Approfondimento. Il sistema bancario italiano tra credit crunch e sofferenze bancarie - Intervista ad Andrea Resti

Radio Radicale torniamo ad occuparci del delle banche italiane del loro stato di salute in vista della prossima esplosione di maggio della vicina NO maggiori istituti Tagliani pongo ai voti mentre aumentano le sofferenze bancarie sono arrivata centocinquantasei miliardi di euro
Le imprese le famiglie lamentano
La stretta creditizia insomma e anche il governatore della Banca d'Italia qualche settimana fa parlato pure di molte banche del dover fare affluire insomma parte di queste sofferenze noi ex continuiamo il nostro giro di opinione con Tocco alcuni spenti e oggi di cui parliamo con crea resti che professor in di economia dei mercati gli
Internazionali e finanziari e bancario giusto come definizioni
Dei mercati e degli intermediari sino anziani si prevede la dicitura ministeriale conoscere allora se convergono ad avere la voce avete sentita quella il professor Andrea resti allora professore
Come stanno le banche italiane
Ma banche italiane stanno come fra l'Italia sarebbe sorprendente che il testo in maniera diversa
C'è una grossa crisi dell'economia reale che si riverbera sui conti economici delle banche in almeno due volte si riducono i volumi riferito su cui poi fare utili e aumentano invece i volumi di sofferenza che causano
E quindi però i prossimi fra qualche mese insomma vedere o due mesi e mezzo ci sarà questa ispezione della BCE finora le speciale su i bilanci delle banche l'ha fatto la Banca d'Italia ecco c'è qualcosa da temere hanno qualcosa da temere le banche perché per qualcuno parla che le sofferenze nella realtà
Sarebbero molti di più di centocinquanta tra sei miliardi valgono praticamente il doppio
Ma guardi e intanto questa ispezione della Banca Centrale Europea e già in corso anche se si concluderà come giustamente lei ha detto in primavera inoltrata
A qualche spezzone partecipano applicato in maniera significativa anche esponenti della Banca d'Italia
Io credo che non ci dovremmo aspettare sorprese particolarmente negative perché la Banca d'Italia a degli standards di controllo del credito e di vigilanza particolarmente severi si particolarmente esigenti
E quindi se questa espressione verrà condotta come credo con un'adeguata ed equità
E stando attenti a non creare disparità tra i diversi Stati dell'Unione una piega non dovrebbe riservare esiti particolarmente sgradevoli le banche italiane
E allora secondo lei perché insomma perché alcuni hanno collegato con osservatori hanno collegato l'apertura della manca di tavole Governatore Visco alla bad bank cioè
Ossia uno strumento d'per far confluire i crediti cattivi delle banche proprio con il timore che ci potessero essere delle scoperte ciò che nella realtà le sofferenze povertà sarebbero molto di più cui lei quindi non
Siccome la legge infatti in realtà mi ricollego alla prima risposta che lei ha avuto all'inizio l'azione le banche italiane non stanno bene questo dipende da un'economia che non sta bene ma non dalla severità
è più o meno accentuata di questa o quella istituzione di vigilanza
Ci sono Istituti regionali in stato di crisi conclamata
E ci sono presso molte grandi banche dei serbatoi di cattivi crediti che potrebbero superare il livello di guardia
Quindi anche lei sostiene come molti osservatori che comunque bisogna distinguere le grandi banche rischiano meno rispetto quelle medio-piccole
Guardi le grandi banche con qualche eccezione
Si sono ricapitalizzate in modo molto elevato quando l'Autorità bancaria europea alla fine del due mila undici ha imposto
Che venisse raccolto nuovo capitale
Qualche banchiere italiano all'epoca si era lamentato anche in modo un po'il carcere di questa richiesta ma io credo che proprio quell'esercizio di ricapitalizzazione consenta oggi alle grandi banche
Di guardare all'asset quality review della Banca centrale europea e alla fase congiunturale difficile
Con relativa tranquillità anche mi lasci dire che col senno del poi forse anche qualche banca media avrebbe voluto partecipare a collegarci sia di ricapitalizzazione un paio d'anni fa
Ma sul ricapitalizzare la Copra quindi probabilmente anche oggi le piccole e medie banche insomma poco dobbiamo solo quello che sta succedendo anche alle al Monte dei Paschi dove c'è questa necessità di ricapitalizzare mentre tutti dovrebbe mettere i soldi poi realmente non è molto propenso
Beh guardi non c'è dubbio che
La redditività dell'industria bancaria oggi sia sotto pressione
Se lei dovesse investire i suoi soldi preferirebbe farlo in un'industria con ampie prospettive di guadagno di sviluppo o in un'industria che appare per molti versi in difficoltà
è abbastanza evidente la risposta quella pertanto è evidente che per entrare con soldi freschi nella compagine sociale di una banca il mercato può chiedere un premio
Cioè può chiedere di entrare ad un prezzo sufficientemente basso in modo da avere buone possibilità di guadagno questo per gli azionisti che già hanno investito i loro capitali in una banca chiaramente è una cattiva notizia
E cerchiamo di capire adesso per un'altra parte dell'aspetto delle banche insomma
Quello del credit crunch ossia somma questa difficoltà a ottenere dei crediti
Da parte delle famiglie anche dell'impresa che poi
Spesso noi abbiamo ospitato in questi anni aziende e
Non potevano evadere gli aprì gli ordini
Perché le le banche non mi preme non prestavano i soldi e con somma
Questo come si potrebbe ovviare Marsella bad bank potrebbe servire in quale modo a superare questo in parte questo che Francia
Ma guardi io starei attento a non enfatizzare eccessivamente perfetto che un aumento dell'offerta di credito potrebbe avere sulla ripresa perché alla fine e l'economia reale che traina il sistema bancario e non viceversa
Garantisce l'economia reale e poi c'è una fune e dietro c'è il sistema finanziario e non può spingere un alcune pensando che quello davanti si muova
Se lei espandere credito quando la domanda di credito è cattiva lei espande automaticamente le sofferenze questo non vuole dire che non ci siano stati dei casi specifici in cui il credito è stato relazionato in maniera sbagliata
Ma vuol dire che non ci possiamo aspettare un impatto salvifico da una espansione del credito che non sia giustificata da una ripresa della domanda di credito di buona qualità
La bad bank a certe condizioni potrebbe
Creare spazio nei bilanci delle banche per fare nuovi crediti importante a quel punto è che l'imponibile si ristruttura vino il siano in grado di richiedere il credito con adeguate prospettive
Il guaio è proprio questo però potrebbe cioè diceva anche il professor Leonardo ciò che questo potrà probabilmente porterà a una
Insomma un ripensamento insomma una ristrutturazione di tutto il sistema produttive italiano dove spesso gli imprenditori per gli anni sono un po'più abituati ammettere pochi soldi nella proposta sono molto sottocapitalizzate quindi questo probabilmente sarà anche una
Scommessa insomma da parte degli imprenditori che devono investire più nelle proprie aziende
Potrebbe essere però questo è un antico problema c'è un fortissimo incentivo fiscale a far lavorare le aziende con tanto debito e con poco capitale
In passato ci sono state iniziative i vari Governi che si sono succeduti per ristabilire condizioni di convenienza degli imprenditori che vogliono mettere mezzi propri in agenda
Perché spesso non sono stati portati avanti con sufficiente convinzione adesso abbiamo un Governo nuovo chissà che non ci pensi tu
Senta ritorniamo un po'alla bad bank insomma anche perché sarebbe benché Tommaseo e uno fa il calcolo della serva
Cioè se c'è una qualcuno che per sul perderà del denaro cioè
Chi è che lo mette questi soldi verranno persi perché poi se le sofferenze sono dei se dei crediti che hanno vantano le banche nei confronti di clienti che spesso non molto probabilmente
Verranno in parte pezzi ecco quando si crea uno strumento come la bad bank questa verrebbe dovrebbe essere secondo lei
Se pubblica semi pubblica solo fatta tra le banche insomma come la vede lei la bad bank ma ora che ci sono diverse varianti e tutte sono state sperimentate negli ultimi vent'anni nei diversi Paesi
La perdente può essere privata e promossa da una sola banca
Allora l'obiettivo è principalmente quello di coinvolgere il capitale di un terzo finanziatore poi magari rientra con una quota
Di partecipazione la banca però conserva anch'esse un'esposizione al rischio per la per benché sufficientemente elevata da rassicurare il pane nella sul fatto che la perché benché verranno gestite in maniera oculata e produca profitti
Poi c'è la delibera anche privata ma consortile dove più banche eccedono Attili a un unico soggetto che garantisce da una sola maggiore professionalità soprattutto alle banche medio-piccole che magari non hanno strutture adeguate
E garantisce anche un miglior coordinamento perché quando c'è un debitore e ci sono cinque banche in competizione tra loro per recuperare gli attivi
Alla fine se le banche si coordinano il risultato può essere nettamente migliore e poi c'è la bad bank pubblica appare ha pubblicato a breve benché di sistema
Dove è necessario comunque un intervento con soldi del contribuente
Giustificato e da cause di forza maggiore a me quest'ultima soluzione confesso non entusiasma perché ho l'impressione che si rischi di offrire un salvacondotto anche alle banche mal gestite
Che invece dovrebbero pagare il conto della loro cattiva gestione dovrebbero pagarlo gli azionisti e i manager senta che arrivino dei regali a cui attingere in maniera indiscriminata
E quindi lezione Siena punto quello Campobasso sostenuto l'ex Ministro degli Interni l'economia Saccomanni certo sponsor non con i soldi pubblici praticamente a loro conduce con Mario i soldi e poi
Decide sono pochi aperta al principale del sistema parola da qualunque considerazione etica su chi deve pagare il dissesto finanziario
Abbiamo assistito negli ultimi anni
Il rischio è che si trovi una soluzione all'italiana paga pubblicato trovando qualche
Fantasioso animale mitologico
Che non è il debito pubblico ma nel contempo non è nemmeno capitale privato e che poi alla fine possa dopo qualche anno trasformarsi il debito pubblico tout-court in maniera peraltro abbastanza prevedibile
Quindi ma lei come che è giusto perché all'inizio insomma noi abbiamo iniziato a parlare di Berg benché noi siamo stati gli unici già da qualche anno abbiamo questi sofferenze che aumentavano a questa opera di Stato quindi se però le banche sono sempre stato un po'restia a parlare di
Bank perché secondo lei
Non mi pare francamente mi pare che le banche più fragili abbiano sempre mostrato interesse per questa soluzione
Per una soluzione di sistema che consentisse di mettere a fattor comune le difficoltà a nascondere sotto una coperta è unica
Le banche meglio gestite che hanno raccolto capitale d'accordo rilevazioni spiegano del piano industriale che hanno un management
Capace
Di far ripartire la macchina vedono con legittimo sospetto questa soluzione anche perché non dimentichiamoci che
Un'iniezione di soldi pubblici vorrebbe dire in prospettiva una peggioramento dei saldi della finanza statale
E quindi un possibile rischio per lo spread
E quindi che le quote di finanziamento di tutte le banche italiane quindi una manovra che nasce con le migliori intenzioni o quasi rischia di produrre degli effetti perversi e negativi anche per le banche migliori
Senta un'ultima domanda insomma secondo lei alla fine di questa crisi sperando che si concluda presto il sistema bancario italiano dovrebbe rinnovarsi ulteriormente cosa dovrebbe fare secondo lei per lottare
Poi competitivo
Guardi le cose da fare sono tante
Alcune sono anche sgradevoli
Perché un'industria in crisi di credibilità deve necessariamente di cambiare anche la propria capacità produttiva
Io credo però
Quale tant'è che all'interno di poterne scegliere l'una
Credo che sia necessario migliorare la trasparenza dei processi di governo societario
Gli orari e innalzare il livello di competenza dei consiglieri di amministrazione perché troppo spesso riguarda le nostre banche sono nati dal fatto che al comando ci fosse un uomo solo
Magari con la sua piccola consorteria
E chi aveva il dovere di rappresentare tutti gli azionisti non aveva l'interesse o le capacità per esercitare il suo compito va bene alla NA ringraziamo il professor resti grazie grazie a lei