Oikonomia

Buongiorno gli scrutatori la scorsa settimana ho commentato la vicenda del decreto salva banche messo in campo dal Governo Renzi per puntellare Banca Etruria Banca Marche carichi etica di Ferrara introducendo il concetto di alfabetizzazione finanziaria
Infatti lasciando per un attimo da parte gli episodi truffaldini pur presenti nel crac dei quattro istituti di credito è indubbio il ruolo in questa come in altre vicende nella scarsa preparazione finanziarie del risparmiatore medio nel nostro Paese
Può anche reso noto un teste internazionale standards che potete trovare sul mio blog per misurare la vostra competenza
Oggi vorrei concentrarmi su un altro concetto utilizzato dagli economisti per tentare di risolvere casi simili in quello di asimmetria informativa
L'alfabetizzazione finanziaria degli investitori in questo caso c'entra ma solo in parte asimmetrie informative in quella condizione che si verifica nel mercato quando uno o più operatori dispongono di informazioni più precise di altri
Rientra per questo nella categoria dei fallimenti di mercato
Giorgia che lo professore all'Università di Berkeley in California
Nel due mila due e vinse il premio Nobel per l'economia grazie a un famoso studio intitolato il mercato dei limoni
Pubblicato per la prima volta nel mille novecentosettanta in questo periodo si utilizzava il mercato delle ha usate provvede illustrare cos'è una simmetria informativa e soprattutto quali sono i suoi difetti
Ipotizziamo che esistano solo tre tipi di automobili sul mercato dell'auto usata quelle in ottimo stato con le normali e quelle in pessime condizioni
Ipotizziamo pure che la Carrozzeria dello stesso aspetto per tutte e che superficiale test di guida non dia risultati così diversi e non basterà fare la differenza
Tuttavia le vetture differiscono grandemente per la durata tesa dei rispettivi motori dal momento dell'acquisto a causa di questa differenza le automobili migliori sono valutati quindici mila euro
Quel medie dieci mila euro in quelle pessime cinque mila euro ogni venditore conosce in cuor suo la qualità del motore della propria auto mentre ogni acquirente è ignaro di queste condizioni
E se questi sono
Le condizioni date chi vuole acquistare un'auto ipotizza era ogni volta che viene rappresentata una che sia di qualità media perciò offrirà dieci mila euro
Pare offerta fa felice chi vende auto di pessima qualità soddisfa pena chiedendo in quelle di media qualità ma sarà invece inaccettabili perché vende auto usate in ottimo stato
Se tutte le altre in ottimo stato vengono ritirate dal mercato alla lunga rimarranno solo quelle decente quelle Pessina
Dopo qualche tempo gli acquirenti aprendo il cinquanta per cento di possibilità di acquistare una decente del valore di dieci mila euro e il cinquanta per cento di possibilità di comprare una pessima del valore di cinque mila euro
Offriranno di pagare un prezzo medio di sette mila cinquecento euro
Questo punto però anche i venditori di automobili usate in condizioni normali presentano abbandonare il mercato piuttosto che essere sottopagati alla fine dunque
In un mercato con delle asimmetrie informative le letture di pessima qualità verranno valutate al giusto prezzo ma sarà scomparso un mercato per scambiare quelle in ottime condizioni e quelle normale
Ciò che anche lo fa capire dunque che l'automobile di infima qualità che i cosiddetti limoni dominano il mercato perché la simmetria informativa allontani venditori che vogliono disfarsi de automobili di ottime media qualità
Esistono tuttavia alcuni accorgimenti nel mercato delle automobili e potenzialmente in tutti gli altri settori mancare incluso per riequilibrare la simmetria informativa
L'esistenza di soggetti terzi
Che degni di fiducia dai quali poter ricevere informazioni è uno di questi accorgimenti il numero di telaio per esempio offre qualche informazione basilare ma certa su un'automobile
Nel caso delle banche italiane che proprio in questa direzione che la Consob la Banca d'Italia avrebbero dovuto muoversi
Un venditore sicuro della qualità del proprio prodotto potrebbe poi pensare di offrire una garanzia come a certificare che l'automobile non si romperà immediatamente dopo la compravendita
Nel settore bancario agenzie di rating che valutano i prodotti e società di consulenza che per anni hanno certificato i bilanci degli istituti potrebbero o dovrebbero intervenire in questa fase invece
Un'altra via per aggirare la simmetria informativa consiste nel costruirsi una reputazione degna di fiducia e a questo per esempio che
Devono servire i rivenditori di auto usate acquisendo teoricamente disincentivati offrire un servizio non all'altezza
Visto che il cliente potrebbe dissuadere amici e conoscenti e convincerlo convincerli a stare alla larga da quello rivenditore
Infine un metodo per non imbattersi in pericolosi limoni come li chiamate agosto che è quello di pagare un esperto per compiere al proprio posto la valutazione dell'automobile usata
Avrebbero potuto fare farlo anche i risparmiatori italiani rimasti scottati con i prodotti finanziari delle quattro banche che hanno appena fatto CRA
E l'Italia però quando si tratta di investire i propri risparmi
La scarsa alfabetizzazione finanziaria non solo spinge ad affidarsi quasi ciecamente di soggetti terzi anche per prodotti relativamente semplice oltre a ciò la rete distributiva di prodotti finanziari e controllata quasi completamente dal sistema bancario
Da cui scaturisce un evidente conflitto di interessi
Di fronte a un fallimento di mercato però difficilmente si può essere soddisfatti di risolvere il problema eliminando un mercato stesso
Grazie per l'ascolto da Marcovalerio Loprete o economia torna lunedì prossimo nel frattempo il sud Twitter vacante Marcovalerio lp