degli Associati dell'Associazione Bancaria Italiana

Prima di dare inizio alla parte pubblica di questa nostra
Assemblea celebrazione del cinquantesimo anniversario dell'ANBI
Debbo scusare l'assenza del ministro
Dell'economia e delle finanze onorevole Tremonti che e
Impegnato
In parlamento al Senato essendo in questo momento in discussione il tema della fiducia al Governo sui provvedimenti relativamente alle relativi alla manovra finanziaria
Ecco
Ministro
Ecco si scusa molto con tutti noi e co e
Direi mi ha pregato di scusate lo fa a titolo personale
Signor Presidente della Repubblica
Otto unità
Signore signori cari associati celebriamo oggi la nostra cinquantesimo Assemblea
Quelli trascorsi gli sono stati bustine decenni importanti l'associazionismo
Quando è portatore di istanze depurate del c'è si riparte svolge una funzione vitale
Consente di comporre al meglio
I legittimi interessi privati con quelli generali dell'economia e della società
Celebrare questo cinquantenario la sua presenza signor Presidente e per noi motivo di orgoglio
Richiamo gli spot gesto un riconoscimento della funzione delle banche a sostegno della crescita e della collettività con uno sprone avvolgeva ancora meglio il nostro ruolo
Per tutto questo desidero rinnovarle
Signor Presidente il nostro più sentito ringraziamento
E con questo spirito che la nostra associazione parteciperà
Il prossimo anno al centocinquantesimo anniversario dell'Unità d'Italia
Un'approfondita ricerca indagherà sul ruolo del sistema bancario avuto nel processo di unificazione integrazione nazionale sui tre
Per chi Fici fronti l'ordinamento il rapporto banca Società il rapporto Banca Impresa sviluppo
D'iniziativa valorizzerà i documenti dei nostri partiti storici e delle nostre biblioteche una mostra né esalta era i più significativi
Dopo una fase di recupero sui mercati finanziari internazionali e tornata di incertezza
Le nuove turbolenze originano dalle preoccupazioni circa la crescita dei debiti sovrani
Di un gioco di trasposizione canyoning non è nuovo nella storia economica la crisi sembra trasferirsi dei sistemi finanziari che l'hanno generata arrestati che sono intervenuti per arginarla
Gli apprensioni che gli sviluppi congiunturali sollevano a livello planetario sono state autorevolmente rimarcati dal recente vertice del G venti
Va scongiurato il rischio chiara ripresa in atto sia compromessa che la disoccupazione resti agli altri livelli derivanti dalla crisi
Che sia precluso l'accesso a un sentiero di sviluppo più robusto ed equilibrato
Ma aggiungi vento di questi traguardi presuppone un sostenibile quattro di finanza pubblica di medio termine
è un imperativo per tutti negli ultimi due anni nell'Area è uno l'incidenza del debito pubblico sul prodotto e passata dal sessantasei
Al settantanove per cento
Non in tutti i Paesi il deterioramento dei santi avuto la stessa atti intensità in Italia il deficit è stato pari ai cinque virgola tre per cento contro il sei virgola tre dell'area
Il saldo primario depurato dagli effetti del ciclo è rimasto più positivo e lo sarà ancora nel due mila dieci unico caso tra i principali Paesi europei
Condividiamo quindi il nuovo sforzo in cui impegnato il Governo riportare il saldo al netto degli interessi ad un livello compatibile
Con la discesa del rapporto del debito sul PIL
Durante la crisi le nostre banche non hanno tirato i remi in barca inattesa del ciclo ripartisce
Hanno operato per contrastare la recessione in un contesto segnato da una decisa riduzione dalla domanda di credito per Investimenti
I dati aggregati ci dicono tra il costose particolarmente rilevanti siamo riusciti ad evitare il credit crunch
Abbiamo sopportato un momento significativo delle sofferenze contribuendo così in misura importante a pagare il conto che la crisi ha imposto al Paese
Abbiamo comunque mitigato tenuto conto degli esitate uno sciocco Michael economico il peggioramento
Della qualità dei nostri attivi
La congiuntura del credito offre o continui segnali incoraggianti
Il credito alle famiglie dopo una aree fase di decelerazione durata fino agli inizi del
Due mila nove ha ricominciato a crescere
Alla fine di maggio risultava in aumento del sette virgola otto per cento su base annua
I vecchi molto forte che nel resto dell'area euro
Più due virgola quattro per cento Dick contribuisce l'andamento dei mutui per l'acquisto di abitazioni
Più otto virgola cinque contro il tre per tre tre virgola tre per cento della dell'area europea
Diritti mordi contrazione di finanziamenti all'impresa comincia ATA attenuarsi a fine maggio il tasso annuo di variazioni risultava pari almeno uno virgola cinque per cento
La caduta dei è in Italia meno pronunciata rispetto a quanto si riscontra nell'insieme dell'area
Dopo molti mesi la variazione trimestrali degli impieghi al complesso del sistema produttivo società non finanziarie e famiglie produttrici destagionalizzato rapportata danno e tornata positiva
I tassi di interesse che pratichiamo a famiglie di impresa sono in genere inferiori a quelli che si riscontrano in media nell'area dell'euro
Il deterioramento della qualità del credito sta rappresentante o uno dei
Più pesanti lasciati della crisi
A maggio di sofferenza al netto delle svalutazioni erano pari a trentotto miliardi di euro oltre sedici miliardi in più rispetto a fine due mila otto
In rapporto agli impieghi totali risultano pari al due virgola quattordici per cento in crescita di circa novanta punti base
Rispetto
Al due mila otto
Ma lo sforzo teso a finanziare le accompagna l'economia A.C. sommato in questi anni quello volto a fortificare ulteriormente la struttura dell'industria attraverso il consolidamento del nostro modello di business il rafforzamento patrimoniale la riduzione della leva finanziaria
Grazie ad emissioni sul mercato dismissioni di attività Vinholi distribuzioni di dividenti ed altri interventi tra la fine del due mila otto e Italia aprile due mila dieci il cortile o hanno preso e cresciuto di quasi due punti
Al sette virgola sei per cento
Nell'ultimo trimestre il miglioramento è stato superiore a quello medio registrato dei maggiori gruppi bancari francesi tedeschi e spagnoli
Tra
Sarà la fine del due mila otto ed aprile due mila dieci la maggiore dotazione di capitale e la tendenziale riduzione delle attività ha ridotto la libertà finanziaria da sedici a tredici volte
Valore pari alla metà di quello
Riscontrato in media in Spagna Francia e Germania Olanda e Regno Unito
Le indicazioni finora disponibili sui risultati degli stress teste che si stanno conducendo confermano l'elevato grado di sì sì resistenza dell'industria italiana
Ha scioccato macro finanziari eccezionali ma propositivi
Intenso e straordinario è stato l'impegno delle banche italiane per affrontare al meglio la crisi e sostenere impresa e famiglie
Grazie all'avviso comune proposto dal Ministro Tremonti proprio in questa sede lo scorso anno le nostre piccole e medie imprese hanno avuto la possibilità di sospendere il pagamento della quota capitale dei finanziamenti in essere
Potendo così contare
Suo oltre i dieci miliardi di euro di liquidità addizionale
Ma la sua l'uscita dalla crisi non passa solo per la liquidità e necessario rafforzare la struttura patrimoniali delle nostre imprese
L'avvio dell'attività del Fondo italiano di investimento
Per la cui costituzione il sistema bancario ha dato un contributo rilevante
Costituisce un'occasione importante per supportare i programmi di crescita dell'impresa il contribuire a un rilancio del settore
Una seconda straordinaria risposta alla crisi e rappresentata dal piano famiglie
L'accordo con le associazioni dei consumatori per la sospensione dei mutui
Unico del panorama internazionale ha consentito nei primi quattro mesi di operatività di sostenere i circa ventimila famiglie
Per il due virgola nove miliardi di valore di molti
Attraverso iniziative concrete è stata confermata la capacità delle banche italiane di stare sul territorio solo per fronteggiare le conseguenze del terremoto dell'aprile due mila nove
L'industria bancaria Abruzzese asso speso un rimborso di circa
Tre miliardi di
Finanziamenti
La dimensione delle imprese industriali è un fattore che incide sulla competitività
Il sistema bancario e pronta a rafforzare
E il proprio contributo servono alleanze retti processi di integrazione fusioni che potrebbero essere incentivati anche con strumenti fiscali
Per l'impresa soprattutto medio-grandi sono decisivi processi di internazionalizzazione le banche gli supportano
Condividiamo lo sforzo in atto per accrescere l'efficienza della nostra pubblica amministrazione
Da essa dipende molto guadagni di produttività dell'impresa più elevata fiducia dei cittadini maggiori e migliore
Crescita del prodotto
Il nostro apporto e finalizzata a consentire attraverso i canali del sistema bancario una più efficiente erogazione dei servizi pubblici
Il sette luglio abbiamo firmato l'accordo di settori intima di libertà sindacali riconoscendo in maggior misura rispetto al passato il grado di rappresentare rappresentante attività
In ciascun sindacato
è un primo passo nel percorso verso il rinnovo dei contratti collettivi nazionali di lavoro che scadranno il trentuno dicembre due mila dieci e dovranno rappresentare un significativo momento di svolta
Le parti nazionali sono chiamati a confermare la loro capacità di governare i grandi cambiamenti organizzativi produttivi reddituali del sistema creditizio
Abbiamo valutato con preoccupazione
Quella parte del recente manovra finanziaria nel cui ambito è stato un modifiche è stata modificata in modo significativo la disciplina per l'accesso alle pensioni di anzianità e di vecchiaia
La misura adottata pur finalizzata al contenimento del deficit pubblico
Lascia senza protezione molti lavoratori destinatari delle prestazioni del fondo di solidarietà del settore io umilmente agli oneri a carico dell'impresa
Sicilia così sul principio della certezza delle regole in base alle quali impresa i sindacati hanno legittimamente operato regolando gli esiti del personale senza alcunché costo per il Bilancio dello Stato
La disciplina introdotta
Va modificata
Negli ultimi tempi gli organismi internazionali e nazionali hanno promosso numerosi interventi sul fronte delle politiche di remunerazioni
L'industria italiana su impulso della Banca d'Italia si è già adeguata alle regole del Financial Stability Board che stanno per essere rafforzate
In questo campo è tuttavia necessario trovare un corretto bilanciamento tra risultati rischio e incentivi
La crisi finanziaria accentuato le caratteristiche penalizzante di alcuni disposizioni fiscali
Il forte carattere prociclico delle restrizioni previste per riconoscimento delle perdite su crediti e degli interessi passivi
Impone di considerare tali aree prioritarie tra quelle che richiedono un intervento correttivo
Teso a riequilibrare la situazione di svantaggio quei sistemi bancari esteri anche alla luce del processo di revisione
Delle regole di Basilea
Resta da sciogliere il nodo del trattamento viva per le prestazioni dei servizi infragruppo
Il mancato riconoscimento in Italia del modello comunitario di gruppo diffuso tra i principali Paesi dell'Unione e causa di maggiori costi minore efficienza gli svantaggi competitivi
Distorce le scelte in materia di efficiente organizzazione delle attività produttive
La crisi ha esasperato alcune caratteristiche dei principi principi contabili internazionali e ha reso necessaria uno riforma dello IAS trentanove
Chiediamo che le nuove regole di classificazioni valutazione degli strumenti finanziari
Siano coerenti con il modello di business dell'impresa eccolo IAS addotti un modello più semplice meno costoso e meno prociclico in materia di internet
Sul fronte delle riforme regolamentari di decisiva rilevanza sono le proposte del Comitato di Basilea
In materia i requisiti di capitale e liquidità
L'industria ha partecipato con l'impegno alle consultazioni pubbliche concordando sugli obiettivi di fondo ma evidenziando non può che preoccupazioni
Non è assolutamente condivisibile la proposta di imporre una tassa a carico del settore bancario
Sarebbe penalizzante per le banche italiane che si sono modesti mostrati virtuose i già sopportano un pesantissimo carico fiscale
Dopo un intenso confronto col mercato lo scorso marzo la Consob approvato il Regolamento in materie che parti correlate
Introduce una disciplina equilibrata capaci di trovare un efficace compromesso tra gli interessi coinvolti
Sempre in tema di conflitti di interesse la Banca d'Italia apposto in consultazione una proposta di regolamentazione impedì fidi I soggetti collegati che mostra aridi contatto con quelle
Della Consob
Ospitiamo che la versione definitiva della disciplina la Banca d'Italia tenga conto degli ulteriori costi di implementazione a carico dei soggetti vigilati e dei problemi terre le banche quotate
Signor Presidente dalla Repubblica autorità signore
Signori
Cari associati
La ripresa in corso il rigorosa dei Paesi emergenti forte negli Stati Uniti meno intensa in un'OPA ed in Italia e importante che si consolidi che il riacutizzarsi delle tensioni non la fa ENI
Dopo un biennio durissimo quest'anno anche in Italia il prodotto tornerà accresce
Le potenzialità del nostro Paese restano notevoli dobbiamo esserne consapevoli dobbiamo soprattutto
Mettere a frutto
In questi anni difficili l'industria manifatturiera ha complessivamente tenuto grazie ristrutturazioni importanti che hanno diffuso innovazioni tecnologiche anche nei settori manifatturieri di tipo tradizionale
In questi anni difficili il nostro tessuto sociale aggredito dalla crisi è rimasto integro aiutato da una solidità patrimoniale delle nostre famiglie in una rete di valori che continua ad aggregare
In questi anni difficili il nostro sistema bancario è stato un palo guardo di stabilità uffici solidi rapporti di clientele coi suoi diffusi legami territoriali
Con il radicamento sia delle banche di minori dimensioni che di quelle medie e grandi frutto quest'ultime di fusioni aggregazioni di realtà spesso locali
Con la recente necessaria manovra di risanamento il Governo ha segnalato la volontà di difendere
La stabilità macroeconomica di partecipare allo sforzo che i Paesi dell'area è uno Stato facendo
Per stroncare manovre speculative nei confronti della vanità moneta unica di considerare la scelta dell'euro lungimiranti e irreversibile
La nostra collaborazione con le istituzioni e con le associazioni di impresa e piena
Mira a creare le migliori condizioni perché crescono i progetti di investimento meritevoli e cresca ponessi d'attività economica l'occupazione il referto
Nessun altro sistema bancario al mondo ha tanto a cuore il destino delle proprie comprese e delle proprie famiglie quanto il nostro
E qui si sta non ne è un'affermazione retorica d'occasioni prima di substrato reale
E qualcosa che sta scritto nei nostri bilanci meno elevata quota di finanziamento che destiniamo a scopi produttivi e di contro nera ridottissima parte di essi che fa ad in piedi finanziari
Questo nostro modello di business ha ricevuto consensi e dolori diffusi che ha rappresentato un fondamentale pilastro del sistema
Economico italiano
Perché continua a vivere ed affermarsi nell'interesse del Paese occorre che le regole che disciplinano la nostra attività siano coerenti e non lo penalizzino
Se si concorda che un valore per tutti avere banche presenti sul territorio dedicate essenzialmente al finanziamento delle famiglie dell'impresa allora abbiamo bisogno di norme che non contraddicono questa volontà
Non possiamo avvilente ad esempio come purtroppo ciò avviene e già richiamato penalizzante tra mento fiscali delle perdite su crediti e Di Lisa infragruppo
La crisi finanziari che
Da ormai da tre anni attanaglia il mondo e per certo il frutto di uno sviluppo macro economico distorto e di Como comportamenti fondati sui cui ismi e assenza di vincoli morali
Ma è stata resa possibile
Anche da una carente regolamentazione
Ed inadeguata azioni di vigilanza
Noi chi si va Cocchi abbiamo l'orgoglio di essere stati assoggettati in questi anni assevera ed oculata supervisione
Crediamo di dover dire poche ma chiare parole
Nella prospettiva di riforma che si va ora dedicando
Servono regole semplici coordinati meditate
Vi è un principio inoltre che devi informare il senso stesso di ogni attività economica il principio della redditività le banche su un'impresa e che per stare sul mercato devono garantire un ritorno sul capitale
Vi possono essere fasi in cui il grado di redditività si riduce Consiglio ed è considerevolmente rispetto ai valori normali
Questa
Certamente una di quelle ma le regole non possiamo dimenticare che l'attività di impresa
Va remunerata
Un'adeguata redditività il presupposto di forza patrimoniale e stabilità del sistema e condizione per fare credito sostenere l'economia
Generare occupazione e investimenti
E anche una tutela degli assetti di governance delle banche quotate DS sono importanti ed apprezzato un punto di riferimento da larga parte di piccoli azionisti gli investitori istituzionali in particolare le fondazioni
Di tutti dobbiamo difendere gli interessi
Alle autorità chiediamo di discutere di un confronto sereno e strategico tutti questi temi affinché non sia penalizzata con norme troppo pesante dignità scrive un importante industria del Paese
Il governatore Draghi evidenziato per l'impresa e sono oggetto subissati da troppe regole cioè il vero in particolare per le banche che ripeto solo impresa
Degli ultimi quattro anni il sistema finanziario è stato interessato da trecentotrenta provvedimenti dorme attivi sette al mese
Nessun industria può lavorare a fronte di una produzione normativa così intensa in un sempre coordinata
Sì è la nostra industria il diritto di rivendicare regole semplici cari associati chi siano facilmente applicabili a costi contenuti essa anche il dovere di riconoscersi in valori alti e di esprimere
Ogni qual volta è chiamata a farlo del quotidiano in tutte le realtà territoriali comportamenti coerenti
La crescita dalla nostra reputazione della società deve essere un obiettivo prioritario da Istat dipenderà sempre più del prossimo futuro la stessa performances reddituale
Si chiuderebbe chi pensasse di riuscire a stare sul mercato senza un'attenzione crescente alle ragioni e i diritti del cliente della famiglia consuma
Dell'impresa che il teste
Il massimo rigore nei comportamenti quotidiani e la concreta affermazione dei principi di trasferenza operative di correttezza sono presupposto di credibilità
Molte sono le strumentalizzazioni a cui le nostre banche sono state
E sono esposte spesso ingiustamente
Il modo migliore per poterle contrastare
Via via le carte in regola rispettare nella sostanza il Sinn aggravata il servizio offerto e il corrispettivo richiesto
Con l'assemblea di oggi a termine il mio mandato inabile ho trascorso quattro anni di lavoro intenso io ho vissuto un'esperienza gli ha umanamente e professionalmente arricchito
Sono stati anni duri con una crisi finanziaria che passerà alla storia una recessione tra i più profonde di sempre
Mi sono sforzato di ispirare i comportamenti dell'associazione e i valori del dialogo della collaborazione del confronto determinato
E talvolta aspro ma sempre corretto
Sono stati rapporti leali collaborativi con tutti con il Parlamento il Governo
O le forze politiche di maggioranza e di opposizione
Con le istituzioni con le autorità e con le associazioni dell'impresa e dei consumatori credo gli aventi assunto rapporti positivi ci hanno giovato all'industria bancaria e al Paese
Ritengo che l'ABI Amia migliorato la propria immagine qui ci si è affermata quale affidabili interlocutore delle istituzioni nell'interesse generale dell'economia
E della Società
Con l'ANIA abbiamo dato vita a una federazioni che in primo luogo delle sedi europee
Punta a semplificare contrastare la frammentazione
E premesse
Di una più ampia e unitaria rappresentanza degli interessi del mondo delle imprese
Ho sempre ispirato la mia azione al mantenimento dell'unità del sistema anche nei momenti in cui ciò
Per motivi esterni
Non è stato agevole
Ho ricevuto grande collaborazione dagli associati che ringrazio
Un ringraziamento particolare dai vicepresidenti ai membri del consiglio del comitato esecutivo ai direttori generali con cui ho lavorato Giuseppe Zadra che ha lasciato il suo incarico lo scorso anno e Giovanni Sabatini però ha sostituito
A tutta la struttura dell'associazione devo
Anzi dobbiamo molto impegno qualità professionali di chi in essa lavora rappresentano per l'industria tutta una sette prezioso
Auguro all'ATI di conservare in tutte le sue componenti l'autonomia l'indipendenza che l'hanno caratterizzata
Degli ultimi decenni
A Giuseppe Mussari nuovo Presidente designato
Rivolgo un sincero augurio di fruttuoso lavoro nell'interesse delle banche e del Paese
L'Italia ha ben superato una fase difficile ma non ancora lo slancio esternamente segnare una svolta questa svolta e possibile abbiamo di risorse per farla
Diceva per
Bertrand Russell vi è un uomo né una folla mio una nazione possono agire umanamente e Pinzano implicitamente sotto l'influenza di una grande paura
E dunque il tempo del coraggio intraprendere Invest
Consapevolezza
Che modelli di business del passato non possono essere più
Ripetibili
Le banche italiane sono pronte tutti insieme potremmo aprire una nuova stagione di sviluppo e il progresso grazie grazie
Prende ora la parola il Governatore della Banca d'Italia è
Professor Mario intralcio
Signor Presidente della Repubblica signor vice Presidente della Camera dei deputati signor Presidente della Corte costituzionale signor sottosegretario la Presidenza del Consiglio
Onorevoli rappresentanti del Parlamento del Governo signor Presidente dell'Associazione bancaria italiana autorità signore signori
L'appuntamento di oggi segna
Nella vita dell'Associazione bancaria italiana il passaggio di testimone alla Presidenza
A Corrado Faissola
Vorrei rivolgere il mio personale apprezzamento è quello di tutta la Banca d'Italia
Per la competenza
L'equilibrio il tratto con cui ha saputo condurre labili in uno dei frangenti più difficili nella storia delle economie e dei sistemi finanziari
Per Giuseppe Mussari auguro buon lavoro
Avrà il compito di
Accompagnare il nostro sistema bancario in una fase gravida di insidie ma anche di opportunità per una finanza che sappia interpretare servire
I bisogni reali delle famiglie e dell'impresa
La ripresa
Dell'economia mondiale è diseguale
Dalla tenuta incerta ma prosegue
Il Fondo monetario internazionale stima una crescita del prodotto globale intorno al quattro virgola cinque per cento quest'anno il prossimo
L'otto dieci per cento in alcuni grandi Paesi emergenti l'uno o poco più nell'area dell'euro
Qui la ripresa trainata dalla crescita del commercio internazionale rimane esposta a rischi
La perdurante debolezza della domanda interna dei nostri Paesi
Turbolenza dei mercati finanziari che ancora fragili reagisco in maniera eccessiva alla quinta percezione dei rischi sovrani
Possibili tensioni inflazionistiche nei Paesi emergenti che indurrebbero a politiche più restrittive
L'economia italiana beneficia della ritrovata vivacità degli scambi internazionali bollettino economico della Banca d'Italia che viene diffuso oggi
Presente a uno scenario per il biennio due mila dieci due mila e undici in cui il volume delle esportazioni cresce del nove per cento quest'anno del cinque il prossimo
Consumi e investimenti restano deboli
Perché i redditi reali ristagnano le prospettive di occupazione sono incerte
In tutti i Paesi
Le politiche economiche sono più che mai intrecciate interdipendenti nelle loro conseguenze
Un'accelerazione del rientro dagli squilibri dei conti pubblici è indispensabile
L'effetto sulla ripresa
Sarà però potrebbe essere potrebbe essere positivo se risanamento contribuirà a ridurre gli spreads sui titoli sovrani
Che spesso costituiscono il benchmark per la determinazione del costo del credito da parte delle banche
In altre parole tutti noi cerchiamo di ridurre i deficit pubblici
Si potrebbe immaginare un effetto ancora positivo se questo rientro dai deficit all'effetto di ridurre il costo del credito che poi la variabile che più influenza la possibilità di ripresa
Ma se la numeri incertezza che permane nei bilanci bancari non verrà rimossa
Le difficoltà di provvista continueranno
La politica monetaria nell'area dell'euro rimane fortemente espansiva
Consiglio direttivo dalla Banca centrale europea ha continuato a garantire il pieno soddisfacimento della domanda di liquidità
Le aspettative di inflazione a differenza che in altri Paesi rimangono ancora saldamente ancorate
è un fatto questo da non dimenticare è stata la credibilità accumulata dalla BCE nel corso degli anni acconsentire alla politica monetaria di usare il margine di flessibilità nel contrastare la crisi
Gli acquisti di titoli pubblici di Paesi dell'area oggetto di tensioni finanziarie il cosiddetto Securities markets programma
Hanno fornito liquidità a mercati in crisi
Hanno evitato il collasso del sistema finanziario europeo preservando il funzionamento del meccanismo di trasmissione della politica monetaria
Rimane fermo l'impegno a sterilizzare la liquidità così creata
Verificata la tenuta della ripresa economica occorrerà riprendere l'uscita graduale dalle misure monetarie non convenzionali
Sia pure con la pausa delle scorse settimane a seguito delle nuove forti tensioni che hanno avuto origine sul mercato dei titoli pubblici greci questo processo era stato già avviato dalla fine del due mila nove
Nel due mila dieci non sono state riproposte operazioni di rifinanziamento a dodici mesi lo scorso primo luglio avvenuta scadenza quella che un anno fa aveva dato luogo all'immissione di un ammontare di liquidità senza precedenti
Pari a oltre
A quattrocento miliardi di euro
Nelle aste
Effettuate nelle ultime due settimane la domanda delle banche è stata di gran lunga inferiore all'ammontare in scadenza determinando una forte riduzione della liquidità in eccesso
Poiché
Alcuni intermediari anarco beh
A proposito questo non è necessariamente un brutto segno anzi è il segno che le banche cominciano può rifornirsi tornano rito rifornirsi sul mercato interbancario
Però poiché alcuni intermediari hanno ancora difficoltà di accesso ai finanziamenti al mercato
Finanziamenti di mercato ciò si è tradotto in un moderato rialzo dei tassi di interesse sul mercato monetario dell'ordine di dieci punti base
La direzione della politica monetaria non deve essere alterata a causa delle condizioni di questi intermediari marginali i loro problemi vanno affrontati dalle autorità nazionali con strumenti idonei
Una una parola sulla manovra
In corso che peraltro è stata discussa nell'audizione al Parlamento a cui la Banca d'Italia era stata invitata
Abbiamo varato alla fine di maggio il Governo ha varato al fine di maggio una manovra triennale di correzione del bilancio pubblico
In anticipo rispetto alle scadenze usuali date le tensioni sui mercati finanziari connesse con la crisi greca
La manovra mira a ridurre l'indebitamento netto di dodici miliardi nel due mila undici di venticinque del dodici e nel tredici
Per due terzi l'aggiustamento riguarda la spesa soprattutto quella corrente dal lato delle entrate le misure si concentrano giustamente sul contrasto all'evasione fiscale
Nonostante il costo in termini di crescita dell'economia che la manovra implica nel breve periodo
Era inevitabile agire al più presto
Lo scenario tendenziale non era
Sostenibile
Scontiamo la lentezza con cui l'incidenza del debito pubblico sul PIL è stata ridotta nel decennio successivo all'avvio dell'unione monetaria
Se la correzione possa effettivamente consentire di raggiungere gli obiettivi di indebitamento netto potrà essere valutato solo nei prossimi mesi anche tenendo conto del quadro macroeconomico e delle sue retro azioni sul Bilancio
La stima degli effetti del contrasto all'evasione presente incertezze
Ma in entrambe le direzioni
Per contenere la dinamica della spesa è necessaria una decisa correzione di rotta rispetto alle tendenze dell'ultimo decennio
I limiti posti alle risorse delle amministrazioni centrali e locali vi chiedono affinché non siano tagliati servizi alla cittadinanza modifiche sostanziali alloro organizzazione e articolazione territoriale
I debiti commerciali e quelli di delle aziende di servizi pubblici controllate dalle amministrazioni non devono essere strumento di aggiramento dei vincoli di bilancio
Il riordino dei conti pubblici e la crescita sono insieme condizioni essenziali per la stabilità finanziaria questa e a sua volta il pilastro su cui poggia una crescita durevole
All'obiettivo della crescita
Va orientata la né la necessaria ricomposizione dell'intero bilancio pubblico muovono in questa direzione le riforme già avviate nella pubblica amministrazione quelle che in alzeranno l'età di pensionamento
Il contenimento dell'evasione fiscale può essere un'importante leva di sviluppo se correlato alla riduzione delle aliquote gravanti sui contribuenti onesti
Con la ripresa
Tendono nuovamente ad ampliarsi gli squilibri globali dei rischi chiedessi derivano per una crescita sostenibile dell'economia mondiale
Il Fondo monetario internazionale pienamente impegnato a garantire la stabilità macroeconomica ma questi squilibri che durano da oltre un decennio permarranno a lungo e dovranno necessariamente essere finanziati
Impresa immane per dimensione e per durata possibile senza tempeste minacciose per la crescita solo come recati dei capitali ben più robusti più trasparenti e più regolati che in passato
La recente summit del G venti a Toronto
Si è preso atto che la gente delle riforme regolamentari essenziali procede secondo le previsioni
Vi sono alcuni elementi la dichiarazione conclusiva del summit che meritano di essere sottolineati
Primo l'importanza attribuita la riforma delle regole di Basilea due per accrescere la solidità del sistema anche attraverso requisiti ambiziosi sui livelli e nella definizione del capitale delle banche
Secondo l'affermazione della necessità di una ancora più intensa attività di vigilanza dell'allargamento della regolamentazione fino a includere il sistema bancario ombra del consolidamento delle infrastrutture del mercato dei derivati
Terzo
La decisiva volontà di raggiungere un accordo al prossimo summit di novembre
Le nuove regole prudenziali accresceranno in maniera significativa il patrimonio delle banche né miglioreranno la qualità limiteranno la leva finanziaria conterranno il rischio di liquidità attenueranno le tendenze procicliche dell'intermediazione
Il capitale dovrà essere composto da risorse capaci di assorbire effettivamente le perdite il livello sarà fissato valutando la capacità di fronteggiare situazioni di stress come quelle osservate durante la crisi
Le deduzioni dal capitale saranno armonizzate e applicate al patrimonio di qualità più elevata qui l'obiettivo è di raggiungere una definizione unica a livello mondiale di quello che è il capitale delle banche
Sembra una cosa ovvia ma siamo ancora molto distanti da questo obiettivo
Banche con più capitale meno rischi avranno minori probabilità di default potranno finanziarsi sul mercato a tassi più bassi potranno ridurre il costo del credito per la clientela
Di fronte alle preoccupazioni che le riforme possano frenare la ripresa economica il G venti ha scelto di non attenuarne la portata
Piuttosto di valutare con cura i tempi di attuazione
Tenendo conto delle condizioni di partenza delle istituzioni finanziarie nei diversi Paesi l'adeguamento potrà essere più o meno veloce ma andrà comunque completato per la fine del periodo di transizione
Quest'ultimo periodo e oggetto di negoziato nella riunione del Comitato di Basilea che essi concluderà oggi
Elemento fondamentale di uno schema che riduca il rischio sistemico quindi l'azzardo morale prodotto dei grandi intermediari è costituito da un sistema di gestione e Risoluzione delle crisi che poggi su basi legali
Certe e condivise Pino come successo collimanti
Dove la dissoluzione di questa grande case ficcata finanziaria visto sistemi di vari Paesi con basi legali incerte e non condivise
Di norma per la gestione ordinata di una crisi c'è poi bisogno di accedere a fonti di finanziamento
In prima battuta queste devono essere fornite dall'abbattimento del capitale dalla vendita di assenza dalla riduzione delle esposizioni verso creditori non garantiti
Può seguire una ricapitalizzazione attraverso la conversione di debito in equity
Come completamento
Può essere utile scusi come complemento può essere utile un sistema di assicurazione sui depositi o un fondo di risoluzione
Un fondo per la risoluzione delle crisi finanziato privatamente
Costruito ex ante e subordinato nel suo utilizzo a condizioni molto stringenti
L'introduzione di liquidi prudenziali aggiuntivi e un'azione di supervisione più incisiva sulle istituzioni sistemi che possono contribuire a contenere l'accumularsi dei rischi
In alcuni Paesi si stanno anche valutando vincoli di tipo strutturale pensiamo alle regole di Voltaire
Per evitare la propagazione delle situazioni di instabilità le infrastrutture e dei mercati andranno disegnate in modo da ridurre la possibilità di contare i giorni
Le transazioni in derivate in derivati ricondotte in mercati regolamentati
Gli strumenti specifici non potranno non differire da Paese a Paese data la varietà dei sistemi finanziari ma opportuni criteri comuni di valutazione delle diverse misure garantiranno la loro efficacia e il del playing field a livello internazionale
Il Financial Stability Board preparerà un primo rapporto su questi temi per il prossimo incontro del G venti a Seul
Ma le migliori regole
Sono inutili se la loro attuazione non è piena se i poteri dei supervisori sono limitati
I paesi sottoporranno quindi esercizi di valutazione degli standards supervisione coordinati dall'FSB
La selettività della Banca d'Italia nell'ammettere forme ibride nel calcolo del patrimonio di vigilanza come diceva poc'anzi il presidente Faissola si è riflessa in una qualità del capitale delle banche italiane comparativamente elevata
Che potrà facilitarne l'adattamento I nuovi più stringenti Standard invasive
Gli strumenti genesi secondo le regole vigenti resteranno in ogni caso computabili per un tempo sufficiente
L'attenzione alla qualità del capitale deve salire ancora abbiamo già esortato le banche hanno un emettere strumenti che non saranno più riconosciuti dai nuovi standards
Poiché il sistema bancario italiano resta ancorato al core business dell'intermediazione creditizia tradizionale inasprimento delle siti di capitale a fronte dell'attività di trading all'introduzione di limiti alla leva finanziaria avranno a paragone di altri Paesi un impatto inferiore
Più rilevanti
Sarebbero gli affetti delle varie proposte riduzione dal capitale delle attività per imposte anticipate
Come diceva poc'anzi dicevo Presidente Faissola che desidero tra l'altro ringraziare per
Per i riconoscimenti dati all'azione dalla Banca d'Italia
Il loro valore è elevata in Italia a causa di inusuali vincoli alla deducibilità fiscale delle perdite su crediti
Il legislatore se lo riterrà opportuno al fine di evitare un'ulteriore penalizzazione degli intermediari italiani che diventerebbe ancora maggiore con l'entrata in vigore dei nuovi regolamenti
Potrebbe valutare l'eliminazione dei limiti alla deducibilità delle perdite su crediti con un'imposta potrebbe valutare
Con un'imposta equivalente in termini di gettito che abbia effetti in meno distorsivi
Quindi attenzione con questo non voglio
Sostenere un'imposta di del tipo di quella proposta da alcuni Paesi del G venti
Che è stata respinta dagli altri del G venti tra cui anche dal nostro Governo e non era mai stata sostenuta dal Financial Stability Board in quanto ritenuta non adeguata
A rispondere al problema del rischio sistemico
Ma un'imposta sostitutiva che compensi la perdita di gettito che deriverebbe dall'eliminazione della deducibilità
L'esperienza della crisi ha dimostrato anche che regole sulla liquidità sono indispensabili e stiamo già sollecitando gli intermediari a prepararsi e nuovi standards
Le
C'è un paragrafo sulla vigilanza europea
Ma mi sposto direttamente alle prove distrae sui bilanci bancari
Nella primavera dello scorso anno le prove di stress sulle maggiori banche negli Stati Uniti portarono alla luce sotto la responsabilità delle autorità prudenziali che li avevano condotti
L'entità dei rischi delle singole banche soprattutto di quelli legati alla presenza negli attivi di titoli tossici
Lo sforzo di trasparenza venne ampiamente ripagato dai mercati
Queste banche alcune delle quali inizialmente aiutate anche da capitali pubblici riuscirono a raccogliere capitali privati per oltre duecento miliardi di dollari
Cifra impensabile alla vigilia della pubblicazione dei testi
Anche le valutazioni di Borsa e la provvista
Beneficiarono della diffusione dei risultati dell'esercizio
Oggi l'Europa sebbene in condizioni di mercato meno estreme ha deciso di procedere per la stessa strada e si confronta con l'esercizio svolto dagli Stati Uniti
Hai testo europei esaminano più fattori di rischio di quelli presi in considerazione nel caso americano
Assumono oltre a condizioni macroeconomiche avverse come avevano fatto gli altri anche un aumento del rischio sovrano percepito dal mercato
Lo stress europeo ipotizza una crescita del prodotto interno lordo inferiore di tre punti percentuali a quella attualmente stimata dalla Commissione europea per il biennio due mila dieci due mila undici
Un aumento dei tassi di interesse a medio lungo termine maggiore di quello osservato nei primi giorni di maggio di quest'anno durante la crisi greca
Rispetto all'esercizio americano che coinvolse diciannove banche e tre autorità di supervisione quello europeo molto molto più complessa riguarda novantuno banche in venti Paesi
è svolto dalle autorità di vigilanza nazionali secondo linee guida comuni sotto il coordinamento del Comitato europeo dei supervisori bancari
E con la partecipazione della Banca centrale europea
Lo sforzo delle autorità
E delle stesse banche è stato straordinario
è chiaro che
Perché questi testi hanno utili per ristabilire credibilità sui nei bilanci delle banche europee da parte dei mercati occorre che questi
Abbiano tre caratteristiche siano prima di tutto strettamente coordinati trap tra i vari supervisori europei
Quindi ci vuole una forte disciplina
Diano dei risultati che siano comparabili
Cioè siano omogenei tra le varie giurisdizioni
E soprattutto siano trasparenti
Siamo trasparenti nei risultati
Siamo trasparenti nei metodi siano trasparenti nelle ipotesi alla base dell'esercizio
Questi risultati saranno pubblicati il prossimo ventitré luglio
Per quella data i Governi dovranno essere pronti a intervenire con le opportune misure
Perché non dimentichiamo che nel caso americano il Bilancio c'era una un apposito stanziamento di bilancio a fronte di questo esercizio nel caso alcune banche come positivo strato non
Non non soddisfaceva no il i requisiti di capitalizzazione previsti
Quindi ce lo dovranno essere pronti a intervenire con le opportune misure qualora i risultati indichino debolezze patrimoniali e non siano disponibili soluzioni di mercato
I test per le banche italiane non potranno vivamente che presentare risultati differenziati
Ma sono fiducioso che mostrano come le risorse patrimoniali delle singole aziende siano adeguate e certamente superiori I minimi record regolamentari
Nel primo trimestre di quest'anno il rapporto tra le nuove sofferenze il totale dei finanziamenti bancari è rimasto stabile al due per cento che ha un valore elevato rispetto all'ultimo decennio
E ci attendiamo che anche nei prossimi mesi il flusso di nuove sofferenze rimanga ingente
Le condizioni dei mercati dell'economia continua a incidere sulla redditività delle banche i bassi tassi di interesse comprimono i margini dell'attività di intermediazione tradizionale
Per i primi cinque gruppi bancari nel primo trimestre di quest'anno il risultato di gestione risultato stazionario rispetto allo stesso periodo del due mila nove le perdite su crediti ne hanno assorbito oltre il cinquanta per cento
In questa fase nuovamente delicata sui mercati la capacità di raccolta degli intermediari italiani non si è ridotta
La loro posizione di liquidità un mese resta ampiamente soddisfacente riflettendo anche la buona dotazione di attività stanziabili come collaterale come garanzia presso la Banca centrale europea
Il credito bancario dà segni di ripresa
E i tre mesi termine anti a maggio i prestiti alle imprese sono cresciuti del due virgola uno per cento sui tre mesi precedenti ragione d'anno quelli alle famiglie del cinque per cento
Ma
Aumentar la domanda di credito dell'impresa si permetta qui una una breve digressione
Alcuni
Dati statistici ci dicono che
Le banche
Come anche su nel prezzo sbaglio citava il presidente Faissola poco fa le banche hanno perché siano condizioni di offerta si sono un po'allargate
E e le banche hanno stanno smettendo di di come dire di stringere sul fronte del credito
In questi dati sono sicuramente validi ma sono il frutto di
Di serve disfatti con le stesse banche
E di medie di regioni di condizioni produttive diverse
Ecco
Un'analisi più indubbiamente più come dire aneddotica m'
In realtà rappresenta una una una
Una situazione di
Un po'diversa
Come dicevo la domanda di credito da parte dell'impresa aumenta ma si ha la sensazione che molte moltissime imprese specie quelle piccole
Dicono che questa domanda non è soddisfatta
Queste sono spesso le stesse impresa e che nella parte più industrializzata del Paese dopo aver sofferto nel due mila nove cominciano a sentire i primi segni di ripresa soprattutto attraverso l'aumento delle esportazioni
Quindi
Sono corrette le banche stiano più vicina alle piccole e medie imprese che prestino sì con intelligenza e con lungimiranza ma e che non prende assolutamente rischi cagionevoli ma che siano vicine a questa impresa
La tutela dei clienti
Devo riconoscere presidente Faissola le parole confortanti e occorre anche dire che non c'è dubbio che le banche però fatto negli ultimi anni un gran lavoro su questo fronte
Però
Credo che anche molto lavoro resti ancora da fare
Tutelare la clientela bancaria al dettaglio la forza degli intermediari italiani obiettivo perseguito con la massima determinazione da parte la Banca d'Italia
Negli ultimi anni abbiamo emanato in questo campo norme radicalmente nuove posto le basi per l'offerta da parte degli intermediari di prodotti più semplice e meno costosi che favoriscano l'accesso a servizi finanziari delle fasce deboli di consumatori
Elaborato guide che aiutano i clienti anche quelli meno esperti a compiere scelte coerenti con le proprie esigenze dove il rischio di opacità in maggiore abbiamo introdotto presidi aggiuntivi condotto indagini formulato proposte di miglioramento delle norme
L'arbitro bancario finanziario di cui la Banca d'Italia assicura il funzionamento si è pronunciato in modo favorevole al cliente nel sessanta per cento dei casi
I clienti danneggiati sono stati risarciti
Le pronunce dell'arbitro rafforzano la tutela della clientela anche al di là dei casi singoli perché orientano tutti gli operatori verso comportamenti corretti
Le verifiche presso gli sportelli le direzioni generali siti internet degli intermediari valutano non solo l'aderenza alle nuove disposizioni sulla trasparenza ma soprattutto il livello di correttezza sostanziale nelle relazioni con la clientela
I controlli sugli intermediari finanziari diversi dalle banche sui loro canali distributivi sono oggi più forti
I requisiti di iscrizione all'apposito albo previsto dal Testo unico bancario più rigorosi
Siamo intervenuti dove le situazioni di anomalia erano più marcate nel settore del credito al consumo dietro cessione del quinto delle carte di credito revolving del rilascio di garanzie dell'intermediazione in cambio delle rimesse all'estero
Abbiamo intensificato la cooperazione con la Guardia di Finanza soprattutto nei settori dove più forte la connessione con indagini penali
Sono ora in discussione ulteriori presidi per la tutela dei consumatori
Abbiamo collaborato con il Governo per il recepimento della direttiva europea sul credito ai consumatori
L'esperienza della crisi ha mostrato l'importanza di promuovere conoscenze finanziare adeguate anche su questo tema l'azione della Banca d'Italia si è intensificata
Nell'ultimo anno scolastico ha continuato il programma sperimentale di educazione finanziaria predisposto insieme al Ministro dell'istruzione dell'università della ricerca
Significativo aumento delle conoscenze che si è osservato incoraggia a proseguire e ad allargare il programma
Vediamo tutti i giorni le infiltrazioni criminali nell'attività economica e questi sono divenute anche per effetto della crisi più capillari
Le banche sono lo snodo fondamentale nella battaglia contro questa degenerazione
Devono conoscere approfonditamente il cliente e verificarne il rischio di coinvolgimento in attività illecite
A Banca d'Italia continua a stringere le maglie delle regole dei controlli
Le verifiche condotte presso molte dipendenze bancaria centoventi nell'ultimo trimestre due mila nove il primo due mila dieci hanno mostrato diffuse carenze nello scrutinio della clientela
Nella formazione del personale nella procedura di segnalazione di operazioni sospette
Io sono certo che la maggioranza dei casi e non si tratta di come dire di deliberate complicità ma sostanzialmente di difetti di organizzazione
Ma nel nostro Paese questi difetti di organizzazione hanno conseguenze molto serie e quindi vanno presi sul serio
Il ruolo dei vertici delle banche in questa azione cruciale il contrasto al riciclaggio deve divenire parte della cultura aziendale anche con opportune politiche di incentivazione e remunerazione del personale
Il sentiero
Della politica economica e oggi è stretto è arduo
Non ci sono alternative al risanamento dei conti pubblici al rientro dall'espansione monetaria alla ricapitalizzazione del sistema bancaria bancario in una parola al ritorno
Alla cultura della stabilita che la caratteristica fondante dell'area dell'euro
Ma non ci sono neanche alternative alla ripresa della crescita
Senza di essa quegli stessi obiettivi divengono irraggiungibili
Una crescita che non sia spinta dal debito nei dalla politica monetaria
Ma che soprattutto in Italia trovi nelle riforme nel cambiamento tecnologico delle imprese il suo motore
Le banche hanno un posto speciale nel sostegno alla crescita se forti saranno come sa saranno sono il suo pilastro
Ma vogliamo anche banche che tornino come ho detto un attimo fa ad essere vicine al sistema produttivo come prima della crisi
E non c'è anche un modo saper discernere l'impresa meritevole anche quando i dati non sono a suo favore
Tutta l'agenda ambiziosa richiede analisi conoscenze disponibilità all'innovazione e al cambiamento fuori dall'ordinario
Attuata con determinazione ed equità avrà il sostegno dei mercati e dei cittadini grazie
Grazie
Governatore
E termina qui appartati pubblica della nostra Assemblea
E privo ittica colleghi di rimanere tutti al loro posto significa consentire al Presidente di lasciare la sa
Io
Il Presidente della Repubblica lascia la sala i presenti sono invitati ad alzarsi
E a non abbandonare i loro posti fino a quando il Capo dello Stato non sarà uscito
La parte pubblica dell'assemblea degli aderenti all'Associazione bancaria italiana e terminata