Se la pensione è un diritto, quali sono i nostri obblighi?

Buonasera a tutti penso che possiamo cominciare e naturalmente un grande onore per noi avere
Degli degli interlocutori di così importanti a parlare con noi oggi professor Pica fermo Tito Boeri che oltre a essere un amico e collega professore al momento anche il presidente dell'INPS e il dottor Luigi di fatto
Io quello che devo fare adesso ci doveva essere l'apertura
Il un discorso introduttivo i saluti da parte del Presidente che purtroppo impegnato in un altro in un altro elemento importante per cui
Leggo brevemente la lettera che lui ha mandato di salute allora
Leggo la lettera di Domenico Bodega che dice
Porto i saluti l'attenzione la partecipazione attiva della Facoltà di Economia per questa occasione di a confronto fine erudita e concreta
La Facoltà di Economia attenta partecipare dare supporto e offrire luoghi di confronto
Che pongono al centro del metodo di indagine il contributo della ragione la connessione dei saperi la responsabilità delle persone delle istituzioni responsabilità che comporta la capacità di agire creare valore
Sociale culturale economico ma soprattutto la capacità di leggere interpretare la complessità dei se no
Questa coesione per oggi e per la facoltà
Che rappresenta un ritrovare la propria identità su un tema la persona la sua dignità una domanda particolarmente sentita attuale e viva nel cuore della realtà
Non dimenticare l'uomo ha concluso Papa Francesco all'inizio di novembre all'evidenza dell'INPS queste l'imperativo amare servire l'uomo con coscienza responsabilità disponibilità lavorare per chi lavora e non ultimo perché vorrebbe farlo ma non può
Farlo non come opera di solidarietà ma come dovere di giustizia di sussidiarietà sostenere più deboli perché a nessuno ma anche la dignità e la libertà di vivere una vita autenticamente
Okay
Penso che
Alla luce anche di queste
Di queste parole del Papa possiamo iniziare nostro convegno e latini appoggia esplico esatti chiusi Italia antica
Balletti Milva estate by chi vende de per fortuna professor Pica ammonta a cui sgomento Piva n interrati fra spicci PLIS
Insomma il
Siamo
Sguardi
Solo ora stanchi dovremmo acceleri
Invece di scena Endesa
Ciò sembra che possono
Ora fa action
A
Ah no
Oppure lei è
Sora averne né spero penso all'isola implica Menga
Muore acqua in sicurezza ma
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San Samek scadenza
A
Sono adesso vai su
Offro action fa Bronson provinciali sopperisce su
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Stimolare allora un dibattito allora intanto volevo semplicemente ricordare che questa tavola rotonda alla fine di un convegno che si chiama welfare evaluation del saggio atti rispetto esce no e quelli che non sono riuscite a seguire gli mille convegno
è la domanda che si poneva questo convegno era abbastanza
Erano novanta teorica sostanzialmente come effettuare valutazioni di welfare quando le percezione degli agenti sul futuro sono diverse si formano in modo diverso è ovvio che quando la gente aspettative diverse
Non è ovvio come uno posso definire vedesse degli agenti
Se questi siano soggettive e oggettive
E se uno dovrebbe valutarlo sulla base di aspettative soggettivo di pure oggettive
Come formati sì sulla base di un calcolo razionale che anche queste possono essere esultare ex post sbagliate questo può sembrare molto astratta ma realtà ha un ruolo rilevante nel dibattito sul sistema pensionistico
E la uno degli argomenti tipici per la presenza di sistema paternalistico pubblico è e l'idea del paternalismo cioè l'idea di fondo che l'individuo assoli non sono in grado di risparmiare abbastanza
E che quindi è necessario in qualche modo forzatamente
A risparmiare e c'è naturalmente anche un problema di azzardo morale nel senso che se la gente non risparmia abbastanza può darsi che lo Stato si trova costretto in qualche modo supportarli ex post e quindi si forma con problema de azzardo ammalare la gente può non non
Risparmiare sulla base delle aspettative che in qualche modo qualcuno
Si prenderà carico di loro quando una volta anziani
Naturalmente
E se anche questo fosse vero se c'è non ci fosse abbastanza risparmio previdenziale e questo introduce il dibattito di oggi
Non è necessario un sistema pensionistico pubblico per costringere gli individui a risparmiare lo può immaginare e altri Paesi hanno preso questa strada che sia sufficiente un sistema di tipo privatistico agevolato o in qualche modo forzato da parte dello Stato
E c'è da domandarsi e qui mi rivolgo in particolare soprattutto a Tito
Se chi a proposito di avere non avere aspettative corrette sì chi ha messo in piedi il sistema previdenziale italiano ne ha poi valutata interamente le conseguenze e qui solo qualche numero ricordarsi qual è la situazione
Al momento in Italia il settore pubblico paga circa quei il più voti i numeri sono un po'approssimati ma danno l'idea
Pari all'incirca ventiquattro milioni di pensioni a sedici milioni e passa di pensionati
La spesa pensionistica e rispetto alla spesa della della Pubblica amministrazione attorno al trenta trentaquattro per cento se omonimia gli interessi dei attorno al quindici per cento del PIL
Naturalmente questa è una spesa lorda questo bisognerebbe sempre ricordarselo quando si fa confronti internazionale nel senso che
Un venti per cento di questa spesa ritorna sotto forme di entrate perché si tratta di pensioni loro
A fronte di questa spesa ci sono naturalmente i contributi pagati dai lavoratori ma c'è anche un disavanzo finanziata dalla fiscalità generale che ha intorno adesso i sessanta ottanta miliardi chi è il vantaggio che non svantaggio delle diverse categorie dipende molto
Appunto dalle specifiche
Del sistema
è un la sistema tra spesa pensionistica italiane tra le più alte a livello europeo ahimè ha continuato a crescere anche durante la crisi solo un paio di tabelle per ricordarle lei questi sono dati OCSE
Vedete per esempio per quanto riguarda le pensioni in Italia sul PIL nel due mila undici spendevamo atto dal quattordici per cento la media dei Paesi europei a diciassette intorno all'otto per cento quindi spendiamo per le pensioni un sei per cento in più di PIL
Rispetto degli altri Paesi
E questa tabellina invece che ho ripreso dalla un rapporto recente del
Un rapporto recente della
L'ufficio parlamentare del Bilancio vi dicevo è stata la variazione della spesa pubblica negli ultimi anni cioè nel periodo due mila otto due mila due mila nove
Dal due mila nove due mila quattordici negli anni terrà giustamente quali sono le previsioni sul futuro passi guardate è stata Bellina
Si dice spesso che in Italia non abbiamo fatto nulla per
Ridurre la spesa ma avete presente se noi dividiamo la Spezia in qualche modo tra la spesa dello Stato produttore lo Stato la spesa dello Stato distributore vedete per esempio i redditi da lavoro
Si sono ridotti in media annua nel periodo due mila nove due mila quattordici sono ridotti di circa un punto percentuale all'anno quindi spendiamo meno un punto percentuale all'anno
Rispetto al per quanto riguarda i salari dei di per quanto riguarda l'impiego pubblico
Anche i famosi consumi intermedi l'acquisto di beni e servizi sono cresciuti nel periodo due mila nove dura quattro di sostanzialmente a un livello pari a zero mente erano cresciuti più del quattro per cento negli anni precedenti
Per quanto riguarda la spesa per gli investimenti la spesa per investimenti se ridotte in media di circa l'otto per cento l'anno ce l'abbiamo ridotto della metà
Quindi tutta la spesa dello Stato produttori in qualche modo quindi impiego pubblica muratori pubblici acquisto di beni e servizi investimenti si è ridotto ad un anche il periodo
Nel frattempo però le prestazioni sociali in denaro
In cui l'ottanta per cento è composto di pensione ha continuato a crescere ed è cresciuta un ritmo di circa il due per cento un po'più di due per cento l'avete qui ci sia anche la cassa integrazione problematiche legate alla al
A sistema
Alla crisi del mercato del lavoro ma per l'ottanta per cento stiamo parlando ancora di pensione e quindi abbiamo ancora questo trenta crescente
E quindi naturalmente la sostenibilità del sistema almeno sulla base delle stime è comunque garantita alle aliquote correnti
Per il meccanismo della riforma Dini ma lo è nella misura in cui il rendimento eh uguale sostanzialmente a tasso di crescita del PIL nominale
E a me negli ultimi anni il tasso di crescita del PIL nominale però è stato palazzetti quindi tasso di rendimento questo mento del dei contributi pensionistici versati sostanzialmente uguale a zero
Il che mi porta a un paio di domande legate un po'al contenuto del convegno forse al gruppo provocatoria presidente dell'INPS
Da un punto di vista di efficienza ancora senso mantenere un sistema previdenziale pubblico
Ho dovremo in qualche modo ridurne il ruolo
Puntando invece maggiormente su sistemi previdenziali privati fa muso secondo pilastro che l'Italia si è sviluppato ma ancora in misura molto limitata rispetto a tre pare
E da un punto di vista intergenerazionale è vero come dice a monte che forse vivremo popolo lungo ma soprattutto per le giovani penso il pregio di generazioni che verosimilmente andranno in pensione
A settanta anni forse diciamo quel mondo quel modello che abbiamo
Ereditato dal passato in cui c'era un periodo in cui si lavorava è un periodo in cui si stava pensioni non esisterà più perché anche coloro che andranno in pensione qualche modo qualcosa continueranno a farlo
Siamo tra senso in un mondo come questo ancora imporre la gente di pagare il trentaquattro per cento queste l'aliquota media di equilibrio
Del delle propri stipendi per il finanziamento delle proprie pensioni
Naturalmente questo qualunque ragionamento sul sistema previdenziale pubblico pone un fortissimo problema di transizione una delle ragioni vere per cui
è stato un sono stati introdotti sistemi pensionistici previdenziali pubblici a ripartizione perché questi creo non free lance
Nel primo anno in cui vengono introdotte
Consentono di pagare delle pensioni che se nessun contributo è stato versato perché questi verranno
Il lei giovane pascolo adesso verranno rimborsati dal pagamenti delle delle pensioni future pratone testo free lance esiste finché il sistema non viene mai riformato va avanti in eterno se uno dovesse un certo punto Rinaldo Franci
Qualcuno questo free lance iniziale dovrebbe cominciare a ripagare
La seconda domanda che so che
Sta particolarmente a cuore per tutta la battaglia che ha fatto su quella trasparenza
A Tito eh quello che riguarda l'informazione perché l'altro tema fondamentale cui si legge il l'argomento a favore anche di prezzo dei PEEP li pubblica l'ho detto prima è una come critico paternalistico la gente non risparmierebbe abbastanza e non sa
E quindi
La domanda
Che non è inevitabile porre ma quante formazione alla gente sulle proprie pensioni gli esperimenti nessuno che lei l'INPS ha cominciato a fare la famosa busta arancione e ancora non è stato dato
C'è evidenza in qualche modo questo stia cambiando un po'a percezione
Di un mondo
Di
La percezione anche e la
Di di quello che sarà effettivamente il proprio contributo in futuro
E infine e qui lascia invece
Dove diciamo così una domanda al dottor Di Falco
Tutto questo Titti serve per dire sostanzialmente delle difficoltà e dei limiti dei sistemi previdenziali pubblici però dobbiamo anche domanda ci si anche sistemi previdenziali tipo più privato poi funzionerebbero
Molto meglio come diceva prima e Peter fanno un grande vantaggio è che invece di
Legare il tasso di crescita dei propri contributo dei propri risparmi al tasso di crescita dell'economia del proprio Paese che comunque limitata soprattutto in Paesi
Come il nostro può permettere di espandere la tanti altri Paesi e quindi magari beneficiare del tasso di crescita degli altri Paesi però bisogna anche rendersi conto in quale mondo e stiliamo questo momento uno
Su cui sui rendimenti borsistici e quant'altro l'abbiamo vista anche la reazione della crisi c'erano le mento fortissimo di incertezza e di rischio
E d'altra parte se invece uno pensa a
Rendimenti invece un po'le più stabili più garantiti come quelle a cui
Tipicamente fondi pensioni sono costretti obbligati
Dobbiamo anche renderci conto siamo in un mondo in questo momento di tassi di interesse zero quindi anche ritorni
Di un eventuale forme di in sede di investimento sulle cadeva anche questo molto sulla cui limita
E quindi queste sono le domande
Che volevo porre e lascio immediatamente la parola a Tito Boeri
Grazie Massimo voglio innanzitutto scusarmi con gli organizzatori di questo il convegno
Se non ho potuto partecipare alle varie sessioni
Purtroppo sono giorni abbastanza complesse scocciano tante cose che
Vengono discusse che devo seguire monitorare da
Da vicino il convegno in effetti si è posto degli interrogativi molto importanti già il professore Hammond
Poi il professor Bordignon hanno tradotto i quesiti di fondo in un linguaggio che più vicino al confronto quotidiano diciamo che tra le domande chiave
Che erano al centro di questo convegno è quanto sono informati contribuenti sulle loro pensioni future
è in atto un processo di apprendimento per cui nella misura in cui
Le loro aspettative sulle loro pensioni future si discostano da quelle che sarebbero basate su dei riscontri oggettivi
Queste persone sono in grado di adattare queste aspettative di imparare nel corso del tempo che c'è una deviazione sistematica tra le loro aspettative quello che legittimo aspettarsi alla luce dei fondamentali del mercato e delle regole del sistema pensionistico
E
Se queste due cose chiaramente ci sono dei dei ritardi nell'informazione e dei ritardi nel processo di apprendimento come possibile informare il contribuente
I primi le prime due domande devo dire erano stati oggetto state oggetto anche di molta letteratura empirica con dati alla mano partecipato anche alcuni di questi studi
Prima di diventare presidente dell'INPS e mi sembra che la risposta che generalmente questi studi danno eh uno i cittadini hanno un'informazione limitata sulla
Loro prestazioni future spesso almeno in Italia questo è un riscontro ma anche in altri Paesi tendono a sovrastimare le pensioni future
Secondo c'è un processo di apprendimento ma questo processo di apprendimento avviene molto molto gradualmente
E quindi la terza domanda rimane davvero quella più importante come e possibile informati e devo dire che è stato elemento centra le su cui mi sono di Commissione occupato da quando sono diventato presidente dell'INPS cercare di trovare
Un modo di informare i cittadini ma prima di dire
Come abbiamo cercato di informare i cittadini fatemi dire
Perché bisognava informali che era così urgente informarli
La ragione che a metà degli anni novanta il nostro Paese ha cambiato regime siamo passati da un sistema
Chi era a prestazioni definite ad un sistema che invece contributi definiti che quindi responsabilizza molto di più il lavoratore sulla propria pensione futura
Ed è un sistema in cui proprio i contributi versati all'inizio della carriera lavorativa contano moltissimo sulle prestazioni future l'intera carriera ha un peso molto importante nel determinare i versamenti le prestazioni pensionistica ecco
Chiaramente
Vuol dire
Un cambiamento da un sistema più generoso ad un sistema meno generoso ma al tempo stesso sostenibile luce chiaramente dell'andamento dell'economia
E dell'andamento del mercato del lavoro per cui
Non mettiamo in discussione quella scelta
Quello che si mette in discussione e il fatto che i decisori che hanno fatto quella scelta non abbiano pensato non si siano posti il problema di informare i contribuenti sui contenuti di questa scelta
Che è una scelta che cambia radicalmente lo Stato di costo
Qui abbiamo voluto documentare l'abbiamo fatto recentemente in un convegno
Assieme all'OCSE a Roma e questa è una delle tabelle che abbiamo optato per la mosto qui
Come sono cambiate le cose per la generazione nata nel quarantacinque una generazione nata nel mille novecentottanta tra l'altro
Potevamo prendere delle generazioni che avevano ricevuto un trattamento
Generazione nata al quarantacinque arrivata l'età pensionabile nel due mila e dieci quando il già alcuni aggiustamenti erano stati fatti a nostro ricordiamoci soprattutto la riforma Amato del novantadue che avevano in parte ridotto la generosità del sistema pensionistico precedente
Quindi potevamo trovare un riscontro ancora più più forte per me documentare le differenze di trattamento
La generazione mille novecentottanta
è una generazione
Che andrà in pensione con
Interamente o le regole del nuovo sistema contributivo pene quello che questo raffronto smette luce molto chiaramente che se nel caso della generazione mille novecentoquarantacinque l'ottanta per cento delle persone andava in pensione prima del raggiungimento dell'età pensionabile poteva andare con delle pensioni del prezzo azioni anche elevate
Come dire commenta questa tabella
Oggi
Con le regole attuali con le regole del contributivo e simulando un andamento del mercato del lavoro e dell'economia italiana che abbastanza in linea con le
Ogni di lungo termine della Ragioneria dello Stato e quello che si può aspettare anzi ne siamo stati un po'al di sotto di quelle della Ragioneria dello Stato l'un per cento all'anno di crescita del PIL
E delle discontinuità della carriera ecco noi riscontriamo che invece la possibilità di andare in pensione prima di un'età pensionabile che nel frattempo si è alzata perché questo prevedono le regole del sistema pensionistico
Sessantacinque anni per la classe mille novecentoquarantacinque settant'anni per la classe mille novecentottanta ma ecco quello per andare rimane settant'anni saranno molto di meno quelli che potranno fare
Questa Centa addirittura ci saranno delle persone che dovranno lavorare oltre
Letta pensionabile perché non avranno maturato quel minimo di versamenti contributivi che permettano loro di uscire verso il sistema pensionistico perché ci sono dei vincoli posti in essere che impediscono
Alle persone di andare in pensione fino a quando la loro pensione non raggiunge un certo
Livello
E delle comparazioni che tengono conto del fatto del
Di quanto per quanto tempo si percepisce la pensione e molto importante questo aspetto perché spesso
Si tende a comparare i livelli delle prestazioni pensionistiche senza tenere conto di per quanto tempo le persone ricevono le pensioni chiaramente una pensione percepita poniamo da quando una quarantacinque anni
Di un mettiamo di mille euro non vale come una pensione percepita
Di mille euro soltanto da quando uno a sessantacinque anni ovviamente chiaramente il valore
Di questa di questa pensione della pensione percepita tante ci cani molto quando si fanno dei raffronti tenendo conto di questa
Differenze nel periodo in cui si percepiscono si vede che le differenze sono davvero molto forte
L'importo medio diciamo di una
Pensione di chi va
Diciamo della classe Mino centottanta rispetto alla classe mille novecentoquarantacinque
Di circa un un non
In quarto più bassa di quella di chi
Era nella classe mille novecento quarantacinque le differenze sono ancora più forti per coloro
Che vanno in pensione prima dell'età pensionabile
Quindi ecco questo ci dice che c'è bisogno di informare perché c'è stato un cambiamento molto
Importante nelle regole del nostro sistema pensionistico e di fronte ad una situazione del mercato del lavoro e di crescita della nostra economia che potremmo almeno definire incerta in cui
è difficile pensare che il nostro Paese possa mantenere dei tassi di crescita molto elevati fosse per per lungo tempo in futuro
E l'ingresso nel mercato del lavoro è difficile
Queste cose vanno in qualche modo fatte sapere ai cittadini soprattutto bisogna
Far capire ai cittadini legame molto strette contribuenti legame molto stretto che c'è tra la dinamica del reddito nazionale la crescita economica e la loro pensione futura
Il legame che c'è tra la possibilità che possono avere delle carriere discontinue e la loro pensione futura sono delle cose molto importanti che i contribuenti dovrebbero
Sapere
Noi
Alla luce di questa di queste di queste analisi abbiamo pensato utile quindi introdurre dei diciamo delle delle forme di informazione dei contribuenti e l'abbiamo fatto soprattutto sviluppando questo servizio che abbiamo chiamato
La mia pensione cosa fa la mia pensione
Per il momento viene presta servizio è stato fornito soltanto on line per le persone che hanno acquisito un identificativo personale cosiddetto pin e quindi usando questo identificativo hanno potuto entrare dal sito dell'INPS
Nel simulatore cosa fa questo simulatore
Controlla la situazione contributiva attuale del contribuente fa delle previsioni sulla data di pensionamento dice tu potrai andare in tensione se continuasse la tua carriera in questo modo a quella data con una pensione anticipata oppure con una pensione di vecchiaia asse
A quest'altra data calcola l'importo stimato della pensione
E poi guarda quale percentuale dell'ultima retribuzione
è questa pensione sarà in grado di sostituire un'informazione importante per chi è interessato a capire come manterrà ai propri Standard invita una volta ritiratosi dalla
Vita attiva ma questo servizio fa anche di più perché abbiamo voluto proprio costruirlo con questa finalità dicevo prima è importante non soltanto trasferire
Un'informazione diciamo puntuale sulle possibili prestazioni bensì ma soprattutto far capire al contribuente legame indissolubile che in un sistema contributivo in
Verso cui ci siamo mossi c'è tra i contributi versati e le prestazioni future il legame è strettissimo che c'entra l'età di pensionamento e la prestazione
Future la prestazione pensionistiche legame fortissimo che c'è tra l'andamento dell'economia e la pensione future quindi può fare simulazioni diverso è quanto alla propria carriera
Futura si avrà dei periodi di disoccupazione se proprio salario crescerà diversamente da come è stato in passato se l'economia italiana nel suo complesso andrà peggio di quanto è stato previsto è alla luce di questo di vedere
Quale sarà la propria pensione futura ecco questo è un esempio del tipo di informazione che le persone possono vedere on line
Devo dire che questo servizio ne abbiamo cominciato a fornirlo ad alcune categorie di lavoratori e a coloro che avevano il
Pinna dirò poi perché non abbiamo ancora potuto
Mandare questi informazione a casa dei contribuenti
E le persone che hanno avuto questa possibilità hanno l'hanno utilizzata massicciamente diciamo che un terzo di coloro che avevano questa possibilità hanno svolto queste simulazioni e normalmente hanno svolto più di una simulazione attesta il che significa che hanno sfruttato pienamente queste possibilità interattive che la procedura darcene
Non si sono limitati dalla vere
La proiezione la simulazione diciamo di base ma hanno provata vedere cosa succedeva Sica andavano alcuni parametri alla loro pensione futura e questo ci dice che
Quindi le
Davvero potenzialità informative di questa procedura sono state
è pienamente utilizzate abbiamo anche cercato di capire da coloro che hanno fatto la simulazione qual era la loro valutazione
L'abbiamo fatto da una parte perché
Volevamo un po'anche capire certe preoccupazioni che
Sono alla base dei ritardi con cui questa informazione è stata fornita ai contribuenti dicevo prima
Questa riforma è stata fatta nel novantasei sono passati vent'anni da quella riforma
Nonostante appunto questa riforma cambiasse di molto le regole come ho documentato
C'è un compito di informazione da parte del decisore che non è stato minimamente assolto
La spiegazione che ci siamo dati e che ci fosse paura informare i cittadini e non è soltanto una spiegazione diciamo mai passata su dichiarazioni anche esplicita tra l'altro anche di miei predecessori alla guida dell'INPS Fini abbiamo provato a chiedere cittadini qual era il loro giudizio sul servizio che è stato loro offerto e come vedete
C'è una stragrande maggioranza di persone che dichiara il servizio molto utile
Estremamente utile quindi un grande apprezzamento per il servizio versa fornito dall'INPS
Qua abbiamo cercato di capire il contenuto informativo abbiamo sia delle domande su
Se la pensione che veniva loro simulata era più alta più bassa di quella che si aspettavano sia
Poi delle domande che vanno direttamente a chiedere il contenuto informativo questa la domanda base di quanti migliorato otto grado d'informazione vedete che anche qui
Le risposte sono da abbastanza migliorato molto migliorato ad estreme a mente migliorato mentre coloro che dichiarano per niente migliorato sono meno
Del cinque per cento dei rispondenti questo per tutti i livelli di istruzione perché legittimo aspettarsi che magari le persone che sono più istruite abbiano
Maggiori conoscenze sul loro trattamenti pensionistico nascano meglio le regole previdenziali ma questo avviene anche per le persone che hanno una
Lauree
E poi questa è un po'legata ai temi di questo convegno dopo aver utilizzato questo servizio pensi di rivedere le due previsioni sulla pensione futura cioè
Hai rivedrà ai lettura aspettative e anche qui vedete che coloro che dicono che è per niente probabile sono davvero
Una percentuale molto bassa attorno al cinque
Per cento e la cosa più importante e che sono ancora di meno tra gli under trenta tra quelli che almeno trent'anni noi
Abbiamo voluto dare questa informazione soprattutto ai giovani perché le regole sono cambiate soprattutto per loro vi faccio prima l'esempio
La comparazione tra la classe mille novecentoquarantacinque la classe mila centottanta classe mille novecentottanta distrutti in pieno questo cambiamento e la casa mia centoquarantacinque ne è stata per grande parte esonerata dalla giustamente dal passaggio ha delle regole previdenziali
Meno
Generose ora
Vi dicevo noi questo servizio abbiamo fornito soltanto on line
Perché ci sono per fortuna molti italiani che molti contribuenti solo italiani scusate che hanno preso il pm quindi abbiamo potuto interagire con loro inviare loro un invito un'e-mail dicendo usate questo
Servizio e coloro che un anno il PIL non possono accedere al simulatore
Però ci sono anche moltissimi italiani sono circa diciassette milioni pin chi di cui oggi vince dispone ma
Di fronte alla massa dei contribuenti dei lavoratori disoccupati insomma qui ragioniamo su grandezze che sono
Nettamente
Superiori noi avremmo voluto raggiungere queste persone invitarle apprendere il PIL per questo avevamo pensato di inviare
Volevamo farlo già entro la fine di quest'anno le busta arancione casa degli italiani le buste ragioni avrebbero dato di informazione di base ma avrebbero alla fine dato proprio l'invito molto forte a queste persone prendete il PIN così potete sfruttare appieno questa possibilità
Ne abbiamo chiesto da aprile l'autorizzazione ai Ministri vigilanti sull'attività dell'INPS ministero del lavoro Ministero dell'economia di darci la possibilità di spostare delle risorse tra diversi capitoli di spesa
L'INPS perché ramo esauriti i fondi per le spedizioni postali essendo che ne vogliamo informare i cittadini di ogni cambiamento che cioè di tante cose e quindi ci teniamo moltissimo a dare loro queste informazioni
La risposta c'è arrivata ad ottobre ed è stata purtroppo una risposta negativa in cui si chiedeva un intervento normativo a quel punto chiaramente abbiamo chiesto subito al Governo di che attuare e cambiare e intervenire per darci la possibilità di fare questa operazione certo nell'emendamento scritto che doveva entrare un decreto che è stato approvato a novembre questo emendamento è stato tolto dal decreto e quindi non è stato approvato
All'ultimo momento
Abbiamo provato ancora con la legge di stabilità e anche questa volta purtroppo questo emendamento non è stato votato e quindi nella legge di verità noi non hanno e non verrà data questa flessibilità nella gestione del Bilancio che ci avrebbe permesso di finanziare l'invio massiccio
Delle buste ragioni quindi ci limiteremo ad inviarne circa centocinquanta mila
Quest'anno il prossimo anno dobbiamo vedere ma sono dei numeri limitati
Ecco abbiamo chiaramente stiamo facendo di tutto per comunque invitare le persone apprendere quindi faccio vedere per coloro che non l'abbiano potuto vedere in televisione questo spot che abbiamo occhi
Scusate siete forse non funziona
Vediamo se recepisca farvelo vedere no
A quanto pare non
La tecnologia non ci aiuta comunque è uno spot e gratuito che abbiamo in mano mandato sulle televisioni per evitare le persone a prendere il PIN chiaramente se prendono il PIN evitiamo di dover mandare a casa le buste
Arancione
Vogliamo a questo punto rende questa era un'altra domanda che mi veniva posta e cioè
Come
Le persone poi reagiscono a queste informazioni e soprattutto se ancora senso alla luce del fatto
Che
è chiaramente le pensioni pubbliche sono meno generose e
A bere un sistema pensionistico pubblico bene la mia risposta è
Assenso eccome basta che il sistema pensionistico pubblico informi i cittadini
E certamente che questa informazione poi possa essere usata dei cittadini
Non solo per rivederle proprio aspettative ma evidentemente se hanno la possibilità di farlo per cambiare i loro un po'la mente quindi cercare in qualche modo nel caso di sorprese negative di porvi rimedio se l'informazione viene fornita per tempo a chi ha meno di trent'anni
C'è moto di porvi
Riparo se uno pensa che la propria pensione futura sia troppo bassa noi stiamo comunque studiando a fondo questi aspetti
Stiamo raccogliendo dei dati che ci permetteranno di valutare in che misura la campagna di informazione che abbiamo condotto I feti sui consumi di risparmi e le scelte di pensionamento ora non è un problema triviale analizzare questi affetti perché
Nella misura in cui le persone scelgono se acquisire o meno all'informazione
Quindi abbiamo il rischio che se andiamo a guardare comportamento di chi è stato informato e lo compariamo con chi non è stato informato noi andiamo in qualche modo accogliere delle differenze che sono legate alla scelta di informarsi o meno magari le persone
Che hanno maggiore flessibilità che hanno piani di lavorare di più
Sono quelle che hanno scelto di informarsi quelle che invece non avevano questi piani
Non hanno deciso di formarsi ormai rischieremmo di attribuire al informazione un effetto sull'offerta di lavoro che in realtà non è legato non è un effetto caso causale ma l'effetto di altra natura anzi può esserci una casualità
Opposta di persone che hanno deciso di lavorare di più vogliono sapere quanto questo abbia effetto sul
Quindi chiaramente la cosa un po'più complicata da da studiare ma noi abbiamo pensato a dei modi per tenere a atto di questo siccome c'è un invito che noi diamo alle persone questo invito lo diamo noi siamo noi decidere chi invitare chi non invitare alla simulazione possiamo usare questo invito come un modo per
Compiere delle inferenze di natura causale sulla
Sulla sulle sugli effetti che l'informazione ha su comportamenti degli di veti e quindi noi su queste strade reca condurremo dell'analisi che speriamo di poter condividere con voi chiaramente sono dell'analisi che abbiamo appena iniziale
Perché un dovere sui temi e sui diciamo le le le domande che mi venivano poste più idee di tipo normativo
Quindi diciamo che sulla
Come informare noi una strada per informare l'abbiamo trovata ci sembra una strada efficace
Vorremmo solo che ci fosse maggiore attenzione da parte del Parlamento italiano a questa esigenza perché ne pensiamo sia un'esigenza
Fondamentale e in cui noi arriviamo con considerevole ritardo vent'anni di ritardo e non possiamo accumulare ulteriori ritardi per cui stiamo contando i giorni prima che ci permetteranno di mandare a casa degli italiani questa informazione
Di base
Quanto alle proposte di politica economica come devono tenere conto di questi limiti informativi che oggi sono presenti nelle scelte
Bene noi abbiamo formulato delle proposte che ne tengono conto l'idea di utilizzare la flessibilità che viene messa da un sistema di tipo contributivo soprattutto come quello italiano che un po'dissi quindi
A prestazioni
A contributi definiti ma virtualmente che replica un sistema a capitalizzazione e quella di utilizzare la flessibilità che questo sistema concede per dare una certa flessibilità quanto
Alla data in cui andare in pensione queste qualcosa che aumenta il benessere dei cittadini perché permette a chi ha dei piani individuali diversi ci sono delle persone che possono scegliere di investire meno sul lavoro di ritirarsi prima
Dalla vita attiva di poterlo fare a persone che invece vogliono continuare a investire sul lavoro di poterlo fare essendo premiati
Per questa loro scelte ed è una flessibilità che è insostenibile
Ecco chiaramente ci sono dei limiti in cui questa scelta può essere concessa tenendo conto dei limiti informativi
Degli individui innanzitutto e per questo che nelle proposte che l'abbiamo formulato al Governo prevediamo una flessibilità di circa tre anni permettiamo le persone di andare in pensione Trani prima applicando quelle riduzioni attuariali che fanno sì che chi
Va in pensione prima abbia una pensione che sia comparabile tenendo conto che la percepisce per più al più a lungo di quelli che vanno in pensione dopo quindi questa idea della riduzione e della perequazione se volete attuariale
Seconda cosa bisogna porre dei vincoli anche nel livello delle pensioni per evitare che i problemi di azzardo morale non vogliamo che le persone vadano in pensione quando hanno delle pensioni molto basse
E a quel punto graverebbero comunque sulla diciamo collettività perché dovremmo sostenere sostentare queste persone dando loro dei trasferimenti di natura assistenziale quindi ci sono dei vincoli
Posti a livello delle pensioni cui permettiamo alle persone di poter andare in pensione prima del raggiungimento dell'età pensionabile tra l'altro questi vincoli vengono posti anche a tutela dei lavoratori stessi perché non dimentichiamoci
Che la scelta sulla pensione non è una scelta solo
Volontaria del lavoratore c'è anche una pressione notevole del datore di lavoro è una certa anche di mentre event e quindi se non poniamo dei vincoli di prestazioni rischiamo di avere delle persone che ben va espulso dal processo produttivo contando sul fatto che avranno la pensione a questa pensione è molto bassa il lavoratore a quel punto non ha più la possibilità
Di poter incrementare la previsione di stato espulso dal processo produttivo
Terza cosa noi vogliamo superare la cesura
Che c'è tra
Lavoro e la pensione quella cesura così netta dando strumenti di flessibilità anche chi comincia a percepire la pensione deve aver la possibilità di poter
A un in tale la propria pensione fare altri lavori che permettono alle persone di poter
Quindi uno magari esce prima una pensione relativamente bassa ma continuando a lavorare riesce ad incrementarla
Noi contiamo moltissimo al CUP questo tipo di scelta quindi è una scelta come vedete limitata non stiamo liberalizzando completamente le scelte degli individui poniamo dei vincoli noi pensiamo che sia una scelta sostenibile che è in grado di aumentare il benessere
Delle
Famiglie e in grado anche di migliorare l'efficienza delle imprese perché non dimentichiamoci che tenere dei lavoratori demotivati all'interno dell'impresa è qualcosa che rende
Questi lavoratori e rende i costi aumenta i costi delle imprese non permette di sfruttare le complementarità che ci sono tre lavoro delle persone che hanno notevole esperienza all'interno dell'impresa e i giovani ecco il messaggio
Che spesso viene dato è quello bisogna mandare le pensioni depressione in pensione per liberare poste giovani
Non è vero un messaggio in genere è sbagliato però è vero che si alcuni lavoratori sono demotivati non hanno più voglia di investire nel lavoro non hanno più voglia di trasferire le loro conoscenze lavoratori più giovani allora si a quel punto diventa o no un peso in abbiamo visto dati alla mano che per esempio alcuni dei blocchi attuati imperativi attuati con la riforma del due mila undici che hanno bloccato tutti
Quindi senza non basandoci su un processo diciamo di sì selezione di scelta volontaria
Ma hanno impedito al a gruppi consistenti di lavoratori di andare in pensione per tre quattro anni hanno avuto un effetto negativo sulla occupazione dei giovani questo lo possiamo dire dati
Dati alla mano presenteremo anche nelle prossime settimane e nei prossimi mesi quindi questa libertà di scelta vincolata all'interno di vincoli è utile anche per
Le
Impresa
E quindi queste il vincolo che noi che noi poniamo e quindi tornando al quesito sì il pubblico deve continuare a esistere non solo ma
E utile anche per mettere ai contribuenti che vogliono di potenziare i loro contributi al sistema pubblico se lo ritengono
è utile dar loro tutte le informazioni per cui decideranno anche se investire imprevidenza integrativa
Però punto fondamentale che l'informazione degradate col pubblico che pone dei vincoli
Deve in qualche modo cercare di rendere questi vincoli
Non eccessivi di permettere quella libertà di scelta che è giusto dare e al tempo stesso deve dare più informazioni possibili maggiori informazioni che vengono trasferite
Ai contribuenti maggiore la libertà che in futuro ma potremo loro concedere credo che questo debba essere il principio di fondo per cui coloro che ci impediscono ci o ritardo nel modo in cui le forniamo le informazioni
Si prende una responsabilità rilevante di fronte ai contribuenti e in qualche modo sono questi
Coloro che impediscano di valorizzare appieno le proprietà le possibilità di un sistema previdenziale pubblico il sistema previdenziale pubblico è fatto per informare anzitutto il cittadino
Grazie
Mi veniva da pensare sentendo Tito Boeri che il prossimo convegno dovete aggiungere anche tra le cose da discutere quando c'è il caso del
Brentella Governo cioè del
Che non dalle informazioni perché
Per evitare siccome i pensionati pesce nel Saluzzo voterà il Santa abito un vuoto dentro uno farmaci cargo i pacchetti investirci
Ok
Adesso è la volta del dottor Di Pardo prima domanda fondamentalmente che pongo è
Prendo sempre sapendo che esiste un sistema pensionistico pubblico che ripeto porta via già il trentaquattro per cento del
Lo stipendio qual è il ruolo invece della previdenza delle forme di assicurazione privata grazie sì grazie a lei professor Bordignon la professor Motolese universitaria per
Voluto ospitare
L'associazione nazionale fra imprese assicuratrici quindi la rappresentanza del settore assicurativo per dare il proprio contributo
Mi piace innanzitutto dire al al professor Boarini anch'io ho utilizzato la mia pensione mi sembra un sistema che che funzioni sono d'accordo
Con il professore che
Sarebbe stato dovere diciamo di uno stato di uguale al fare che è un rapporto fiduciario con i propri cittadini farlo
Vent'anni prima ma insomma a questo la maggior merito suo e del fra collaboratori se questo Tolle questo strumento ora disponibile per tutti i cittadini
Accolgo anche lo lo spunto già del del professor Bordignon Didier di un giudizio generale sul sul sistema
Che a nostro parere è comunque un un sistema equilibrato nel senso che a fronte di una popolazione mediamente
Come si diceva non così informata e quindi non dotata di strumenti tali da essere empowerment data essere responsabilizzata sulle proprie scelte
Forse è un sistema equilibrato nel senso che bilancia
Una componente di base obbligatoria una componente volontaria integrativa
Bilancia il rischio di credito attacco uno stato ha comunque
Un rischio di difficoltà finanziarie quindi affidare una parte della propria pensione che rimane centrale quella di base allo Stato ma anche
Una parte significativa da un operatore robusto
Finanziario o assicurativo permette diversificare il rischio di credito e di poter accedere a mercati
Quelli finanziari anche globali che
è permesso attraverso le forme previdenziali private
Quindi il disegno ci sembra valido ci sembrerebbe al contrario rischioso metterlo discussione riaprire nuovamente il cantiere nelle sue fondamenta principali è chiaro che un sistema che va monitorato in maniera continuativa
Con e se necessario apportando anche revisioni affinamenti maggiori flessibilità come si diceva e soprattutto
Interrogarsi su quali siano agli interventi necessari
Per
Perseguire una equilibrio tra sostenibilità finanziaria che è stato molto migliorata grazie al passaggio al metodo contributivo
Ma anche l'adeguatezza delle prestazioni che poiché permetta comunque sommando alla componente di base quella
Integrativa un di mantenere un tenore di vita dignitoso
In questo senso e il mio contributo vuole essere un po'sul entrambe le componenti del del sistema previdenziale
Data la la la mia formazione e provenienza dal settore assicurativo
Cercherò di dare
A un contributo anche su su quella che può essere la nostra esperienza la nostra Expert Tizio sospetti quindi di carattere demografico che riguardano il sistema previdenziale di base
Esaurite le ribalte che
Come come è noto a seguito
Della degli interventi succedutisi negli ultimi vent'anni recentemente con la riforma
Monti Fornero a
Ha comportato un significativo incremento della
Anzianità a tesa per i lavoratori quindi le
Le attese in termini di tasso di sostituzione quindi di rapporto tra il
La pensione
Nell'ultima retribuzione
Sono comunque in in prospettiva ma questi sono tassi comunque lordi proiezioni della Ragioneria generale dello Stato
Sono in prospettiva crescenti delle i dipendenti privati a fronte di una richiesta di di di un'anzianità contributiva maggiore quindi la durata dignità maggiore al lavoro
La la sfida ordini per i lavoratori autonomi invece i tassi sono decisamente più bassi dato che l'aliquota previdenziale versata dai lavoratori non dipendenti inferiore
La sfida riuscire
A realizzare ipotesi sottostante a queste ipotesi che è quella di un percorso di carriera
Costante e continuativo senza buchi perché porti quindi a una continuità contributiva di aderire ed i livelli pensionistici quindi dignitosi
Si diceva il metodo contributivo ha introdotto da un equilibrio al di là di alcuni punti interrogativi riguardanti soprattutto
Mercato del lavoro la la crescita mantenimento di un un tasso di crescita del del del Pilla che si è adeguato a sostenere il sistema
Il mio contributo vuole essere di ma
Appunto che contributo proprio anche di
Di pensiero in realtà esistono comunque altri aspetti altri punti di attenzione
Per quanto riguarda anche la la le l'equilibrio demografico il sistema in particolar che si fonda coi sulla
Trasformare un montante previdenziale in pensione attraverso dei coefficienti che incorporano quindi
La la durata di vita attese dei pensionati
è per definizione adeguato da questo punto di vista quindi in termini demografici in sé
La durata di vita implicita reggo efficienti è quella che poi effettivamente si si verifica da questo punto di vista
Il coefficiente tuttavia calcolato con la durata di vita non attesa ma osservata della popolazione generale quindi c'è
E ed è calcolata appunto sulla popolazione generale quindi sono due aspetti due punti di attenzione a a mio parere
Uno che riguarda la popolazione destinatari delle prestazioni
Le pensioni le pensioni di anzianità e di vecchiaia non sono pagate a lavorazione generale sono pagate a coloro che
Raggiungono lavoratori che raggiungono requisiti di anzianità o di vecchiaia sono la collettività sono un di cui devo colazione generale
Ed è dimostrato osservato che in realtà la collettività dei pensionati di anzianità e vecchiaia
Dire di più della popolazione in generale per il semplice fatto che
Il complemento ai pensionati della vocazione generale sono prevalentemente
Categorie che poi sono ad esempio quelle dei dei disabili dei non autosufficienti
Che hanno una durata di vita inferiore quindi da questo punto di vista l'adeguatezza diciamo del del coefficiente di trasformazione sarebbe in equilibrio sarebbe realizzata quindi
Equilibrio demografico realizzato se la durata di vita fosse quella dei pensionati e non quella vocazione generare l'altro elemento di punto di attenzione come voi
Illustrerò con maggior dettaglio nelle prossime slide è quella di
Rilevare e basarsi su una ha durata di vita attesa non storica la la durata di vita del sessantacinquenne sessantasei e sessantasette anni e che
Che va intenzione attualmente
è calcolata sulla popolazione generale e sulla hanno osservato il due mila dodici perché l'ultima disponibili dall'Istat
In realtà la sua durata di vita non è quella calcolata nel due mila dodici che è quella registrata da generazioni precedenti che
Hanno tassi di sopravvivenza
Relativi quindi a generazioni che hanno sessantasei sessantasette sessantotto sessantanove eccetera anni nell'anno osservato ma è la sua alla Corte di provenienza
è la sua generazione che avrà una durata di vita distinta da quella già osservato negli anni futuri quindi
Anche da questo punto di vista se c'è e ed è comprovato che c'è
Perché negli ultimi decenni la durata di vita osservo via via osservata è stata sempre maggiore di quella
Storica
Se c'è quindi lo scostamento va attentamente monitorato perché può essere un altro motivo di di squilibrio
Primo esempio
Sulla base di quanto anticipato la durata di vita dei pensionati versus la durata di vita la popolazione secondo
Uno studio ha compiuto dall'ordine degli attuari qualche qualche anno fa e qui parliamo di Diani osservazione dal due mila due mila nove come vedete queste sono speranze di vita quindi la la la durata di vita tesa
A di vari collettivi
Il collettivo da lavorazioni generale nel tra il due mila due mila nove come vedete la la durata di vita è cresciuta da poco più danno intorno al sedici virgola cinque anni il primo grafico in alto
Nel due mila nove arrivata a diciotto virgola uno anni quindi è su questa durata di vita
Che via via viene aggiornato il coefficiente che poi determina la pensione da da erogare
In realtà lettura la durata di vita quella dei pensionati è maggiore per
Un po'per tutte le categorie in primis per i dipendenti privati un po'di più per le autonomie ancora di più per i dipendenti pubblici
Quindi con uno scostamento che può arrivare tra popolazione in generale e dipendenti pubblici al quattordici circa per cento
Un altro elemento di cui occorre Peter conto
L'importo della pensione perché
Ormai molti studi anche negli altri Paesi dimostrano come
In realtà ci sia una ponderazione per importi rispetto la durata di vita cioè in altre parole che ha una pensione più elevata quindi presumibilmente un reddito più elevato che ha portato a quella pensione più elevata
Vive di più rispetto a a chi una pensione e presumibilmente un reddito
Più basso
E questo porta lo scostamento ancora maggiore c'è un effetto di fondi importi come vedete da tra il primo grafico il secondo dove il popolo da lavorazioni generale essendo calcolato ovviamente diciamo sulla singola testa
Lo stesso mentre quello calcolato in base non alle teste ciò marciare I soggetti
Eliminati o sopra viventi ma agli importi delle pensioni da essi percepite
Maggiore di quella calcolata invece considerando un soggetto come una unità
La l'altro l'altro elemento di cui di cui parlava come punto di attenzione il fatto che di realtà occorrerebbe considerare che la ha durata di vita
A
In in aumento è prevista in aumento negli ultimi anni in senso stretto
Questo aumento comunque sta rallentando però è comprovato anche da da orizzonte temporale molto ampio come quello che vedete
In cui mostrata la speranza di vita sessantacinque anni dei dei maschi delle femmine
Come il il trend sia continuamente in crescita
E si badi bene
Nella in realtà l'incremento è proprio concentrato negli ultimi anni per le classi più interessate alla al trattamento pensionistico
Nella in questo gran questioni istogramma se ci concentriamo sulla sull'età sessantacinque che al secondo istogramma
Su una speranza di vita che è cresciuta di otto virgola nove anni dal mille ottocentottanta ad oggi
Più della metà di questo momento quindi più della metà liquidi di otto virgola nove anni
è avvenuto negli ultimi trent'anni cioè dal mille novecentottanta ad oggi quindi in
In un secolo la la speranza di vita è aumentata di
Meno della metà intorno a quattro anni e mezzo
Negli ultimi trent'anni
Di ulteriori più di quattro anni e mezzo
Quindi
Questo è un aspetto di cui
Greca che va attentamente monitorato proprio per valutare l'equilibrio democratico di ciò
Che lo Stato eroga in termini di pensioni rispetto a quello che che dovrebbero gare che sarebbe equilibrato erogare
Per inciso a questi elementi a la il dover lavorare su
Collettività che sono quelle effettivamente destinatari delle prestazioni quindi non potersi basare meramente sulla popolazione generale ma
Verificare h coloro
Ai quali
Si pagano le le rendite e se questo collettivo presenta delle caratteristiche distintive in termini speranza di vita rispetto a colazione generale
Così come la la
L'analisi per generazioni cioè la il dovere di gol verificare la la la durata di vita tesa della generazione né nel futuro è un obbligo normativo per il settore assicurativo cioè noi non potremmo
Lavorare con un coefficiente di trasformazione che fosse basato su una mortalità osservata per proprio perché compro compro metteremmo la nostra stabilità per normativa di settore anche europea
Qui a altre dimostrazioni di come
In realtà la speranza di vita sia in crescita e come le i vari organismi pubblici
Che hanno
Dia il via elaborato delle previsioni abbiano dovuto adattare al rialzo queste previsioni nel corso degli anni fino all'ultima traiettoria rossa che è l'ultima
Previsione dell'Istat due mila undici due mila sessantacinque e come vedete la andamento effettivo che la linea blu più scura della popolazione generale effettivamente negli ultimi anni ha sempre poiché oltrepassato
Le previsioni degli organismi pubblici quindi pur avendo alle le previsioni stimato degli incrementi l'andamento effettivo è stato sempre finora almeno negli ultimi
Quasi vent'anni superiore a quello atteso da questi stessi aumenti previsti
Stessi dirà ma quanto pesa questo questo aspetto quanto può essere questo spostamento poiché in soldoni
Bene
Il coefficiente il coefficiente di trasformazione diciamo del della del montante previdenziale in pensione pubblica
Contiene un un elemento di calcolo che è il valore attuale medio di una pensione di un sessantacinquenne quindi calcolato sulla durata di vita tesa di questo soggetto
Che attualmente è calcolato sulla come si diceva su la mortalità dalla sopravvivenza diciamo osservata da lavorazione generale cioè
L'Istat due mila dodici attualmente
In realtà
Se si considerasse
Che
Quella pensione
Il destinatario né di quella pensione un pensionato e non la popolazione in generale pensione di anzianità e vecchiaia dovrebbe essere
Un coefficiente una un valore attuale medio e quindi in questa più alto e quindi così uscente
Più basso di ulteriori zero virgola quattro sui sedici virgola cinquantaquattro che il valore attuale medio implicito in quel facente
è l'altro
L'elemento realtà maggiore di di discostamento la la la durata di vita attesa
Ecco maggiore di quella osservata che vale per uno virgola sessantasei
Quindi e il il coefficiente per essere in equilibrio a teorico dovrebbe essere ricalcolato ed essere pari a diciotto virgola sessantacinque in altre parole convertendo un po'alla in
Partendo da da una pensione di di mille
Calcolata con il coefficiente così come attualmente calcolato
Per stare in equilibrio demografico questo coefficiente dovrebbe essere abbattuto
Del due virgola quattro per cento per il differenziale di di di mortalità tra popolazione e la collettività di pensionati e di ulteriore otto virgola sette per cento
Come differenziale tra la mortalità sopra barra sopravvivenza osservata e quella che invece si presume lo stesso Istat presume
Sia
Attesa per quella generazione per quindi con un con una abbattimento diciamo intorno all'undici per cento da dai mille dal valore di mille di partenza
Sì sì sto
Riguardo la previdenza complementare la previdenza complementare era
Disegnata nel nel nel disegno originario della riforma del del inizi degli anni Novanta come quel complemento appunto che avrebbe dovuto sopperire alle riduzioni attese del sistema di base
Quindi con con integrando a seconda ovviamente qui ci sono degli ipotesi a seconda della percentuale di contribuzione del proprio reddito versata nei fondi pensione e della durata ovviamente maggiore la durata è maggiore il contributo
Maggiore e la sostituzione del reddito che si riesce a raggiungere
Per i un per ipotesi versando il per il quindici per cento all'anno per venticinque anni si può ottenere quasi il trenta per cento di integrazione
Questa era un po'l'ipotesi di partenza
In realtà l'implementazione manca perché la la
La quota di aderenti comunque ancora molto insufficiente bassa intorno a un quarto dei lavoratori quanti quando invece
L'ipotesi ottimistica era quella di rendere il fondo pensione integrativa con uno strumento di massa eppure l'investimento previdenziale conveniente rispetto a un risparmio alternativo perché grazie
Al beneficio fiscale sui versamenti che
Previsto dalla legge
Consentirebbe rispetto a una un prodotto finanziario generico di ottenere un rendimento che in questo esempio è pari al doppio
Eppure
Si dirà
Sì ma il problema è che non è non esiste la
La la da potenziale contributo per acquistare nel progetto finanziario nel fondo pensione perché soldi non ci sono
Anche questa è una fotografia un po'sfumata comunque vada considerato che che le famiglie italiane detengono
Circa tre mila miliardi di attività finanziarie niente sicuramente molto diversificate nell'ambito
Delle famiglie
è soltanto circa centotrenta miliardi investiti in fondi pensione quindi soltanto il quattro per cento di tutto lo stock finanziario posseduto
Investito nel nel nel risparmio previdenziale quindi è anche nostro dovere di di operatori della previdenza complementare capire perché non si riesca
Ad attrarre
Risparmiatori nel nell'ambito del dei risparmi integrativo
Le soluzioni possono essere diverse qui velocemente per andare a concludere né espongo alcune
Il punto che abbiamo anche noi voluto sottolineare come principale come ricordava il professor Boeri quello della maggiore informazione e consapevolezza
All'esempio della mia pensione è un esempio virtuoso
E nel nel nostro piccolo anche i fondi pensione il settore privato dovrebbe viaggiare nella stessa direzione
Si spera che da questo punto di vista iniziative
Sia pubbliche che private possono portare a un maggiore empowerment di tutti i cittadini sulla consapevolezza del proprio carte di pensione quindi sulla decisione razionale in sé coprirlo con con fondi pensione o no
Di risparmio finanziario esiste andrebbe ulteriormente spinto verso risparmio previdenziale
Qui ci sono state decisioni recentemente un po'controverse come innalzamento la tassazione dei rendimenti sui fondi pensione
Che a nostro parere insomma è stata una scelta sbagliata
Si capiscono le esigenze di di finanza pubblica però da questo punto di vista si rischia di minare un po'la fiducia verso
Un un investimento verso il quale lo Stato fondamentalmente voi cerca di convogliare da una parte il risparmiatore per poi con scelte contraddittorie
Nel nel momento in cui risparmiatore avendo scelto di stipulare un fondo pensione viene ulteriormente penalizzato
Potrebbero ovviamente anche essere introdotte altre modifiche
Sulla sulla questione del del TFR sfavorire anche forme di trasferimento intergenerazionale di risparmio
A nostro parere aprire maggiormente il mercato della previdenza sarebbe un ulteriore elemento positivo
è stato disegnato un un sistema in cui
Forme collettive e individuali forme diciamo negoziali
Private
Negoziali private e di operatori diciamo come banche in prese di assicurazione potessero convivere in una
In un ambito comunque comune
Quindi da questo punto di vista non ci dovrebbero essere vincoli come
La la mancata portabilità del contributo erogato ad ore di lavoro in caso di trasferimento da un fondo negoziale ad altre forme
Per concludere quindi nel complesso ripeto quanto anticipato in conclusione
L'impianto complessivo appare
Diciamo adeguato né in termini di principi generali è chiaro che sia dal punto di vista
Della della previdenza di base che da quello tra previdenza complementare è opportuno monitorare implementare gli affinamenti laddove
Sì rendono necessarie grazie
Grazie mille
Intanto saluto del rettore magnifico rettore che ci onora la sua presenza lì chiedo anche se vuole dire qualche cosa
E poi se non vorrei aprire la discussione mi veniva riflettendo sulla prima parte non so se questa è la cosa positiva o negativa che
Fortunatamente anche la vita durata del l'habitat della vita è un fatto rendono per cui se smettiamo di pagare le pensioni e non ci possiamo finanziare
Un sistema sanitario universale risolveremo questo problema in realtà è pronto e quindi
Non mi preoccupo Reggio
Adesso devo tempo
Intanto mi scuso se avevo soltanto l'anno eroga al
Consiglio della Fondazione del Policlinico Gemelli quindi quel problema sì sistema finanziario nel semestre ma sanitario universale
Di cui si diceva
Oltretutto pervenuta la frase da poco sorvolerei del dottor Di Falco e al professor Zanon Grazie per la vostra presenza mi spiace non aver potuto ascoltare i vostri interventi non lo dico per capire perché è il titolo
In realtà molto suggestivo in più insidioso dove parla degli obblighi infatti guardi tanto che arrivavo mi chiedevo quali obblighi perché rigore
E cioè c'è un obbligo di tipo giuridico un obbligo di tipo etico probabilmente verso quel mezzo perché quello di tipo giuridico è quello di
Versare contributi
Che l'ordinamento impone dovuti allora c'è poco da farsi domande sono io a un certo tipo di
Edito devo versare io ho versato per un po'di tempo alla Cassa avvocati adesso non so più che fine faranno questi soldi che ho versato
E verso alla previdenza che una volta l'Inpdap adesso un'altra nuovo comunque somma mi fido che anche ma che non ci capisco dentro nulla benché qualcun altro farà i conti e questo è un obbligo sul quale c'è poco da interrogarsi e la legge che lo dice e quindi quello va adempiuto
Però si parla anche dell'integrativo allora c'è un obbligo di pensare alla propria previdenza
Perché io potrei anche decidere
Di fare la cicala della situazione
Spendere più o meno tutti i soldi che ho o qualcuno poveretto non è una decisione una necessità se ha un reddito basso e quindi fa fatica
A
Accantonare soldi per la vecchiaia
E poi alla fine come mi trovo mi trovo a dover gravare sull'assistenza pubblica e quindi
Su risorse che hanno messo da parte altri
Chiedo che qualcuno mi sostenga questo
Poteva esserci una valutazione etica negativa quando il sistema era più ricco di adesso nei confronti di chi non metteva da parte poi gravava sulle finanze pubbliche è vero che da un punto di vista civilistico
Chi ha bisogno degli alimenti e diritto di essere alimentato
Anche la prestazione degli alimenti anche se
Si è comportato male anche se ha dissipato e si è ridotto in miseria per un popolo col comportamento eticamente e socialmente non commendevole parka in stato di bisogno
Allora io ho un dovere
è un obbligo di
Assicurarmi di garantire a mio una tutte le integrativa su questo mi interrogavo qualche se mi domando soltanto sia un obbligo di contribuzione legato al fatto che la legge dice per un certo reddito Today pagare una certa somma
Questo diventa molto facile però questo obbligo di previdenza integrativa come funzione
Ho l'obbligo etico a questo punto perché ero premettere alla parte un po'di soldi per non gravare in fin dei conti sul
Generazioni future assieme eventuali figli
Però indurmi in una condizione indegna tale per cui in qualche modo l'assistenza pubblica debba sovvenire come lo faccio perché faccio degli investimenti finanziari rendiconti si diceva
Investimenti finanziari che poi e qui c'è un problema di obblighi dello Stato credo che lo Stato lasciamo perdere patto intergenerazionale abbia un obbligo fondamentale
Che è quello mi sembra sfiorato anche nelle poche parole che ho sentito è quello almeno di fare dei patti chiari ritennero di ferme perché il vero dramma
Della Scelta previdenziale eh scelgo oggi in food in vista di un trattamento domani allora quando non c'erano i sistemi pubblici uno accantonava comprando una facendo figli
Comprando una casa mettendo i soldi da qualche parte sperando che non arrivasse una scorrerie che glieli portava via oggi ci si dicono accantona
Acquistando o facendo PAC entrando in un sistema
Finanziario
Quali vantaggi avrai B avrà il vantaggio di rendimenti che derivano dalla speculazione questo ci rende un po'tutti speculatori tant'è che
In altre occasioni e per la grande paura che ci avevamo di saltare per aria con i conti non era tanto perché c'erano
Il giorno del socio della situazione che ci martellano papà che se il rating d'Italia fosse sceso al di sotto di quello degli investment grade i fondi americani non ci avrebbero comprato il debito pubblico
Allora alla fine quando noi entriamo in questo sistema diventiamo anche un po'tutti pagati di un sistema che potremmo chiamare speculativo finanzia ma c'è un altro problema quello di tipo finanziario
Mi dicono investe in questo tipo di fondo perché poi avrai un vantaggio di carattere fiscale
Ora io nelle mie scelte personali nessuno se poi condotto in questa maniera se devo fare una cosa concetto per un vantaggio fiscale il vantaggio fiscale lo considero solo se lo tengo nell'esercizio paga un vantaggio fiscale di lungo periodo non mi fido
Per
Questo richiede
C'è un caso ma le vecchie polizze vita
Quelle le vecchie polizze vita una volta erano deducibili e quindi tu aventi un vantaggio che era
Legato
Alla tua aliquota marginale poi sono diventate detraibili
Al diciannove per cento ha pronunciato periodico giusto me lo ricordo bene e quindi evidentemente non avevi più vantaggio che avevi
In precedenza o no nella stessa misura nelle stesse condizioni allora mi pare che
Ci sia e ho chiuso un obbligo del cittadino che è quello in qualche maniera di
Non solo versare contributi che si chiamano obbligatorie ma in fin dei conti di
Può vedere alla propria previdenza quanto meno poiché non potrà
Porsi in stato di bisogno uno perché non è potente due parte non è nemmeno etico
Generare le premesse per una propria condizione di bisogno alla quale qualcun altro debba
Fare fosse ma c'è anche un obbligo secondo me è un dovere morale dall'altra parte
Di dare delle regole
Ragionevolmente stabili perché è estremamente difficile operare delle scelte così di lungo periodo con un sistema tanto sdrucciolevole bensì capisce che ha bisogno
Delle di registrazioni periodiche perché le situazioni cambiano qualche abito se lunga paga quali contribuiscono diminuiscono perché il reddito di quelle che contribuiscono cala però se non si trova un modo di dare un sistema
Con una qualche
Stabilita appunto di previsione io temo che l'aspetto si possa essere facilmente quello di espellere o e quindi di espellere coloro che volontariamente vi entrano quindi o se deve rafforzare il peso pubblico
Quindi la prestazione obbligatorio qualche quella volontaria rischia di essere progressivamente meno allettante un esempio c'era se
Ti dico entra nel sistema partiamo è un beneficio fiscale per questo beneficio fiscale so che di fronte alle ristrettezze dello Stato può venire meno bene posso essere disincentivato indotto ad altri tipi di operazione
Scusate fossero delle cose assolutamente impropria inattuale rispetto
All'oggetto delle vostre riflessioni ma anche per questo vi ringrazio per aver le svolte e ne farò tesoro recuperando in seguito
Grazie mille abbiamo
Al o qualche il tempo anche per qualche domanda d'altra parte il rettore pur non avendo partecipato che sia così alla presentazione precedenti ha messo il teli i piedi sul tappeto su un paio di punti cioè sostanzialmente l'incertezza fondamentale che
Ormai circonda ogni forma di investimento anche comprese quelle o finanziaria in qualche modo anche l'obbligo menomare da parte del
Del pubblico del privato di a garantire dare l'informazione e offrire una certa base di certezza in questo modo difficile a questa discussione
E quindi c'è già la possibilità da parte degli interlocutori di rispondere a queste domande ma se c'è dalla platea qualche domanda da raccogliere e volentieri perché abbiamo ancora cinque minuti dieci minuti
Ci sono domande
Maurizio
Nell'introduzione c'era una domanda che era relativa alla quanto e sicuro l'investimento privato data la alta incertezza che ci sono che c'è sui mercati che forse ci sarà
Anche
C'è sempre sui mercati e quindi
Dato il clima di assoluta incertezza né i finanziamenti vediamo anche le recenti vicende
Dei nostri risparmiatori in Italia
Quali meccanismi il sistema privato prego ha in essere o prevede di mettere in essere per
Assicurare diciamolo su questo per limitare questa incertezza per assicurarsi contro la volatilità dei mercati
E
Mantenere una stabilità questa una
Delle domande che ho l'altra domanda è che ho e sulla
Capisco le difficoltà che il Governo pone all'informazione che sia data a tutti ma io mi auguro che una volta che queste difficoltà sperando vengano superate che tutti vengono informati
Mi piacerebbe come studioso
Poter avere anche un affittare c'è come anca ambiato le scelte dei nostri cittadini quest'informazione magari
Fra un paio d'anni links potrebbe tornare dire che scelte avete fatto
Sarebbe molto interessante da un punto di vista anche di
Analisi puramente diciamo economica ma anche per capire com'qual è l'efficacia di questa
Informativa sull'aspettativa e sulle scelte grazie
Ci sono altre domande
Allora ne volevo fare io invece una professor fanno e scusatemi chi fa il Censis language battagliare trova molto alto di questi ulteriori
Navi chiuso quanti che tra
E sul pricing tratterà quinquennio IULM lei che dice con Parisi International compaesano di lucchetto Max Biffi riguardo a me
Il Giurì e via di sviluppo l'esempio Baldi Wedge onde on costo De Boni Crispi particolari
Dati spartito musicale di cosmica stupri e lotto contro i pusher ont
Intenzioni tetti forte il Centergross già STU Finance alla pesce indi ok e contribuisce risma loro il batticuore sto Finance nel senso onde
Onde marche da corso discreti benefits nel rischio voterò dopo la giornata io io al Position detti fino a venerdì
Tariffa Sciuto qui liscio degli ultimi tempi avo assistente o i fiumi moving tu miglior dare
Ma che esso Napoli quelle facciamo adesso adesso da una dalla della possieda tutti vi rispondo deprimente partendo settanta metri Toso io abbia presto Hans antenna vivono in via
Se
Consigliere Altomeni lungo e cura
Fabrizio espresse interrompe
Segue
Sono anch'essi ok sulla noi Falluomi Childhood adesso onde stretto a incensa ma Moroni Onna quanta carta insensata Eurex PUA INU I
Frazzetta Access se fosse
Ex Spence s.m.i. ok ve ne fosse Emma guarda all'opera assente spicco soffre prenda ICEF
Fate attenzione schema ente aggiunti espropri Laroni chi volesse suonò porta solo su Serchio ci scrive
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Guarda verso pena faccia andare sopra le vicende legislative del Sindaco sardo il professor morosi dei fai Battain censore advisor
Lo Small Von cioè una ingiusta Pallua AirOne Buoninsegna ma mense Andrea e se poi si straccia ai mai chiesto salire trustee professor Sen e Nietzsche lei
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Maurizio SCO eccentrico estendere il successo guanti Peter Van Cenci
Ho specchio Tenzin schemi
Era stato appena FedEx Piccolomini nei guai Index utente nelle stesse aree ampiamente all'Arco San pong sua coalizione introverso sentenziò interverranno meni
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Cui scisso il
Su quale ruolo risuona sopra paura e il Civis
Audio Evenio più o in campo Mazzocchi insomma sogni ucciso spalle stretti usati prosegue paese io allora estranei
Lo Dini voci market senso dei guai nozione di qua o non sa Maldarin spicco si finisse inchioda INCE
Del foro e
Cascio otto anni io ma mai non pongo alcun ricevono lo so io Juarez verso Duck un po'vuole già sei
Ed è scomposto noi ogni volta forme pittoriche ad esempio in fondazioni so coso affinché metta accanto al calcio anzi più questi
Ok sono voi Biasca titoli stimo tutti scusarsi Tito segue reagire un attimo
Ma
Innanzitutto ad oggi diverse cose interessanti sono state dette dopo anche il mio intervento quindi
Semplicemente
Una con una considerazione di carattere generale e non sulle sui limiti del del paternalismo
Il paternalismo è giustificato quindi diciamo gli interventi coercitivi obbligatori vincoli faceva riferimento anche il Rettore nel suo intervento principalmente alla luce di due fattori primo è un problema di informazione è un problema informativo
E il secondo è invece una questione greche anche essa delle basi di informazione ma comunque legate comportamenti cioè alle forme di azzardo morale campano menzionare problemi selezione avversa che venivano poi
Faceva riferimento anche il
Il professor Emma
Il problema informativo come in parte questa letteratura cui facevo cenno prima è l'esempio della mia pensione sembra indicare
è un problema che può essere affrontato c'è il vincolo informativo non è un vincolo assoluto ci sono dei modelli per informare i cittadini e cioè una forma di apprendimento dei contribuenti che visibile
Lo documenta degli studi basate su dei dati ma mi sembra che lo documenti anche questo esperimento evidente che è stata la mia
La mia pensione almeno sin qui le persone ripeto noi loro aspettative sulla base delle informazioni che vengono loro fornite
Chiaramente
Procedendo questo processo agendo su questo processo di apprendimento il problema più serio è quello di
Raggiungere tutti Castella lei e difatti quello il mio cruccio dal fatto che non ci
Permettano di mandare
Le buste arancioni
Anche a casa di chi di coloro di coloro che non hanno preso il PIN
Ecco questo ci permette in parte di
Affrontare questo problema formative maggiore le informazioni che noi diamo minori sono i vincoli che ne dobbiamo porre minore l'esigenza di avere un sistema paternalistico che impone
Età di pensionamento molto rigide che
Impone anche livelli contributivi necessariamente molto molto alti che insomma pone tanti vincoli alle scelte
Degli individui poi c'è un problema di azzardo morale cioè quello che dice le persone possono comportarsi modo opportunistico vere sapendo che tanto ci sarà comunque lo Stato che interviene
Usare ogni libertà ricetta che viene loro fornita per in qualche modo non pagarsi la loro pensione ma forse da pagare da qualcun altro
Ecco questo problema può essere invece affrontato ponendo dei limiti dei vincoli come dicevo prima
Alla livello della pressione alla quale uno è autorizzato a utilizzare quei margini di flessibilità che
Possono essere concessi IGT lasciamo andare in pensione prima però solo sei una pensione che al di sopra di una certa
Soglia ora questo pone un altro problema tuttavia che non va sottostimati come dicevo prima non sempre la scelta
Di andare in pensione una scelta volontaria e devo dire che molta letteratura sulle pensioni sulle tende a ignorare il fatto che c'è una componente di domanda molto importante per cui sarà forse un po'distorto da questo riserve economista del lavoro penso che non ci siano poche persone che
Tengano
Gettate fuori vengono espulse dal dal mercato del lavoro
Di essendo vicini all'età della pensione queste persone magari si troverebbero perderebbe con delle persone troppo basse per poter fruire di quel canale
Ecco come affrontiamo questo caso la risposta eh creando delle forme di assistenza di base che siano in grado appunto di aiutare queste persone impedire che queste persone cadano in condizioni di
Povertà chiaramente qui dovremmo porre altre forme altre forme di condizionalità cioè se queste persone possono continuare a lavorare
Dare loro comunque gli stimoli le pressioni perché cerchi non un attivamente un un impiego
Sappiamo
Purtroppo che per a questa età vicini all'età di pensionamento di opportunità di impiego sono molto limitate e quindi
La pressione che si può esercitare desse una pressione comunque limitata non certo la stessa che ne esercita eremo nei confronti di
Giovani
La lavoratori
Infine la domanda che mi veniva posta e sugli effetti del programma e dell'informazione sui comportamenti effettivi no questo è un problema come dicevo prima che ci siamo posti fin dall'inizio ne siamo interessati a capire non soltanto se le persone hanno cambiato le loro aspettative
Ma siamo interessati anche
A capire se questo alterati i loro comportamenti e le loro scelte di lavoro e le scelte di risparmiati consumo
Su questo siamo impegnati con raccolte di dati informazioni quindi che vanno al di là
Della mia pensione sganciando c'è ad altre indagini che avvengano si presenti sui consumi delle famiglie abbiamo informazioni che mi che provengono dall'attività istituzionale sull'offerta di lavoro sulle ore lavorate da parte degli individui come dicevo prima c'è un problema di fondo molto serio che è quello
Dell'auto selezione c'è chi si informa potrebbe essere delle persone che hanno già fatto determinate scelte che non vorremmo attribuire quelle scelte
All'informazione che ne abbiamo fornito necessariamente magari sono invece delle scelte che proprio
Erano proprio legate al fatto di informarsi allora qui però abbiamo pensato a dei modi di affrontare questo problema che vi spiegavo prima accennai
Abbiamo una intenso altri che che in qualche modo è dato dal fatto che noi alcune persone abbiamo dato la possibilità di formarsi non per fare certe nostre realtà per questioni di vincoli di natura esogeno tra cui anche questi dal Parlamento
E questo però ci dà in qualche modo la possibilità siccome questa è correlato al fatto che un accede ai servizi ci dà la possibilità di
Compiere delle differenze di natura casa
Ultima cosa che voglio dire chiaramente queste valutazioni anche approfondite sono rese possibili dal dall'accesso alle banche dati dell'INPS e dalla vera delle persone che sono capaci di far parlare questi dati
E questa è una cosa che abbiamo cercato di fare come sapete abbiamo avviato un programma che si chiama visiting settanta riposto
Quindi esse nell'ambiente necessitare euro lo voglio ribadire
Nel permettiamo a persone che fanno dei progetti di ricerca interessanti di potere chiaramente un numero limitato venire a lavorare da noi avere accesso a tutte queste informazioni noi lanceremo ancora abbiamo
Comunicato già i primi vincitori mercoledì prossimo daremo l'elenco completo di tutti i vincitori di queste borse di studio di queste cose lo ripeteremo anche nel
Due mila sedici e ci auguriamo che ci siano
Molti molti ancora più persone che fanno domanda anche se devo dire che già in questa prima tornata abbiamo avuto un iter sita di ottimo livello da MTA antica a nord può esternare a Berkeley
Che a me Chicago che hanno fatto domanda studenti di queste diversità che hanno fatto domanda quindi speriamo di raggiungere con una platea ancora più vasta e dei progetti chiaramente chiediamole procede lavorarci cose che interessano a noi in qualche modo però
Spesso si trova un punto d'incontro tra l'interesse dei ricercatori è quello in istituto come dire
Allora ti manderemo qualche studente anche noi di sicuro una domanda dottor Falcone le do la parola corrispondere per chiudere il convegno allora il di lavoratori manuali vivono meno dei professori universitari quindi tutto sommato il giusto
Che a parità di contributi versati siccome l'aspettativa di vita e più bassa dovremmo pagargli la pensione più alto
Ma le donne vivono più a lungo nel nome di cosa facciamo agli ettari di usciamo le pensioni pagate alle donne a parità di contributi
No una domanda visto che era partita sulla cosa attuariale ci sono un po'di donne presenti i chiediamo chiediamo che le generalmente se dovremmo andare in questa direzione per rispettare il principio attuariale
L'osservazione ovviamente la semplice era finalizzata a illustrare come realtà poiché la popolazione dei pensionati fosse differenziata dall'altra la popolazione in generale e all'intera popolazione pensionati ci sono
Diverse categorie funzione del del reddito del del genere
E di altri fattori che possono differenziare la la collettività in tanti in tanti comparti
Il tema della
Del sesso del genere è un tema importante
Nella nel settore privato per i servizi finanziari e assicurativi non
Si può discriminare per sesso è vietato per un assicuratore ad esempio
Determinare un prezzo diverso tra un uomo una donna per un'assicurazione sull'autovettura euro un'assicurazione sulla vita quindi così come
Diciamo è la pensione
Il anche nel settore privato esistono delle delle misure unisex cioè uguali a prescindere dal sesso perché
è prevalso il principio che da questo punto di vista
Il non ci debba essere differenziazione o meglio la differenziazione che esiste Nenni dati perché la la vediamo non deve essere riflessa in un diverso trattamento nei servizi privati e nel trattamento previdenziale
Questa è stata la scelta è una scelta che ha dei pro e dei contro non c'è una risposta giusta o corretta
Nel nel caso
Nel caso ad esempio delle assicurazioni auto questo in realtà è stato penalizzante per
Per le donne perché in realtà le donne
Hanno in media un comportamento più virtuoso sono più prudenti alla guida quindi qualora fosse permesso
Differenziare la il prezzo di un'assicurazione addosso autovettura per per genere le le donne pagherebbero di meno di quanto pagano gli uomini però in qualche modo
Si è deciso che fosse prevalente invece un principio di non differenziazione e gli stessi temi
E se le stesse discussioni
Si fanno anche in ambito comunitario
Sulla sull'età sulla disabilità su altri fattori di differenziazione che possono essere anche l'appartenenza a a diverse classi ridipinte religioni orientamenti eccetera quindi
C'è una no non c'è una rispetto alla è una scelta di policy la scelta di policy che che è costata considerata prevalente nel caso del
Del sesso è stata quella di uniformare i trattamenti nel caso della
Del reddito e della pensione più elevata che associata generalmente una durata di vita più lunga
Occorre interrogarsi attentamente perché in realtà
Stabilendo un un coefficiente uniforme per tutti
Questo può essere iniquo perché in realtà il lavoratore a più basso reddito la più bassa pensione in qualche modo finanzia una pensione più alta di quella che dovrebbe percepire
Il lavoratore a più alto reddito a più alta tensione quindi da questo potesse c'era affetto
Non soltanto in termini
Così di discriminazione ma proprio di iniquità del sistema
Per rispondere invece alla alla domanda del professor Motolese si interrogava su cosa in uno scenario complesso di volatilità di di di tassi bassi possibilmente prolungati
Come il il
Gli operatori privati possono dare valore o garantire valore a ai risparmiatori
è è un punto sicuramente chiave prima ancora di questo c'è un punto di fiducia
Rispetto a un all'interlocutore e che in media a ancora margini di miglioramento diciamo nel nostro Paese rispetto
Cioè il potenziale aderente al Potenza risparmiatore in termini educazione finanziaria ce lo dimostrano anche le vicende di questi giorni nel settore bancario
Quindi manca educazione finanziaria occorre ancora
Diciamo più alto il dovere
Di dei provider e di questi servizi come le assicurazioni come le banche quelle di
Convincere di in termini di conquistare la fiducia del del risparmiatore
Il per quanto il prodotto possa essere il prodotto previdenziale il prodotto finanziario possa essere trasparente o ho reso semplificato dall'informativa dagli obblighi che sono posti i nostri settori per informare la clientela
Questi prodotti rimangono con comunque dei beni fiduciari decadenza Guzzi in cui in cui c'è comunque un elemento in cui il i risparmiatori si deve fidare del del distributore o della dell'assicurazione o della banca
Fatto questo passo e questo è uno scoglio comunque ancora molto molto forte tanto è vero che nel risparmio previdenziale le adesioni sono
Molto basse anche perché si tratta di un rapporto che si sta ora poi per per potenzialmente per decenni di di accumulo e poi di erogazione tipi di rendite quindi bisogna fidarsi molto in maniera particolare ancor più degli altri prodotti finanziari in ambito previdenziale
Passato questo scoglio c'è poi il problema di di come effettivamente riuscire con gli strumenti a disposizione gli operatori privati di di dare valore
Vaglio formale nei a quanto
I risparmiatori ci ci affidano
Qui diciamo innanzitutto bisogna tener conto delle delle delle caratteristiche del risparmiatore ci sono risparmiatori rispetto al tema della volatilità che sono disponibili in un risponde risparmio
Rapporto finanziario di lungo periodo ad accettare anche delle oscillazioni avevate pur di
Perseguire nel nel lungo periodo dei rendimenti positivi ci sono dei risparmiatori invece più attenersi a questo tipo di
Di approccio e di offerta
Il mercato da questo punto di vista abbastanza ampio diciamo nella la la gamma di offerta dal dal nostra ottica sia sviluppata
Gli assicuratori ad esempio hanno delle delle gestioni particolari
In cui in realtà
Il i risparmiatori affida all'assicuratore i risparmi contributi previdenziali ma è l'assicuratore che decide poi quando realizzarli cosa realizzare cosa acquistare
E questo promettendo alla alla sicurezza all'assicurato Ali o all'iscritto un floor minimo che attualmente intorno allo zero è un un extra rendimento che è molto stabile
Grazie a questo questa discrezionalità che l'assicurato cede in qualche modo alla all'assicuratore su come investire i suoi risparmi nel negli ultimi cinque anni queste gestione media ce ne sono circa quattrocento
Nel settore assicurativo italiano reso il il tre virgola otto per cento con rendimenti molto stabili volatilità bassissima cioè parliamo proprio di tre nove tre nove tre otto tre sette l'ultimo anno
Quindi da questo punto di vista esistono nella gamma dell'est dei dei tanti strumenti disponibili anche strumenti che possono ingabbiare la volatilità
E dare delle dimentico ovviamente risentono dello scenario finanziario perché va queste gestioni investono i mercati finanziari
Quindi se rendimenti si abbassano anche le gestioni hanno questa gestione non trend decrescente
Però rimane comunque del valore
Per per i nostri clienti
Grazie mille a questo punto io vorrei ringraziare tutti i partecipanti e oggi è stata una bellissima conferenze anche tutti i partecipanti al tavolo grazie mille
Grazie
E