Presentazione del documento semplificazione e trasparenza nei rapporti con gli utenti nei comparti finanziario, bancario e assicurativo

Sono lieto di presentare il documento conclusivo della terza indagine conoscitiva
Svolta dalla Commissione parlamentare per la semplificazione
In questa
Bella sala con relatori prestigiosi e competenti che ascolteremo con attenzione
Saluto tutti i presenti tra i quali numerose rappresentanti delle istituzioni e degli enti delle associazioni che hanno contribuito l'indagine
Saluto i colleghi parlamentari della Commissione che ringrazio per il contributo la riuscita dell'indagine stessa
Abbiamo lavorato sull'argomento la cui attualità per così dire si rinnova di giorno in giorno
L'altro ieri la Commissione Finanze e Tesoro del Senato preceduto dal senatore Marino
A cui spero di darmi la parola ma mi aveva detto che
Erano subentrate delle difficoltà
E quindi in quel caso dovremmo scusare ha licenziato il testo unificato di numerose proposte di iniziativa parlamentare e volto istituire una Commissione parlamentare d'inchiesta sul sistema bancario e finanziario
La Commissione sarà chiamata a verificare gli effetti del sistema bancario italiano
Della crisi finanziaria globale le conseguenze l'aggravamento del debito sovrano
La gestione di istituti bancari coinvolti in situazioni di crisi
Ho dissesto destinatari di risorse pubbliche l'efficacia delle attività di vigilanza sul sistema bancario e finanziario nonché l'adeguatezza della disciplina legislativa il regolamentare del settore
Mi auguro che il percorso di questa Commissione parlamentare di chi d'inchiesta
Non sai quel percorso di altre analoghe che hanno avuto nella storia parlamentare italiano le stesse caratteristiche
Perché quando si prende la strada delle Commissioni d'inchiesta
è difficile poi prescindere
Dai contenuti di
Di contrasto politici
Che stanno alla base di iniziative di questa natura poiché
La Commissione d'inchiesta diverso dalla commissione d'indagine
Si avvale di poteri che potremmo dire
Non la BIT abituali
Per le relazioni parlamentari
è chiaro che vi deve essere un suo un supplemento di responsabilità pezzi di consapevolezza da parte delle forze politiche che sono in campo e che si muovono attraverso
Questo strumento parlamentare perché se lo dobbiamo
Tradurre
In una rissa non ne vale proprio la pena
La scorsa settimana è stata pubblicata nella Gazzetta Ufficiale la legge di conversione del decreto legge ventitré dicembre
Due mila sedici numero duecentotrentasette recante disposizioni urgenti per la tutela del risparmio nel settore creditizio per inciso credo sia questo almeno il quinto decreto legge in materia
Nella quale sono stati parzialmente trasposti contenuti di talune proposte di legge all'esame della Commissione Finanze della Camera e dalla Commissione Istruzione del Senato al fine
Di dettare disposizioni generali in materia educazione finanziaria assicurativa e previdenziale
Questo è il quadro nel quale si è mosso all'indagine della Commissione lasciando sullo sfondo ma dando per presupposti la crisi economico-finanziaria e premi gestionali di taluni istituti bancari
La Commissione ci tengo a precisarlo
Anche nei confronti dei Presidenti Bernardo e Marino ha lavorato nel perimetro delle sue competenze misurandosi ancora una volta con un ordinamento complesso
In questo caso però la complessità non è solo italiana ma deriva anche e soprattutto dal contesto internazionale ed europeo ce l'ha parlato
Il Direttore generale Salvatore Rossi quando ora è stato ascoltato da noi
Nella parte finale del documento conclusivo si prende atto di questa complessità derivante dalla visita di bilanciare molteplici interessi spesso tra loro contrapposti edifici e difficilmente componibili
Il documento conclusivo indica a mo'di esempio i seguenti la complessità dei prodotti necessaria per limitare la rischiosità rende inevitabile un alto grado di tecnicismo
Che talvolta va a scapito della semplificazione lo dice la parola stessa
Allora più che dalla comprensione di ciò che sta sottoscrivendo
Il cliente guidato dalla fiducia che nutre per chi li propone il prodotto il contratto
La questione la fiducia nelle persone promotori operatori agenti e nel sistema bancario finanziario assicurativo e quindi davvero centrale e costituisce il filo rosso dell'indagine e sempre riemerso
Con grande forza
L'indispensabile rapporto di fiducia è stato recentemente incrinato rischia tuttora di esserlo quando gli incentivi al Collocamento dei prodotti rischiano di secco di porre in secondo piano la tutela dei clienti
Il prodotto l'ho già accennato deve essere descritto con la massima precisione e ciò è possibile solo impiegando il linguaggio tecnico
Allora la documentazione più semplice cui si ricorre non descrive più esattamente il prodotto ma racconta piuttosto il rischio finanziario che esso presenta
La recente normativa europea si muove su questa linea spostando l'attenzione al prodotto rischio finanziario non occorre tanto sapere cosa si compra bensì il rischio che si corre comprando determinati prodotti
Ma proseguendo comprende il rischio non significa però saper decidere se quel rischio idoneo le proprie necessità
Alla comprensione di queste ultime difficilmente aiutano le profila Turetta dei clienti previsti dalla direttiva MiFID uno
Anche sotto questo aspetto si torna al tema della fiducia visto il ruolo fondamentale della consulenza che potrebbe anche essere esteso a tutti gli utenti senza che il costo ricada sul loro spalle
Tenendo conto di questi di altri elementi nel documento conclusivo la Commissione ha formulato alcune considerazioni di carattere generale che provo riassumere rapidamente i tre comparti bancario finanziario assicurativo
Appaiono sempre più intrecciati tra di loro
Le linee di confine diventano sempre più sottili e di prodotti offerti presentano caratteristiche ibride
Da questa constatazione deriva la necessità di una disciplina normativa
Che sia a livello europeo sia a livello nazionale converga verso regole comuni
Anche con specifico riguardo alle informazioni precontrattuali e contrattuale i prospetti informativi dovrebbero a convergere verso modelli uniformi e semplificati che richiamino l'attenzione sul rischio finanziario
In questa prospettiva le attività di vigilanza dovrebbero ispirarsi a minimi comuni denominatori con un maggior coordinamento tra le autorità competenti a livello europeo e nazionale
Sempre a fine di semplificare i prospetti informativi andrebbe evitato il più possibile la duplicazione di informazioni marcando maggiormente le differenze tra le altre fasi pubblicitaria precontrattuale e contrattuale
Il perno della regolazione semplificatrice dovrebbe avere riguardo più le caratteristiche del prodotto che alla sua etichetta favorendo l'allineamento di disciplina e quindi la similarità documentale
E la comparabilità sostanziale di tutti i prodotti che soddisfano i medesimi visoni finanziari siano essi prodotti finanziario prodotti finanziari e assicurativi che penetrano il mercato tramite i medesimi canali distributivi
La digitalizzazione poco studiano importante ricco di semplificazione purché venga utilizzata per liberare il cliente da una serie di appesantimenti burocratici
Pensiamo non so le numerose firme da porre a qualsiasi contratto facilmente sostituibili con un numero ben più ridotto di firme digitali duplicabile concentrando l'attenzione sugli aspetti fondamentali del contratto e delle sue componenti di rischio
Le iniziative sia sul piano semplificazione sia sul piano dell'educazione finanziaria
Promosso dai soggetti istituzionali e privati
Spesso in accordo con la situazione era tentativo degli degli utenti appaiono meritevoli e suscettibili di implementazione in particolare venisse direi di educazione finanziaria dovrebbero essere oggetto di campagne informative anche da parte della società concessionaria pubblica del servizio radiotelevisivo
L'adozione di una disciplina altre generale garganiche del leasing potrebbe costituire l'occasione per un approccio normativo nell'ottica della semplificazione e dell'armonia con quello utilizzata negli altri Paesi europei
La profilatura del cliente anche in vista del recepimento della direttiva corretto MiFID due
Dovrebbe costituire momento essenziale e costitutivo del rapporto fiduciario tra operatori e clienti potrebbe eventualmente essere oggetto di codici
Di autoregolamentazione volti ad evitare che il profilo risulti un ritratto posticcio adattabile i contratti sottoposti I clienti stessi
Più in generale i rapporti tra operatori clienti dovrebbero sempre più ispirarsi la logica dalla consulenza che li avvince in un interesse comune
In connessione con l'attuale meccanismo del Bari
Salvataggi interno andrebbe valutata l'opportunità di attrarre verso forme di responsabilità soggetti che prima le erano esclusi in particolare attraverso un ripensamento dei poteri dell'Assemblea degli obbligazionisti
E il riconoscimento di un diritto di tribuna di un rappresentante dei correntisti nell'Assemblea dell'impresa bancaria
Infine dal punto di vista istituzionale andrebbe forse valorizzato euro dal Parlamento fin dalla fase ascendente del diritto europeo al fine di un'orchestrazione delle discipline normative
E delle autorità nazionali competenti ispirata a principi di massima semplificazione e trasparente
Queste sono le considerazioni che volevo fare l'apertura diamo quindi inizio la tavola rotonda ringraziando ancora una volta i nostri ospiti procederemo così
Dellai la parola
Intanto a Franco Locatelli che direttore al riguardo
First on line che ha seguito con attenzione i lavori della Commissione
Dopodiché daremo la parola i professori che sono qui con noi Marino Broggi Alberto Lupoi che hanno dato un contributo importante
Ancora sentiremo Salvatore Rossi chi ha dato un contributo decisivo alla nostra indagine conoscitiva virtuosa della Banca d'Italia il Presidente dell'Istituto per la vigilanza delle assicurazioni
E alla fine
Vedremo se non ci saranno i Presidenti di Commissione
Daremo la parola al Governo e siamo molto contenti della presenza del Sottosegretario Baretta con il quale per il vero abbiamo una consuetudine di rapporti
Di lavoro di grande intensità
Detto questo do la parola a Franco Locatelli
Direttore del giornale sono stornare
Grazie Presidente
Voglio anzitutto appunto ringraziare in modo non rituale l'onorevole Tabacci per avermi invitato in qualità di direttore di Proust on line un giornale web indipendente di informazione
Di economia e finanza alla presentazione dei risultati conclusivi dell'indagine conoscitiva della Commissione
Bicamerale per la semplificazione la trasparenza in finanza nell'attività bancaria in quell'assicurativa
Per un giornale come il nostro che fa della
Qualità e dell'affidabilità dell'informazione la propria mission
è un motivo di orgoglio essere qua sia per la qualità
Delle persone che sono sedute accanto a me
Sia per
Il luogo quest'Aula altamente simbolica che ci ospita nel cuore delle istituzioni io naturalmente
Non entrerò nel merito delle analisi e delle proposte che la Commissione e che l'indagine conoscitiva hanno fatto perché credo che attorno a questo tavolo
Ci siano delle persone che lo sanno fare molto meglio di me e con più autorevolezza
Parlerò dal punto di vista
Dell'operatore dell'informazione
Che lo farò esprimendo sinteticamente una valutazione generale sulle conclusioni dell'indagine
Avanzerò una critica e formulerò una piccola proposta
Credo che per chi abbia avuto nel corso degli anni della sua attività professionale la fortuna
Per qualche tempo permette purtroppo non più vicinissimo di fare il giornalista parlamentare
Sia difficile pensare a questa Commissione senza stabilire un collegamento ideale un collegamento naturale
Con altre indagini conoscitive che hanno segnato i momenti più alti della vita parlamentare e che hanno preparato il terreno a riforme che hanno davvero lasciato il segno ne cito due temi sono rimaste molto impresse
La prima alla fine degli anni ottanta fu l'indagine conoscitiva sulla concorrenza promossa dalla Commissione industria del Senato
E dal suo compianto Presidente Roberto Cassola
Che spiano la strada all'introduzione in Italia per la prima volta di una legge antitrust sia pure con cent'anni di ritardo rispetto alla legislazione americana però meglio tardi che mai
La seconda indagine conoscitiva a cui
Mi pare Cuesta possa ricollegarsi idealmente
E quella che anche allora aveva come Presidente l'onorevole Bruno Tabacci e che nei primi anni del due mila indagò sulla cosiddetto risparmio tradito
Sulle quello su quelle nefandezze
Dai Tango bond high Cirio bond che le banche spesso all'insaputa degli acquirenti vendevano
Facendo magari lauti profitti ma inguaiare andò non poco molti risparmiatori anche allora come adesso quella commissione presieduta
Dall'onorevole Tabacci fece delle critiche spietate al modo in cui si erano comportate molte banche
Corre dandole però da proposte operative che poiché andarono la strada una legge
Ahi noi purtroppo in perfetta ma comunque sempre a una legge che ha avuto e che ha lasciato in qualche modo il segno alla legge sul risparmio
Ora qui siamo in un ambito più ristretto quello della semplificazione della trasparenza nell'attività finanziaria bancaria e assicurativa però io credo che leggendo le conclusioni dell'indagine non si possa
Apre non si possa non apprezzare la concretezza
La sobrietà e il fatto che l'indagine conoscitiva non si è limitata a fare un'analisi dei tanti problemi sul tappeto ma anche formulato delle proposte penso ad esempio
A quella sulla necessità di avere dei prospetti finanziari più semplici e più uniformi
Che possono diventare in parte lo sono già diventate anche oggetto di nuove leggi e nuove normative
Ci sono lo lo affronterò molto sinteticamente ci sono cinque punti secondo me delle conclusioni dell'indagine che meritano particolare apprezzamento
Il primo e quello che riguarda la centralità della fiducia
Questo bene immateriale insieme che insieme al rischio è alla base di ogni attività finanziarie
Ecco l'indagine a mio avviso avuto il grande merito di non
Nascondere la testa sotto la sabbia e di portare in evidenza come oggi
La fiducia nei confronti
Del sistema finanziario non solo italiano sia ai minimi storici
E che recuperare fiducia e tanto difficile quanto indispensabile perché insomma lo vediamo ogni giorno oggi parlare di finanza parlare di banche è un po'come parlare del diavolo
E questo è certamente il frutto
Di un'ondata populista e demagogica ma soprattutto di barbarie culturale che vorrebbe farci credere
Che in un'economia moderna
Si possa prescindere dalle banche senza distinguere chi si è reso responsabile che va punito di casi di mala gestio
Da
Da chi cerca onde lei i suoi limiti e le sue difficoltà di fare la normale attività finanziaria
Ora io però credo che tocchi sì principalmente I soggetti in campo quindi alle banche alle assicurazioni alle società finanziarie recuperare la fiducia
Dei consumatori ma credo che recuperare quindi legittimazione sociale ma credo che riguardi anche
Il legislatore il regolatore
La finanza è un mondo popolato di angeli di demoni ci sono gli uni e ci sono gli altri ma che che cosa ma cos'è che fa la differenza è che consente di rendere virtuosa la finanza o altrimenti di renderla peccaminosa
è io credo che sia la qualità della regolamentazione se abbiamo buone regole possiamo sperare di avere una finanza trasparente e al servizio dell'economia reale
Se abbiamo cattive regole o regole che non prevedono sanzioni
Anche reputazionali
Probabilmente continueremo a coesistere con una finanza che pensa i privilegi di pochi ma che danneggia tutti o quasi
Credo quindi molto bene molto positiva l'enfasi sulla centralità della fiducia
Bene anche lei enfasi sull'indice di rischio inteso come si diceva prima
Non tanto
Sul
La rischiosità del singolo prodotto non tanto sulle modalità e sull'essenza del singolo prodotto finanziario ma sulla rischiosità che può produrre per chi lo acquista un po'come quando noi andiamo a comperare un'automobile no io credo che poco importi tranne vere
Gli appassionati dei motori credo che poco importi sapere esattamente quali sono tutti i segreti di un motore però quando io compro un'automobile voglio sapere se la posso guidare
Con in modo sicuro e se non mi riserva sorprese da questo punto di vista
Mi sembra è che a dire presente il la rischiosità dei prodotti delle attività finanziarie sia fondamentale anche se lo accennava prima il presidente nella sua introduzione
Conoscere il rischio non equivale necessariamente a saper scegliere bene ecco perché insieme alla comprensione della rischiosità delle attività finanziarie
è necessario anche una consulenza professionale indipendente possibilmente e soprattutto comunque priva di conflitti di interesse perché senza
Di questi tempi soprattutto in tempi in cui la volatilità dei mercati finanziari è altissima
Beh credo che la pratica del fai da te non sia molto consigliabile nel campo finanziario
Mi sembra molto positivo e vengo alla conclusione di questa prima parte ogni riferimento alla digitalizzazione
Che già ha cambiato il volto e sempre più lo cambierà nella finanza alcune volte in cui in termini positivi
Come dire accennava prima il presidente Tabacci è chiaro che la DC digitalizzazione può alleggerire ICI
Da mille a presenta appesantimenti burocratici può consentire I risparmiatori anche di esplorare in termini in tempi ieri reali mercati lontani finanziari lontani
Può accrescere la trasparenza ma rappresenta anche aspetti che potremmo dire quantomeno oscuri penso per esempio alla ruolo
Dei robot advisor penso alla ruolo soprattutto sui mercati finanziari
Americani Dellai fra i quesiti trading
E insomma però è anche vero che con la digitalizzazione bisognerà fare i conti li potremo fare
Tanto più e tanto meglio nelle attività finanziarie quanto più crescerà l'educazione finanziaria in cui però secondo me bisogna intendersi bisogna capire chi fa educazione finanziaria
Come la si fa e verso chi la si fa io non credo a un'educazione finanziaria degli
Non credo a un'attività di educazione finanziaria episodica i dell'Italia penso che l'educazione finanziaria debba partire dalle scuole ma
Coinvolgere poi l'universo dei risparmi se non dei cittadini almeno dei risparmiatori di oggi e di domani
Quindi il target deve molto allargarsi penso per dirla in modo
Semplice un po'approssimativo ma che rende l'idea l'educazione finanziaria
Non è fatta non va nella mia concezione solo per alcuni professionisti che cercano di capire come si possa investire al meglio e fare più profitti
Secondo me l'educazione finanziaria deve rivolgersi anche alla casalinga di Voghera
Cioè a persone umili che hanno magari dei risparmi da gestire o che cercano un mutuo o che cercano un prestito e tutti devono sapere come orientarsi senza essere alla mercé degli intermediari finanziari
Qui io vedo una lacuna
Cioè se non ho letto male le conclusioni dell'indagine conoscitiva mi pare che ci sia una sottovalutazione
In un sistema finanziario che deve recuperare fiducia appoggiando sia appunto sulla digitalizzazione e sull'educazione finanziare oltre che su buone regole
Mi pare che ci sia una sottovalutazione del ruolo e dell'importanza che può svolgere l'informazione
Economica all'informazione giornalistica la buona informazione informazione di qualità informazione affidabile e in questo contesto alla ruolo che può svolgere l'informazione on line guardate che l'informazione on line
Sta cambiando il modo di appunto fare informazione
E ha delle potenzialità che sono ancora inespresse darò solo due numeri per rendere l'idea
Il maggior quotidiano italiano
è vero che c'è un derby continuo tra il Corriere della Sera e Repubblica ma insomma per intenderci uno dei due maggiori quotidiani italiani vende mediamente ogni mese botte vende mediamente ogni giorno scusate
Duecento mila corpi
Pochissime rispetto I picchi di dieci vent'anni fa quando si arrivava a seicento settecento ottocento mila copie
Il sito di quei il sito on line e di questo giornale a mediamente ogni giorno un milione e seicento mila visitatori
Ora io credo che bastino questi numeri un piccolo sito come il nostro un sito di inizia
Che non si occupa di costi si occupa solo di cose spesso anche magari un po'noioso e noi cerchiamo di renderla trenta insomma economia e finanza io non credo che l'economia sia una scienza triste semmai
Come diceva qualcuno e la scienza del giorno dopo nel senso che essendo meticolosa quando fa delle proposte la realtà magari è già cambiata no però ci occupiamo di cose che non sono spesso molto divertente tuttavia
è un sito come il nostro che non ha capitali alle spalle
Chi ha solo cinque anni oggi sulle tre piattaforme in cui è presente fa cinquanta mila visualizzazioni al giorno ma questo lo dico per dire
Quali sono le potenzialità dell'editoria on line naturalmente a condizione che l'editoria on line sia di qualità sia altamente affidabile sia trasparente e sia anche attraente perché se materie talvolta noiose complicate non vengono rese semplici ma ha ragione la Commissione ha ragione l'indagine a dire
Passare dal complesso al semplice non vuol dire passare dal complesso al semplicistico è un'altra cosa cioè semplificare deve però consentire di rispettare
E la sostanza dei problemi chi si stanno affrontando ecco a me pare che
Quando si dice ne ha accennato anche il presidente Tabacci che sull'educazione finanziaria occorrerebbe una grande campagna informativa che coinvolga anche
La per il il primo gruppo
Televisivo italiano al gruppo pubblico la RAI è giustissimo va benissimo però a me francamente sembra un po'riduttivo credo che occorrerebbe alzare l'asticella
Comprendere e utilizzare fino in fondo nuovi orizzonti dell'informazione che non possono più prescindere dall'informazione on line anche nell'economia
Fare buone leggi che pochi conoscono servono a poco se noi facessimo un censimento per sapere quanti hanno colto fino in fondo le due maggiori novità degli ultimi tempi no
Cioè una soprattutto insomma i TIR
Cioè io credo che sia una cosa fantastica cioè i Piani individuali di risparmio che sono stati inseguiti
E agognati per decenni sono entrate nell'ultima legge di bilancio è una novità molto importante no che offre delle possibilità sia per il resto risparmiatore ma anche per il sistema produttivo
Di attrarre il risparmio degli italiani ma quanti sanno oggi che cosa sono i piedi
E quanti sanno che cosa sono i prestiti ipotecari vitalizi che sono stati approvati a tamburo battente mi pare un anno fa no
Sono leggi importantissime non è affatto vero è pura demagogia a sostenere che il Parlamento non lavoro lavora poco e male non è vero
Spesso non è in grado di produrre secondo le attese dei cittadini ma altre volte la produzione di assoluta qualità ma se Bruno la comunichi se tu non informi i cittadini che ci sono queste novità purtroppo la novità si spegne
Ecco perché io credo che nell'educazione finanziaria che ha fatto proprio nell'ultima con
L'ultimo decreto salva risparmio dei grossi passi avanti
Bisogna alzare l'asticella bisogna associare tutte le forze che sono disponibili a dare una mano e io credo che non si possa ignorare il contributo che può dare l'editoria on line
Se ad so che è stato istituito un comitato nazionale per l'educazione finanziaria che comprende i Ministeri competenti le Authority benissimo e che deve entro sei mesi definire la strategia dell'educazione finanziaria credo che se qualcuno ci chiamasse ma non solo voi fondato solo alla nostra testata Arturo in generale
Dell'editoria on line credo che molti come noi ha correrebbero con entusiasmo e a costo zero è bene precisarlo subito possiamo non corriamo per avere prebende corriamo perché pensiamo
Di poter dare un contributo innovativo
Anche nel cambiare il linguaggio
E concludo non basta dire ma all'educazione finanziaria per esempio ci sono dei siti istituzionali che finalmente se ne occupano
Per esempio il sito dell'ABI che è stato rinnovato di recente molto buone
Ma adesso non voglio stabilire graduatorie io ho molto apprezzato
L'apertura fatta mi pare un anno o due anni fa dalla Banca d'Italia verso l'on line cioè il sito della Banca d'Italia Oggi è un signore zitto
Le guide all'educazione finanziaria che fa la Banca d'Italia giù il cappello
Però parliamoci chiaro
Ma quanti sono tra i cittadini quelli che vanno a cercare
E informazioni o spunti di educazione finanza finanziaria sul sito sui siti istituzionali
Sono quelli che già sanno cosa vogliono trovare ma noi dobbiamo andare nelle case degli italiani noi dobbiamo andare
Dalla dalla casalinga di Voghera perché io penso che l'educazione finanziaria deve essere continuativa e capillare deve riguardare
I ragazzi quindi le scuole
Mi incuriosisce sapere chi insegnerà l'educazione finanziaria perché se penso
Alla qualità
Degli insegnanti di oggi grande rispetto sono vittima di una frustrazione ventennale o trentennale
Ma
Se io dovessi chiedere a qualcuno di loro spiegarmi la finanza
Penso che ne uscirei inorridito
Ma al di là della scuola
Il target deve estendersi alzarsi cioè se Maometto non va la montagna e la montagna che deve andare da Maometto quindi allargare il campo associare tutte le forze
L'editoria on line credo che possa fare la sua parte e appunto se qualcuno chiamasse noi siamo qua grazie
Graziano capelli
Ovviamente la la la sua critica
è stata da noi accolto in anticipo perché lui è qui oggi dalla tavolo rotondo e non ci sono mai giorno Alloni che neppure la RAI quindi ma cellulite e grazie
Detto questo adesso andiamo avanti con i nostri due professori darei la parola ad Alberto Lupoi
Sì
Sì ecco la montagna il momento di
è stata evocata
Grazie grazie Presidente
Dunque io vorrei parlarvi di
Magari condividere con voi qualche riflessione su un aspetto specifico trattato dalla
Dall'indagine
E che riguarda le informazioni
Perché vedete non esiste oggi un rapporto giuridico più informato
Che quello che riguarda l'acquisto di un prodotto finanziario indipendentemente dal suo valore
Cioè per assurdo acquistare una casa spendendo cinquecento mila euro
Ci metto dentro anche il mutuo oltre il contratto di compravendita
Ebbene porta con sé una quantità di informazioni infinitamente minore
Rispetto sottoscrive un'obbligazione per dieci mila euro
Infinitamente minori
Ora perché questo
Perché non ha molto senso con operazione economica così importante a così tante informazioni in meno rispetto ad un'operazione economica che è così meno importante
Da un punto di vista dipeso no anche all'interno l'economia di un Paese
Peraltro le informazioni di cui parliamo oltre che essere tantissime
No anche difficili
Da comprendere
E guardate non soltanto per come è stato detto per la casalinga di Voghera
Ma negli Stati Uniti vi sono molte cause
Che razza finiscono con transazioni
Fra banche
Perché una banca nel collocare prodotti finanziari particolarmente complesse non ha detto all'altra banca tutte le informazioni rilevanti per comprendere l'operazione di investimento
Quindi il tema delle informazioni non riguarda soltanto il consumatore
Ma riguarda proprio
L'essenza del rapporto finanziario perché vale anche fra intermediari
Il sedici aprile due mila sedici con non Saxa ha fatto un accordo col Dipartimento di Giustizia americano per cinque miliardi di dollari
Perché non ha dichiarato tutte le informazioni che avrebbe dovuto dichiarare alle controparti che però erano altre banche
Circa la carta utilizzazione di acque di alcuni prodotti e alcuni loans ed alcuni saprà
Quindi i vari problemi informativo un problema che riguarda proprio la tipologia del rapporto finanziario non soltanto
I clienti ha dettato il consumatore
Ora perché esiste questo problema informativo che invece non esiste in tante altre transazioni commerciali che ne concludiamo
Ma certamente un aspetto è la natura di questo scambio e cioè il prodotto finanziario
Perché il prodotto finanziario come ho anche detto in Commissione Presidente non esiste nella realtà
Non è una cosa che si può toccare
Apprendere non si può sperimentare non si vede non si assaggia
L'unico modo per sapere ciò che si compra essere informati
E le informazioni sono tante e sono scritte da per tutto
E bisogna anche andare a cogliere quindi quelle giuste per capire il prodotto
E le informazioni giuste quelle cioè che ci descrive il prodotto sono le più tecnica
Ed è giusto che siamo così perché vanno descrive esattamente il prodotto per noi acquistiamo
Le altre sono informazioni che lo descrivono il prodotto il marketing la consulenza ma il cuore del prodotto deve essere scritto in maniera tecnica altrimenti è indefinito
Ora
La legge o meglio la normativa comunitaria in questi ultimi vent'anni ha avuto un andamento un po'ondivago sulle informazioni
Siamo partiti con il dare molte informazioni
Se poi capito che la quantità delle informazioni non corrispondeva alla qualità delle stesse
Perché qual è la finalità ma è quella di colmare quelli che gli economisti chiamano i piatti informativo la simmetria informativa perché le formazioni c'è la quello che il prodotto lo rende équipe informazioni non ce l'ha anche quello che è prodotto lo compra
Quindi si è passati dalla quantità delle informazioni ad una disciplina che si chiama radici Bia delle informazioni chiare quindi riduciamo la quantità delle informazioni aumentiamo la qualità
Le informazioni chiave sono poche informazioni ma
Essenziali
E scritte in maniera
Diciamo un po'tecnicamente semplice
Però guardate che sono da anni che ci stanno queste regolamentazione sulle informazioni non è una cosa nuova
Per essere un po'concreto
Vi è un regolamento comunitario ormai del due mila dieci il quale spende parecchie parole per dirci che le informazioni chiave quindi già le informazioni sintetiche ristrette
Cito l'articolo dice bisogna evitare l'uso di espressioni gergali
Cercare in senso finanziaria
Dice sempre cito evitare l'uso di termini tecnici in quanto questo sia possibile e così avanti
Ora io ho preso un prospetto o meglio un documento informativo sintetico quindi andati prospetto sono tre paginette che descrivono l'informazione chiamo del prodotto
E dovrebbero ispirarsi a questi cani che vi ho appena letto Paolo diritti di regolamentazioni già oggi in vigore
L'ho preso quasi a caso che ho letto questo un certo punto in queste tre paginette
Rubricazione emessa da una banca
La duration modificato del portafoglio è compresa fra meno tre e più quattro
La duration modificata e definita come la variazione del portafoglio in percentuale a fronte di un'operazione di cento punti base dei tassi di interesse
Ora magari proprio espressa Broggi questo Ente Musicale nel senso che per lei e per altri qui seduti e preciso
Come linguaggio
Ma questo rispecchia ciò che abbiamo appena letto nel regolamento comunitario e questo documento diretta al pubblico che è già un po'la crema delle informazioni perché siamo all'interno dei Kid cioè delle informazioni chiave
Dirette agli investitori è la sintesi di tutto alla miglior sintesi possibile
Allora qual è la tendenza che le diciamo informazioni chiave rese con le parole sembra avere in un certo senso fallito
E cosa sta emergendo dopo le parole perché se togliamo le parole per informarci
Abbiamo semplificato un po'troppo mi sembra la questione no i numeri
Dopo le parole ci rimangono i numeri
O meglio gli indici
La tendenza che ormai sarà soprattutto nel due mila diciotto con la MiFID due
Sarà quella che all'interno delle informazioni chiaro che già son poche emergeranno fondamentalmente tre indici
Il primo indice è quello di rischio del rapporto rischio rendimento del prodotto in una scala da uno a sette e avremo questa scala il prodotto sarà valutato da onestà
Il secondo indice quello che si chiamo lo scenario probabilistico cioè come questo rischio potrà evolve nel futuro Remo tanto tre scenari una favorevole non favorevole diciamo meglio
E poi c'è un terzo indice quanto i costi di quest'operazione
Afferiscono il rendimento del prodotto sono tre numeri
A i modelli matematici per questi due numeri sono stabiliti dalla legge o meglio dal regolamento comunitario parla di Stendhal tecnici
Questi tre numeri cosa danno
In teoria danno tutto
Danno il rischio finanziari inteso in senso generale mi dicono quante riscossi prodotto da uno a sette mi dicono come si evolve la riscossa innanzi a decremento Bonicalzi ad oggi in futuro mi dicono quanto i costi mi abbasseranno di rendimento
Oltre questo non non ho molto da sapere io posso anche non vederle prospetto informativo stesso a questi dati perché non mi interessa più il prodotto che viene comprato basta che
Qualsiasi prodotto sarà comprato un sarà comprato rispecchia questi tre numeri
Perché l'oggetto dell'investimento come è stato giustamente detto non è acquistare un certo prodotto ma assume su un certo rischio
Cosa mi interessa se un'obbligazione di una certa società americana o di una società italiana se ho il profilo di rischio come lo genericamente inteso è quello che mi assumo con investo no
Anche perché se non ci fidiamo più dei numeri enunciamo insomma fare il più delle parole mi sembra che la semplificazione diversità totale nel senso che non sono più informazioni da veicolare
A un ultimo aspetto che volevo trattare in chiusura
Le ultime parole di questa
Indagine cosa può fare il Parlamento
Allora non è un segreto perché si occupa di questa materia che le fonti del diritto dei mercati finanziari sono
Un tempo sostanzialmente le direttive
Ma sono iniziati regolamenti e quindi non passano più per il Parlamento e neanche per i decreti legislativi ma oggi stando anche lì Standard tecnici
Che so soltanto in inglese e destinati fondamentalmente agli intermediari ma
Queste cose credo detto sui calcoli di questi tre indici che saranno la chiave per gli investimenti del futuro sono gli stand tecnici non so nel Regolamento
Ora la maggior parte ACE tutte le direttive vengono eseguite tramite decreti legislativi
Quindi il dialogo non siate direttamente con il Parlamento ma siate fra Governo e Commissioni
Io mi permetto di dire che a volte le direttive non sono sufficientemente studiate
Ma che vengono eseguite in modo un po'pedissequo nel senso che si prende il testo italiano della direttiva viene più o meno trasformato in un decreto legislativo
Ora le detti e vanno studiate perché questo ne abbiamo uno spazio per intervenire
Ma lo spazio dobbiamo prendercela
Se la direttiva ben studiata prima di essere seguita li abbiamo lo spazio per poter modificare la direttiva nei limiti chiaramente di quando tra diretti è modificabile per adattarla alle esigenze del nostro ordinamento
Molte volte le direttive che ne studiamo in italiano sono un testo tradotto
Cioè il legislatore comunitario non parlo in venti lingue nello stesso momento e
I testi legislativi comunitari su certe materie sono pensati fondamentalmente inglese in francese
No lì si forma la volontà del legislatore poi vengono tradotti dal deficit interruzione
Già sapere questo e andarsi a prendere magari noi testo direttiva soltanto in in italiano ma il testo inglesi in cui a direttive nate è stata pensata ci avvicina alla volontà del legislatore
Vi ringrazio per l'attenzione grazie
Professoressa Marina però oggi
Allora grazie Presidente grazie diciamo per il primo invito e grazie per il secondo invito ad essere qui oggi
Allora io mi concentrerò su
Su tre punti
In qualche misura complementari a quelle Cassol sollevato il collega Lupoi
E e qualcun diciamo concluderò con qualche spunto guardando avanti appunto alla luce di secondo me di questo documento che è veramente un documento molto ricco di spunti e che secondo me lo dico sin d'ora
Forse varrebbe la pena
Diciamo promuovere alla anche a livello internazionale perché una fonte di complicazioni importante delle norme che noi recepiamo in Italia partono molto lontano come Standard che tengono diciamo
Diventano sempre più numerosi ai quali le banche gli intermediari si devono adeguare
E questo è il genera una sorta di rincorsa continua senza che necessariamente ci sia un beneficio perché gli utenti finali in particolare per i risparmiatori
Rita e punti lo scambio finanziario e diciamo in parte ne ha parlato Lupoi però credo che valga la pena tornare per sul tema lo stabilirsi in anziani speciale
Perché a è uno scambio esecuzione differita
Ed essendo uno scambio esecuzione differita per cui c'è un soggetto che dal
Si priva delle proprie disponibilità a fronte della possibilità di avere in un momento successivo
Un ritorno di quelle bis disponibilità maggiorati di un qualche rendimento però questo genera una situazione intrinseca di
Ah simmetrie informative perché colui che riceve i fondi a più informazioni sull'impiego che ne farà a più informazioni circa la qualità dell'investimento quindi naturalmente chi riceve i fondi a più informazioni
In più la diciamo chi i soldi di mette a disposizione se ne apriva nella speranza
Che successivamente possa avviare questo questo rendimento ma è una speranza
Allora
Il futuro è incerto per tutti qualunque attività umana se noi lasciamo intercorrere un tempo diventa incerta quindi non esiste
Nessuna possibilità di eliminare completamente il rischio derivante dal fatto che c'è questa supposizione differita il rischio che corre colui che i fondi di richiede
Ne faccio un utilizzo sbagliato vi faccio due sì
Vi faccio Grassi sentita meglio
Chiedo scusa allora faccio due esempi sulla poi sostanziale imprevedibilità del futuro e su come di fatto noi spesso stimiamo il futuro alla luce del passato
Con il migliore detta secco le migliori informazioni possibili ma possiamo davvero sbagliarci comunque
Il primo esempio che mi viene in mente riguardo i mutui subprime tutti hanno sentito dire
Ma moltissime volte che la crisi economica che stati scatta dalla crisi finanziaria giudizi che appunto cominciata negli Stati Uniti nel due mila sette diciamo la la scintilla sono stati mutui subprime
Allora i mutui subprime erano dei mutui con caratteristiche differenti cioè con caratteristiche di merito di credito molto basse
E che nonostante questo erano stati utili inseriti all'interno di
L'unico erano stati impacchettati semplifichiamo al massimo in obbligazioni che però state collocate ritenute delle triple
Dice ma come la Società di retinato una tripla a dei mutui diciamo
A persone che non abbiano il merito di credito come è potuto succedere questo
Naturalmente ci possono essere stati casi diciamo fraudolenti trentennale quello che successe che per lungo tempo le società di rating valutavano quei mutui come venivano valutati degli altri mutui fu associazione o comunque sull'ultimo
Forse però c'è una spiegazione rischi in parte
Realistica che questa
All'inizio le le banche che hanno fatto le su committenza azioni dei mutui
Erano banche che non erano sufficientemente patrimonializzate che quindi hanno deciso di vendere i mutui che avevano un inizialmente originato per il loro portafoglio quindi mutui che pensavano di portare fino alla scadenza
Su questi tipi di portafogli effettivamente i default
Erano molto molte o contenuti
Successivamente questa attività e passata dall'essere effettuata sui mutui originati per essere tenuti ai mutui che invece sono stati originati per essere venduti
Ora chiunque di noi si rende conto che secondo una casa per andarci a vivere
Fa delle finiture completamente diverse rispetto le finiture che farà per una casa che pensa di dare in affitto i primi mutui erano i mutui che le banche pensavano di terminare
E quindi i risultati di fallimenti su quei muterà molto contenuti mutui subprime era mutui che sono stati effettuati sapendo
Che sarebbero stati
Ride venduti naturalmente questo non esime la responsabilità della società di rating avrebbe dovuto vedere le caratteristiche dei diciamo del sottostante tuttavia ha stimato il futuro alla luce del passato
Guardiamo a un altro caso per lunghi anni in Italia le i depositanti non hanno mai avuto difficoltà ad avere rimborsi anche nei casi in cui le le banche avevano delle difficoltà
Quindi
Fino all'asta fine degli anni Duemila i treni richiesti dal mercato sulle opere sulle obbligazioni subordinate erano treni assolutamente contenuti
Perché l'esperienza italiana diceva che normalmente non c'era stato bisogno di ricorrere agli obbligazionisti
Erano a nostra migliore stima del futuro fatta alla luce del passato oggi tutti sappiamo non voglio far perder tempo a nessuno che era una stima
Su un un il sistema di informazioni che era l'unico disponibile in quel momento ma è una stima che si è rivelata sbagliata perché pare successo qualcosa di diverso
Però questo solo per dire che lo scambio finanziario il futuro
Qualunque quantità di informazione venga adatta può sempre succedere qualcosa che fa sì che quelli setti informazioni si riveli
Diverso rispetto a quello che poi si determina quindi tutte le volte che si può fare un investimento importante tenere questo in considerazione
Passo quindi l'esecuzione differita farsi che ci possano esservi dei rischi e dei rischi di perdere tutto ovviamente
Nella misura in cui ci azzardiamo sappiamo delle cose la teoria della finanza ci dice per esempio che è sbagliato non diversificare il portafoglio quindi concentrare tutto su un unico titolo è sicuramente sbagliato dopodiché se io ho ben diversificato sarò sicura
Di
Non avere delle perché certamente no chiunque garantisce un rendimento realisticamente vizi di sta raccontando qualcosa di non del tutto preciso in finanza diciamo che non ci sono pasti gratis a maggiore
Rendimento corrisponde maggior rischio cosa significa rischio
Significa che magari il suo orizzonte i temporali lunghi si arriva ha davvero un rendimento più alto ma al costo di quello che gli inglesi chiamerebbero abbanchi raid
Cioè io arrivo ad avere un rendimento curato più lungo però deve essere disponibile a rimanere più a lungo in quello di investimento
E le oscillazioni che subirono in quel periodo saranno molti di più
Quindi se per caso mi trovo a dover uscire nel momento sbagliato posso perdere tantissimo
E anche nel momento in cui io ho stimato un orizzonte temporale di cinque anni se per un qualche motivo il mercato
è molto particolarmente avverse dove essere disponibile a a procrastinare ulteriormente l'investimento per il mio diesel disinvestimento quindi
Gian le informazioni sono utili ma non esauriscono l'universo quello che può succedere quindi non bisogna illudersi perché il futuro incerto per tutti
Secondo punto secondo me collegato riguarda l'educazione finanziaria qui
Prendo a prestito le persone le le parole da professoressa genovese che dice giustamente lo trovate nell'indagine non esistono prodotti finanziari che si possono descrivere senza fare ricorso nozioni tecniche
Le quali sono comprensibili solo da chi abbia almeno alcune conoscenze di base
Però sicuramente
Nel la contrattualistica può aiutarci nella relazione perché
Cons dovrebbe consentire all'intermediario di fare un percorso nazionale che passa attraverso la descrizione delle caratteristiche oggettive del titolo che devono essere o dell'investimento potenziale che è un essere ben comprese dal risparmiatore
Rimane sempre il rischio quindi le cose possono andare male quindi comunque si può arrivare a perdere dopodiché quelle caratteristico gestire del titolo vanno messe a confronto con l'orizzonte temporale la propensione al rischio del singolo che soggettiva
Dopodiché se il singolo desidera avere una ma con maggior rendimento fa delle ipotesi sul futuro se quelle ipotesi si rivelano sbagliate le conseguenti scelte si riveleranno sbagliate
Una delle battute che io sento quando parlo appunto a chi opera in banca e che però anch'
In parte credo sia vera perché è un difetto anche cognitivo che abbiamo cioè tutte le volte che il cliente guadagna sulla base le sue aspettative
Pensa che sia merito suo tutte le volte che ha perso sulla base di aspettative che poi si rivelano sbagliate sempre colpa
Diciamo del promotore qui c'è molto secondo me da fare c'è molto da fare per quanto riguarda l'educazione finanziari qui sono molto d'accordo fu Locatelli
Però
Come quando eravamo a scuola non basta avere dei buoni professori poi bisogna impegnarsi allora riprendo appresto a similitudine sull'autovettura a me stupisce sempre
Quando a qualche amico che vuole comprare la macchina che essa tutta una serie di tagli tecnici sui sistemi frenanti pur non essendo ingegnere né avendo grandi competenza appunto di meccanica
E ha studiato magari pomeriggi interi per sapere esattamente quello che l'alto mi vettura ma migliore da comparare se io ma è un teste faccio sempre cinque secondi dopo gli le domande dal potestà poi pensionistico come l'attuale situazione la medesima persona o non ha nessuna percezione
E sinceramente
In qualche caso comunque dopo potrebbe porsi dei problemi quindi lì se come c'è anche molto da fare da parte dei singoli i concetti si possono semplificare ma ai singoli hanno il dovere di informarsi perché una cosa importante
E anche lì non si può sfuggire rispetto alla all'assunzione di un po'di rischio perché soprattutto proprio perché le pensioni
Dovremmo farcela e noi dobbiamo iniziare da giovani a investire anche in
Potenzialmente Investimenti che possano dare buone remunerazioni ancorché con oscillazioni importanti terzo e ultimo punto
Il tema della semplificazione di dicevo parte da lontano se voi guardate ci sto
Quello che è stata la produzione normativa per le banche e anche per gli intermediari finanziari e per la trasparenza negli ultimi anni c'è stato uno aumento esponenziale
Nondimeno le condotte sbagliate non sono affatto diminuite la comprensione dei clienti non mi sembra sia molto aumentato
Quindi quello che forse andrebbe fatto è cercare di concentrare l'attenzione su pochi regole semplici addirittura in alcuni casi arrivare a dei divieti io ero ieri a Londra
La banco vi England
Ha preso una posizione per esempio per quanto riguarda il ring sensi siano la suddivisione dell'attività bancaria tradizionale rispetto al resto molto molto rigida
La stessa UK che era famosa per avere la caccia ha deciso di proibire certi Pietro certi prodotti per la clientela retail
Però se veramente si ritiene
Che alcuni prodotti sono troppo rischiosi
La cosa forse più semplice pro i bigliettini
Bisogna secondo me andare verso una semplificazione e soprattutto bisogna chiedere che gli stand setter internazionali concentri loro sforzi su pochi temi poi molto molto chiari affrontati in modo chiaro
Mi avvio quindi alle conclusioni che come insomma sono confusione stesso che concludono il mio breve intervento non non
Non si tratta di rischi diciamo di ricette conclusive qui conclusi conclude in Murdoch conclusi direbbero in Inghilterra chiaro che il momento in Italia un momento difficile
Perché come diceva Einaudi risparmiatore al cuore di Colin io le gambe dalle tre e la memoria da elefante
E quindi risparmiatori italiani hanno sicuramente in molti casi stanno ancora vivendo delle
Delle insomma dei dei momenti anche molto molto difficili
Qui però l'educazione finanziaria lo sforzo dei singoli anche la consapevolezza che gli intermediari si adottano un orizzonte temporale che vada oltre il brevissimo Terme non hanno mai una contrapposizione di esigenze rispetto ai clienti
Perché la fiducia
Proprio perché il futuro incerto per tutti non può che essere costruita assieme la modulistica può essere utile per fare un percorso razionale certa uno sforzo che va fatto insieme e quindi grazie ancora moltissimo presidente per avermi invitato in relazione
Ancora grazie
Stessa
Broggi diamo la parola ora Salvatore Rossi sia stata generata da Banca d'Italia
Grazie presidente Tabacci ringrazio ovviamente la Commissione parlamentare intanto per il lavoro che ha fatto che non soltanto in questa occasione ma anche negli anni
Precedenti perché se non ricordo male questa è la terza d'indagine sulla semplificazione priva in generale e poi con riguardo particolare al settore bancario e finanziario
La scelta di questo terzo e ultimo tema è ovviamente molto attuale quindi molto opportune
Perché la tutela dei clienti nel settore bancario finanziario e assicurativo e al centro delle preoccupazioni dei cittadini quindi anche ai loro rappresentanti politici
L'evoluzione della normativa
Soprattutto di quella sovranazionale che di Enuta nel frattempo tumultuosa
Elisa aiutato come ha già avuto modo di osservare anche durante l'audizione non è la semplificazione delle regole tutt'al contrario e la loro complicazione
Non per cattiveria ma perché dopo la crisi finanziaria globale c'è stato un tentativo un po'affannoso se volete di imbrigliare mercati operatori finanziari per contenere i rischi
A a a beneficio di tutti di tutti i cittadini però il risultato è stato una enorme complicazione
Tanto per per dare un un esempio poi ci torno fra un attimo in Europa
A sulla trasparenza dei per Totti lato sensu finanziari che vengono venduti
Hai risparmiatori ci sono adesso tre strumenti normativi due direttive europee è un Regolamento europeo
Il Regolamento che ho riccamente sarebbe immediatamente applicabile non avrebbe bisogno di RCP mento nell'ordinamento nazionale però anche questo Regolamento e o metto le sigle perché sono veramente
E il segno di quanto complicata sia
La materia MiFID due premi secondo lei
Perché
Con una solai c'è un altro significato pdd eccetera
Tutte e tre questi strumenti narrativi devono essere recepiti con decreti legislativi o leggi tele che amo una o due deleghi ed su legge deleghe mi perdo perché non sono un giurista nell'ordinamento nazionale
Ovviamente il Parlamento italiano e un po'in ritardo rispetto agli altri Parlamenti nessuna di queste tre
Normative che già sono molto complicate e ancora recepita fino in fondo in moto da essere immediatamente applicabile
E parlo solo di forma
Quindi lasciamo stare la sostanza
Quindi e gli approfondimenti che in questa Commissione ha condotto sono certamente molto utili
Sappiamo bene che soluzioni legislative strumenti che sono nati per assicurare
Protezione al cliente
Spesso non dico sempre ma spesso provocano
Reazioni di rigetto del cliente stesso oltre che ovviamente in sofferenza nelle banche nelle assicurazioni quindi negli altri soggetti finanziari che offrono servizi finanziari ai risparmiatori clienti
Gli spunti del rapporto sono numerosi come già chi mi ha preceduto ha detto come era prevedibile la diagnosi e più unito a Sesto era la diagnosi di tutti
Altrettanto prevedibilmente le terapie sono un po'diverse
Io parto dal tema forse più sentito tra gli utenti che è quello della semplificazione dei documenti che sono stati resi obbligatori dalle varie normative di settore che siano sovranazionali o nazionale
Ora
L'istanza di semplificazione è ovviamente una istanza sacrosante ma come è stato già detto semplificare non significa e non può significare banalizzare
Bisogna fare in modo che i clienti comprenda fino in fondo che cosa e il prodotto a cui si avvicina e che caratteristiche hanno
Intendiamoci non tutto quanto fatto finora e da buttare via
Con i prodotti più tradizionali quelli con i quali si entra in contatto per soddisfare
Esigenze fondamentali della vita quindi conti correnti bancari i mutui prestiti personali e le stesse assicurazioni
Qualche avanzamento c'è stato anche in Italia prendiamo la cosiddetta documentazione precontrattuale cioè quell'insieme di informazioni
Che vengono offerte al cliente prima che egli decida di stipulare il contratto vero e proprio con il soggetto finanziario di fare la controparte sia una banca un'assicurazione per ore
La tendenza è quella di circoscrivere il contenuto di questa informazione limitandolo dicevo diceva Lupoi prima alle sole informazioni salienti che sono esposte in moto standards
Quindi si è cercato di rendere semplice questa documentazione con due tecniche diverse
Una e
Per deduzione come dicono
Gli addetti ai lavori cioè sfrondare queste documentazioni dalle informazioni ritenute meno utili al cliente meno salienti
In questa fase che pane contratto quindi la fase in cui ancora il cliente si muove sul mercato nella veste di potenziale acquirente
Seconda tecnica
Invece a questa i documentazione precontrattuale viene arricchita quindi non viene impoverito sfondata valere arricchite che indicatori sintetici tipo i tre che Lupo citarlo
Che lo aiutino a confrontare le alternative tutto questo fa bene quindi non è da buttare via
Però quando si arriva al contratto la semplificazione ancora lontana
Bisogna lavorarci ancora in particolare abbiamo già lavorare sul linguaggio utilizzato e il quinto casca l'asino perché il lavoro di semplificazioni molto
E reso difficile dal fatto di scontrarsi con due esigenze che sono tutte e due legittime
Dal punto di vista della tutela del cliente il contratto rappresenta infatti uno strumento per aumentare la trasparenza dei rapporti e quindi le informazioni disponibili
Per questa ragione per esempio il Testo unico bancario prescrive fra le altre cose che tali contratti non debbano contenere semplici rinvii agli usi
Cioè norme consuetudinarie non scritte no non va bene perché il cliente dice il Testo unico bancario in questo modo
Non si rende veramente conto di quello che sta affermando
Devono essere inoltre adatti per iscritto quindi nulla di verbale non ne sia fornita ovviamente copia al cliente
A questa esigenza e bisogna aggiungere il fatto che il contratto ha natura legale
Deve poter sostenere un eventuale contenzioso davanti a un giudice
Allora a volte il venditore bancassicurazione impresa finanziarie
Che normalmente dispone Tibe gli uffici legali interni non vuole rinunciare a cautelarsi da tutte le evenienze possibili
A costo di mettere a rischio con lei sufficiente chiarezza del contratto che propone il rapporto di fiducia col cliente quella fiducia che è stata invocata
Già e che alla base di ogni tipo di rapporto finanziario
Allora
Possiamo estendere ai contratti le stesse tecniche che abbiamo usato per i documenti precontrattuali
E molto difficile sfrondare i contratti dagli elementi non salienti particolarmente difficile per le ragioni che ho detto prima
Usare anche qui gli indicatori sintetici è un po'più concepibile
Forse si può fare ciò detto non è vano provare almeno a semplificare il linguaggio se non si riesce a semplificare o a ridurre la quantità di informazioni che sì ritengono necessari
Per quello che riguarda a me personalmente la Banca d'Italia è leader se che io qui rappresento cercano di fare questo dice spinte con limiti è intendiamoci mica siamo bravissimi
Cercherò di farlo quando e parlano per le norme secondarie dei regolamenti e chiedono agli operatori di parlare chiaro attraverso documenti
Intelligibili di impegnarsi attivamente con i clienti per fornire loro assistenza dare spiegazioni rispondeva retta
In altre parole per coltivare e preservare quella fiducia che il collante necessario e impalpabile di qualsiasi rapporto finanziario
Quella fiducia che certamente è stata molto incrinata dagli eventi successi in tutto il mondo intendiamoci non solo in Italia in Italia da ultimo
Ma appunto il caso dei mutui sapranno intima riverbero oggi prima evocata e è un caso clamoroso tutta tutti gli Stati Uniti d'America e alla fine tutto il mondo
Ha avuto un calo di fiducia nei confronti di chi andava
Proponendo ai risparmiatori queste salsicce finanziarie dentro cui si nascondeva il virus del mutuo dato al poveraccio che mai mai lo ripagherà a perché questo era evidente
E
Diciamo qua questa cosa qua ovviamente ha ha fatto cadere la fiducia
In chiunque faccia finanza però come diceva Franco Locatelli fare finanza che è necessario la stessa distinzione fra economia reale e finanziaria
In qualche misura è fasulla per l'economia finanziaria economia quindi economia reale anche queste anche a finanche le banche anche le assicurazioni fanno piglia
A voi e se lo fa
Ad una bella fetta di PG i servizi finanziari sono servizi come tutti gli altri come i servizi come le badanti come come che ne so io idraulici gli avvocati
Non se ne può fare a meno il mondo moderno non può farne a meno quindi abolire la finanza dal dal mondo e diciamo e una bella favoletta ma è una favola eccetera non ci possiamo siamo cresciuti non ci capiamo più
Però preservare la fiducia non significa nasconde la complessità dei prodotti dietro parole imprecise
Ho già detto come la penso su questo punto la complessità e in qualche misura connaturata con i propri finanziarie
Quindi non vanno sfuggita sempre e comunque
Bisogna solo evitare che i costi della complessità siano addossati al cliente e cioè alla parte debole del mercato
In alcuni casi limiti anch'io penso come adesso si fa in Inghilterra e lo penso da tempo che si possa giungere fino a vietare l'acquisto di prodotti particolarmente complessi a consumatori particolarmente difficili da informare
Molti di impostazione cultura liberale si fanno venire il mal di pancia di fronte a questa idea del divieto
Però ragazzi bisogna essere realisti cioè ci sono casi in cui semplicemente il settore pubblico in senso lato quindi il Parlamento il Governo il Parlamento niente semplicemente vieta
Ad alcuni è mica tutti cioè
I quelli che fanno finanza per professione che fanno investimenti per professione sanno bene i rischi che corrono e quindi possono comprare frutto anche anche junk bonds
I la casalinga di Voghera metafora ormai devo dire superata dai tempi peraltro
No
E quindi lì deve scattare una tutela la profilatura il cliente richiesta dalle norme sul distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi non può sempre proteggerlo il cliente
Vanno responsabilizzati gli operatori di mercato cioè i
Le banchi chi le gestisce gli alle assicurazioni e chi le gestisce
Occorre molte audizioni hanno sostenuto questo una vera e propria consulenza da parte degli operatori di mercato
Perché la consulenza sia efficace per la bisogna che il cliente sia
Ricettivo e criticamente percettivo
E questo è un punto di educazione finanziaria ci torno fra un secondo solo
Dalla indagine emersa emerso con forza i il tema della complessità e della stratificazione normativa
I Martinitt intervento per i regolatori nazionali intendiamoci sono limitati sono molto limitati facciamo quello che possiamo ci sforziamo di limitare il numero di regolamenti
Limitatamente a quello che ci consente la normativa sovranazionale
Tanto per farvi
Un esempio
Assicurativo
Quando è entrato in vigore il nuovo regime regolamentare che vige in Europa per le assicurazioni tutte le assicurazioni cosiddetto Solvency due
La l'ente europeo che sopra intende alle assicurazioni che diversamente da quel che accade nelle banche non si spinge fino a fare
Direttamente supervisione la supervisione e sempre in testa alle autorità nazionali però c'è questo ente europeo che egli opera che molto si ingerisce diciamo sì soprattutto nelle regole
Per le io qua ha fatto settecento linee guida
Immaginando dice che le autorità nazionali
Recepissero le linee guida in loro regolamenti quindi LIVEAS che un'autorità piccolina molti di voi non ne avranno sentito mai parlare
Ha dovuto fare in un anno settecento regolamenti molto complicati io ne so qualcosa del dovuto dovuti firmare tutti
Settecento regolamenti è solo una enormità ciascuno di molte pagine di molti commi Irti di richiami di articoli
No
Oltre a saperlo a fare indispensabile sapere spiegare ed è per questo che proviamo ad aumentare e a migliorare le nostre nostre di autorità nazionali
Quindi l'IVA si perché l'Italia in particolare ma anche anche le altre autorità che in Italia fa ruotano intorno a questo tema la Consob innanzitutto materiale
Migliorare la la comunicazione al pubblico cioè i cittadini sui controlli che la legge ci assegna SVI risultati a cui arriviamo
E si tratta di un impegno che si affianca i nostri sforzi sul terreno della educazione finanziario
Una sola cosa dico sul sulla educazione finanzieri noi prima come Banca d'Italia un po'di esperienze ce la siamo fatta
Da molto da tempi non sospetti diciamo così quindi da prima che
Esplodesse la la faccenda
Nel delle obbligazioni subordinate la nostra esperienza e che si debbano istruì lei docenti perché questi a loro volta facciamo lezione i ragazzi
Abbiamo rievocazione pezzi scuole
Perché l'educazione finanziaria su per le scuole e si può fare per gli adulti
Fatto da per gli adulti è molto difficile
E infatti siamo siamo molto più indietro anche perché gli adulti spesso non vogliono affatto essere educati pensano di saperne di più o o comunque non vogliono essere educati da quelli che si
Propongono come educatore
Quindi diciamo noi ci stiamo attenti a questa cosa qua facciamo chiamiamo una serie di docenti e poi affidiamo loro il compito di
Fare
Qualche lezione elementare di finanza o di economia ai loro studenti e però a campione andiamo controllare quello che fanno male non è che ci fidiamo del tutto
Mi avvio a concludere
Ciò che il Parlamento il Governo e le autorità
Devono fare e faranno farà perché lo faranno per sostenere l'edificio della protezione del cliente di servizi finanziari va concepito come una costruzione a più pilastri
Una costruzione che va resa stabile nel tempo in un mondo che cambia molto più rapidamente di quanto avremmo immaginato
Un solido un regime di protezione da chi intesa del resto non è solo di supporto a un sano funzionamento del mercato e aggiungo anche
Come dire alla sana e prudente gestione per usare le parole del senso unico bancario degli intermediari finanziari perché di nuovo siccome la fiducia e il collante fondamentale
Se è un intermediario finanziario tradisce visibilmente quella fiducia
Alla fine
Finisce nei guai
Ma non è solo questo e prima ancora uno strumento necessario e qui cito da ultimo la Costituzione italiana e i particolari l'articolo tre
Che dice il premier rimuovere gli ostacoli di ordine economico e sociale che limitando di fatto ma libertà e l'eguaglianza dei cittadini impediscono il pieno sviluppo della persona umana quindi di questo si tratta di ente prima
Grazie
Rossi ora
Arrivato il collega Bernardo ma
Io direi
Continua proprio sul oppure facciamo parlare lui e poi noi concludiamo
Così tu hai più elementi fuori
Diamo la parola
Grazie Bruno dell'invito
Che ho accolto molto volentieri
Tutto è iniziato quando tu hai presentato l'incontro dicendo se il Governo ha fatto circa cinque interventi sì è vero
Perché c'è stato un crescendo di problemi di attenzioni che hanno fatto sì che
Si valutasse che era necessario accompagnare un processo complesso cercando di
Che affrontano le varie sfaccettature c'è stato un problema di ritardi la riforma delle popolari abbiamo decido di farla perché
Era da tempo che se ne parlava e non si arrivava a capo c'è stata una condivisione la riforma delle BCC è stato il risultato di un lavoro condiviso che è durato quasi un anno
E quindi con un atteggiamento diciamo diverso
Poi
Dopo diciamo attorno al al grande tema europeo gli stress test esploso il prato viene P.L. e allora abbiamo cercato di affrontare questo problema sia nei decreti sia fuori
E in quel momento abbiamo anche cercato di
Affrontare il tema di ristorare
Conlon con soldi pubblici in quel momento di ristorare il i biglietti gli obbligazionisti secondari delle quattro banche erano arrivate al capolinea
E infine in un crescendo progressivo ci siamo trovati di fronte alla valutazione di un'esigenza di di di intervento
Più sistematico sia pure come diciamo precauzionale ecco quindi il recente decreto appena uscito dei venti miliardi
Ora
Tutto questo
Che cosa ci fa dire che non a causa di questi interventi ma al contrario diciamo che le vicende del sistema bancario sono tengono banco nell'opinione pubblica
Per più ragioni
Una prima ragione perché ovviamente sono le banche e quindi il numero dei coinvolti
Delle persone che si sentono toccate o direttamente perché sono parte di quei problemi specifici o indirettamente perché temono che possa come dire succedere anche a loro è un numero così rilevante che il è legittimata l'attenzione dell'opinione pubblica
Is un secondo diciamo ragione è l'effetto scandalo di alcune ma di alcune situazioni mala gestio che ovviamente
Solo amplificate l'opinione pubblica e del e che determinano una reazione
La terza diciamolo con semplicità e con altrettanta chiarezza eh la contiguità presunta o Overa tra le questa alcune questioni essa bancario le vicende la politica
Tutto questo insieme di di
Di di questioni determinava un effetto diciamo
Che che si gonfia progressivamente e qual è l'effetto di questo progresso progressivo gonfiaggio
Una
Una sfiducia che che appare addirittura eccessiva ma che c'è nel sistema bancario
E che sta avendo un effetto pratico dedicato che che il movimento dei dei dei
Dei correntisti
In alcuni casi si parla di fuga non è che fuggono fu buona parte per andare da un'altra e non è che uno che fugge da da Banca B da Popolare di vicenza poi non va da nessuna parte ma in un'altra banca
Tendenzialmente tra le più grosse ma in ogni caso c'è un movimento
Di terremoto si sta su sotterraneo no co.co.co. hub con conseguenze
Delicate secondo una domanda fortissima di trasparenza
Terzo una evidente critica ai sistemi di controlli anche qui giustificata in parte in parte esagerata
Quarto l'azione di responsabilità laddove
è stato più toccato
Poi i rimborsi che nostri sono sempre più come dire considerati come una legittima aspettativa la fatica a distinguere tra azionisti e obbligazionisti secondari una un dibattito irrisolto nella
Nel nel nella percezione generale del diciamo del del del dell'utente dal risparmiatore
E così via in questo crescendo si arriva alla Commissione di inchiesta
Che è giusto fare
Che noi siamo favorevoli che si sia fatta e che finalmente si è fatta ma che non ci nascondiamo la delicatezza del tema cioè quando una Commissione d'inchiesta e non di indagine è sostitutiva dalla magistratura
Apre una come dire un uno spaccato che va affrontato con la co con tutta la la la la la il rigore la serietà del caso quindi se è giusto aver messo in moto un processo di controllo dobbiamo sapere che abbiamo messo in moto
Una una sito un come dire una macchina che va guidata con la prudenza l'attenzione anche la determinazione
Necessarie ma
Questo crescendo apportato può è un dibattito
Sulla nazionalizzazione delle banche
E il fatto che noi interveniamo in maniera precauzionale e che non significa affatto che intendiamo nazionalizzare le però ha portato una parte del dibattito politico a considerare che questo
Sia il percorso normale
Per cui da dal facciamo fallire la banca appaia razionalizziamo la cioè
Siamo arrivati alla lista degli insolventi I cento nomi
Che
Come dire
In parte può essere trasparenza in parte
è un altro tema no tant'è che noi
Ne siamo usciti con una diciamo soluzione
Intelligente che è quella di delle dei profili di rischio a me non interessa i nomi interessa valutare le condizioni di merito
E siamo arrivati anche al tema delle retribuzioni dei manager peraltro giusto giustificato come tema perché abbia assistiamo a delle esagerazioni ma ecco per dire che quindi
Questa tutta questa linea che
Di crescendo e di sistemi e di vari pezzi di questo mosaico che Presa per singoli pezzi anche tutte insieme appare una linea anche giusta anche necessaria
Però ha un limite
Che è quello che dall'idea che sia l'intero sistema bancario malato
Non singole situazioni specifiche che hanno diritto che che se la fa sulle quali gli utenti hanno diritto e ed ho il dovere di di di rendere conto eccetera
Che il tema della trasparenza sia un tema generale è vero che il tema del
Dei controlli sia un tema generale è vero ma che questo porti a una sorta
Di situazioni percezione per la quale
Tutto questo
Lei fa dedurre
Alla stessa opinione pubblica che abbiamo un problema di malattia generale del sistema questo è un problema
Perché l'esito di questo processo è l'esatto opposto dal quale si è partiti si è partiti da una crisi di fiducia e si finisce per alimentarla
Alla bisogna ritrovare un equilibrio senza rinunciare a nulla di questi interventi di trasparenza di correzione anche di di di seria critica e anche di interventi e di provvedimenti
Nel del decreto noi abbiamo adottato in maniera esplicita la direttiva europea sulle retribuzioni dei manager nel momento in cui entrano diventano pubbliche le banche i quindici volte il salario medio
Del del del dello Stato membro la settimana scorsa io in Commissione ha detto che era ventotto mila euro ho letto l'altro giorno l'Istat
Sentiti
Weekend avviso da chi è che dice ventimila quindi però sarà in ogni caso se per quindici volte il salario medio che comunque erano stipendio interessante rilevante ma che ben al di sotto di quanto oggi
Offre il mercato il sistema bancario dobbiamo chiederò anche uno sforzo quindi no a amministratori competenti di stare a questo gioco in nome di una rilancio complessivo il tema quindi è la fiducia
Cioè il nostro problema
è che nel seguire tutti questi percorsi dobbiamo evitare che l'esito sia la l'innalzamento dalla sfiducia non il contrario addotte dobbiamo porci esplicitamente in maniera
Mo'seria il tema della fiducia e qui entra in campo la questione dell'educazione finanziaria
Qui entra in campo pesantemente e come presidente Bernabò sa perché è uno dei promotori I promotore
Io ho insistito molto perché nel provvedimento sul salvataggio delle banche non altrove
Anche diciamolo quando gli un po'la titolarità di un po'di una proposta di legge ma nel provvedimento il salvataggio delle banche fosse contenuto
Il capitolo educazione finanziaria perché dovevano andare insieme nel momento in cui cioè anche in termini di messaggio noi facciamo un intervento
A valle di questi cinque interventi rilevante pronti a intervenire per salvare le banche beh non possiamo però non affrontare il tema dell'educazione finanziaria
Per tutte le varie sfaccettature che era
Dobbiamo riempirlo rapidamente su questo poi Presidente Bernardo forse e più presa per essere preciso di me io posso solo dire che adesso per legge abbiamo il dovere di partire il più presto ma voglio anche aggiungere che
Aver messo l'educazione finanziaria
E né in un provvedimento e se far averla fatta diventare legge non può diventare un alibi
Perché
Non vorrei sentir dire adesso c'è l'educazione finanziaria e quindi è il problema del del risparmiatore che devi imparare perché la questione dare informazioni salienti e della documentazione tra contratto di cui ha parlato
Adesso Salvatore Rossi è altrettanto importante perché l'educazione finanziaria
Non l'ha fatta solo per gli utenti risparmiatori va fatta anche per gli operatori
Di bancarie e e quindi c'è un capitolo educazione finanziaria per il l'utente tema molto delicato lavoriamo anche negli istituti scolastici dove fare sono un'operazione anche
Vi vera ma c'è un problema di strumentazione anche che offra alla alle persone ai correntisti è risparmiatori de una semplificazione del quadro
Devo anche dire che io penso che ci sia anche
Una lo dico con con tutta la prudenza del caso ma anche la diciamo per una chiarezza io penso che ci sia alcun problema di rivisitazione dei sistemi
Sindacali e retributivi
Nel sistema bancario perché il concetto di produttività
Forse diverso dalla quantità della produzione
Perché in altre situazioni invece è assolutamente legittima perché è chiaro che la retribuzione per produttività induce a vendere prodotti indipendentemente dalla loro natura quindi l'azione diretta la produttività e fortemente legata all'etica la moralità in questo caso
Quindi lo dico con molta semplicità
Siccome non credo che ci siano non mi interessa andare analizzare responsabilità da una parte dall'altra ma dobbiamo in indovinare un sistema che incentivi le buone pratiche
Nonché incentivi l'atto quantità delle pratiche ma molto molto delicato e complesso o so che c'è e i si apre una stagione contrattuale
E quindi questo può essere un tema su cui accompagnare all'educazione finanziaria anche dei criteri vivi è l'ultima cosa è quella dei sistemi di controllo noi non possiamo semplicemente
Affidarsi ad alla
Ad flessione richiesta dobbiamo mentre come se l'inchiesta lavora Bruno fare noi un lavoro assieme a ovviamente ai soggetti che hanno la responsabilità
Di come ripensiamo ai sistemi di controllo in maniera tale che adottino in maniera esplicita
Alcuni di questi parametrico nel loro
Nel loro lavoro penso che questo tema sia fondamentale quanto lo è nel frattempo la il la riorganizzazione di alcuni di alcuni pezzi del sistema del sistema bancario
Se io Pio sono sono Veneto e stessi seguo
Non solo perché ho la delega alle banche ma anche per contiguità territoriale delle vicende delle due banche
E e vedo e e ho ben presente che la questione reputazionale
Cioè non sono banche in crisi ma appaiono in crisi e sono percepite come banche in crisi perché la crisi e di fiducia
Ma io come posso stabilire un sistema di fiducia se non vado a capo
Di di di di una serie di di di di questioni di questo tipo e di messaggi
Beh io credo che quindi siamo appena agli inizi del lavoratore cinque provvedimenti possono bastare ma tutto quello che ci consegnano comma lavoro da fare ci vedrà impegnati indipendentemente dai ruoli per un lungo periodo
Andiamo verso la conclusione prego il Presidente non Rizzo Bernardo
Svolge le qualche considerazione poi concludiamo la riunione
Grazie presidente Tabacci per perché l'occasione propizia per fare alcune considerazioni tra l'altro
Di mi scuso anche del del ritardo con cui
Mi ritrovo assieme a
A voi tra l'altro sono reduce insieme ad altri colleghi Presidenti di Commissione da un momento dedicato all'educazione finanziaria
Che dire era abbastanza direi pertinente però questo che ha portato ad avere questo ritardo tra l'altro
Devo dire che ho avuto modo di a leggere e approfondire
Quanto Bruno Tabacci che conosco davvero da tanti anni forse in questa sala e la persona che conosco da più tempo e quindi ne conosco anche le qualità le doti perché avuto la capacità di mettere in risalto
Contenuti ed esigenze oggi del consumatore ma degli stessi
E delle stesse aziende del creditizi del credito ed è quindi del mondo finanziario
Di grande attualità
Devo anche dire che mi ritrovo nelle parole che il sottosegretario Baretta ci ha detto proprio
Nei momenti scorsi
Su diverse delle azioni che il Governo ha compiuto nel corso di questo ultimo periodo e devo dire che va dato atto e merito a Pier Paolo Baretta
Di essere stato colui che nel decreto salva risparmio
Ha inserito e voglio solo aprire e chiudo una parentesi velocemente mi fa piacere anche a vere al al mio fianco alcune delle persone che a cui ho chiesto
Di a far parte di una consulta di esperti che ho costituito un anno e mezzo fa quando fu eletto Presidente la Commissione mi riferisco alla professoressa Broggio posso Lupoi alla professoressa Biffi all'avvocato branda lo dico al presidente Tabacci
Perché la preoccupazione che avevamo anche su questo argomento e che noi non riuscissimo
Entro la scadenza della legislatura a vedere il nostro Paese dotarsi di educazione finanziaria per quanto ne tante occasioni che che fossero pubbliche anche al di fuori del Parlamento
Il richiamo fosse costante
E quanto ha fatto societario Baretta di utilizzare quel veicolo a parte l'immediatezza
Del dell'approvazione di una legge che secondo me sarebbe andata ad una prossima legislatura rispetto anche ad una
Attenta risposta di cui quindi abbiamo bisogno anche perché
Cogliendo quest'occasione
La cosa che io cercherei anche di tentare di capire che per quanto l'Europa stia migliorando nelle proposizioni rispetto a quello che riguarda la trasparenza
La documentazione richiesta certo è che
Non è comunque una soluzione anche in salsa più italiana pur capendo quali sono e quali siano le responsabilità in capo anche al sistema bancario la dobbiamo trovare
Perché se da una parte non arriviamo nella direzione della alfabetizzazione
Di essersi dotati di una di un
Di una legge in materia e di questo voglio dare anche merito a parte i colleghi presenti quest'oggi e quindi anche a Bruno Tabacci
Anche alla
Dottor Salvatore Rossi per quello che rappresenta nella duplice veste e anche a la professoressa genovese per Consob di essere stati tra coloro che hanno dato un impulso anche importante io ritengo a che si arrivasse a a questa a questa soluzione
Quanto meno come veicolo parlamentare
Ora la cosa che io chiedo al sottosegretario e chiedo anche a coloro che sono all'interno del Comitato che noi abbiamo pensato di istituire e di costituire e di insediare all'interno del ministero
Dell'economia per quella parte che riguarda gli organismi presenti e che
Siano
Compatibilmente rispetto che ho per quello che lo rappresentano direi discretamente rapidi quanto non lo siamo stati noi come Parlamento italiano ma noi vorremmo che voi tre non prendesse sempre esempio da noi
Per dare e segnalare i nominativi quindi lo dico alla dottor Rossi mi sono permesso da presente Commissione Finanze di
Scrive una lettera al Governatore della Banca d'Italia al presidente Vegas e agli altri soggetti coinvolti devo dire che io abbiamo dato ascolto il sottosegretario e dire anche alcuni colleghi che su questo argomento
C'erano anche dal punto di vista culturale di diciamo così
Nell'aver ridotto il Comitato come il dottor Rossi sa accogliendo alcuni spunti alcune considerazioni
Mi permetto di tanto di fare qualche battuta che si tratti Sicilia erano considerazioni e suggerimenti da cui premetto si poteva prescindere l'abbiamo fatto da ora a questo punto direi che avere anche i membri del Comitato perché alcune cose possono anche davvero cambiare
La domanda che però conto pongo anche ai regolatori
Come noi agevoliamo davvero alla luce di quanto Bruno Tabacci esprime così chiaramente rispetto alle difficoltà che
I consumatori italiani al di là dell'alibi che possono gli uni agli altri trovare e nel semplificare loro la vita
Perché la formazione a cui si faceva richiamo prima non deve riguardare solo i consumatori ma anche coloro che i prodotti li presentano
Perché è a sentire tutte le varie esperienze che e nei nelle tanto occasione a cui diversi dove hanno partecipato tutti quanti hanno un programma di educazione finanziaria predisposto da anni
Come è stato possibile arrivare a quello che poi abbiamo sotto i nostri occhi
Possibile che
Non ci si sia resa conta resi conti pliche conto prima
C'è anche la Fondazione dell'ABI voglio dire vedendo alcuni esponenti che ha fatto un lavoro egregio così come pericolo veniva ricordato da chi mi ha preceduto forse dovremmo aver allora il coraggio mi domando se si possa fare un qualcosa in chiave domestica
Mettendo attorno al tavolo le banche visto che
Primo lancio anche al presidente Tabacci che proprio recentemente su un tema delicato e colgo l'occasione perché c'è il sottosegretario che ha le competenze in materia di banche
Per quello che riguarda il tema degli ampi l delle sofferenze
Noi abbiamo io credo il dovere nei riguardi
Dei concittadini nostri dei cittadini italiani di aprire un tavolo molto serenamente
Che
Riguardi anche questo argomento
Non andiamo a scadenza collega aste con le collegate con le garanzie dello Stato a fronte di alcune iniziative che sono alcune banche
Hanno ad oggi adoperato l'esigenza che noi abbiamo io ritengo di avere una fotografia attenta di quello che il sistema bancario italiano
E di poter dare anche delle risposte
Aggiungo e mi avvio alla conclusione
Anche rispetto a d'un modello che
Viene richiamato sempre e mi consenta Salvatore Rossi di cui il pregio di essere ormai da qualche anno visto anche che ci siamo trovati in qualche occasione siamo non dico amico ma buon conoscente
Rispetto al fatto che
Il richiamo alla casalinga di Voghera peraltro è mia madre di Voghera e fa la casalinga
Quindi bene scusi ma al di là della battuta e ammetto che non è vero
Occupandoci
Noi
Membri di questa Consulta che ho dato vita perché dato anche fitta ad un trust o l'uso di che si batte per il femminicidio probabilmente l'esempio scontro chiaramente il femminicidio professoressa per oggi
Ha ragione essendone tra l'altro una delle fondatrici
Mi permetto Bruno di dire che
Il tema della donna
Anche come esempio positivo per i chiaramente dottor Rossi lo faccio in questa direzione ma è un come dire un richiamo ricorrente lo dico perché Rossi io ma tutti quanti i presenti visto che c'è una donna è importante anche ruoli apicali in diversi mondi
è un deve essere un esempio chiaramente dato che offerto come lettura in quella direzione
Perché è vera la difficoltà della consapevolezza degli strumenti io mi sono permesso di dire e concludo ad alcuni colleghi con i quali oggi mi sono ritrovato ed erano i Presidenti delle Commissioni
Di Camera e Senato della Bilancio delle finanze e dell'istruzione visto che l'educazione finanziaria
Riguarda quelle materie quelle competenze che alcune cose delle cose che vengono richiamate nell'educazione finanziaria già esistono
Cioè
Il la possibilità che la RAI Sidoti nel palinsesto di percorsi di format
Che contengano con le doti le capacità che debbo necessariamente avere
E Banca d'Italia devo dire che per quello che mi riguarda anche culturalmente e
L'eccellenza italiana questo punto di vista il ruolo che ricopre bene che continui ricoprirlo in maniera anche molto chiara e nitida bene utilizziamo quei canali perché
Non dimentico quando l'ABI a me disse
Attraverso la dottoressa Gallotti e Giovanni Sabatini Direttore generale che già all'articolo cinque della legge di riforma sulla scuola era contenuto un punto in cui
La RAI
Può e lo dico solitario Baretta prevederei che venga inserito nel palinsesto con modalità attuali chiaramente
Altre era l'epoca del ma dell'insegnante austero che di fronte aveva al di là dei dati anagrafici di coloro che ascoltavano quindi con mezzi adeguate a tecnologia redatta perché e passati in testo un po'complesso sull'educazione finanziaria
Che si utilizzino anche mezzi formazione che si dia uniformità anche coinvolgendo il sistema dell'editoria nel semplificare anche la terminologia
Perché io l'invito che vorrei fare a coloro che conoscono gli argomenti la difficoltà che anche alcuni di noi hanno trovato nell'andare nelle librerie italiane e trovare un testo che fosse semplice per i non addetti ai lavori
Perché poi dobbiamo parlare anche di queste cose che riguardano l'Inter umanità fuori dai palazzi cioè quale la difficoltà vera che incontra il consumatore italiano concludo dicendo davvero
Poi le idee quello che dà abbiamo provato nell'emendamento che il presidente Tabacci sa
Di mette le rette le tante esperienze a cominciare da quegli organismi che fanno parte del Comitato io davvero mi auguro che nel giro di settimane si in sedi perché si tratta di indicare i nomi e di fare un decreto Pier Paolo Baretta in questo caso
Coloro che sono chiamati a individuare i primi undici con il mondo dell'università delle professioni col mondo le categorie produttive col sistema delle ONG presenti d'Italia
Noi oggi gli strumenti li abbiamo
La cosa che però serve anche bene una un'indagine così e capire come noi
Possiamo risolvere quanto l'Europa ci impone ci viene detto che forse qualche qualche possibile semplificazione sulla presentazione dei dati di quello che viene richiesto pur capendo le società che le banche anni un capo a se stesse
Forse dovremmo a metterle in atto e se lo facciamo assieme noi nel nei rispettivi ruoli mi domando chi debba farlo grazie
Silenzio Bernardo volevo conclusione
Aggiungere questa questa considerazione intanto sono grato
A questi relatori illustri alcuni dei quali anche amici che hanno accettato l'invito di partecipare all'incontro di oggi voglio precisare che questa indagine conoscitiva è stata condotta da me e da pochi altri colleghi
Con l'aiuto del valido del dottor Di Porto
E però
Come mi è sempre capitato nel mio lavoro parlamentare non era attraversato da malizie politiche e Stato un lavoro serio
Ecco il mio timore a proposito
Della vicenda del
La Commissione d'inchiesta e che non ci sia lo stesso spirito
Allora
La storia parlamentare delle Commissioni chiesto e mi dice che esse sono state che richiamate attorno degli argomenti che erano la P due
La ricostruzione dell'Irpinia
Le mafie il ciclo dei rifiuti cosa vuol dire
Chiamare la Commissione d'inchiesta su un tema di questa natura vuol dire che il sistema bancario italiano sarebbe tutto marchio
E che c'è necessità che si vada in profondità
Ma secondo voi questo è il modo di procedere quando
E
Sono grato Locatelli nel due mila tre condussi l'indagine conoscitiva
Sul
Sul crac della della Cirio della Parmalat e coinvolgere il sistema bancario è una semplice Commissione d'inchiesta ma rivolto unto che mise in stato d'accusa
E piede
Concede indagine e che mise in stato d'accusa
E il Governatore dalla Banca d'Italia nel tempo quindi dipende da come le cose si fanno
Ma non ho il potere di ma della magistratura lo comincia l'indagine non ha potere non pochi a mare non c'hai poliziotti dietro Commissione d'inchiesta a poppa omettere intesto delle robe strane
Ora siccome io sono convinto che il sistema bancario non è tutto sbagliato e che si tratta di intervenire su delle sulle malformazioni usura deposto delle deformazioni e Governo alcune delle cose le ha fatte in questa direzione ma lo si deve fare senza instillare
Il verme della demagogia
Perché non è vero che tutte le cose sono uguali c'è gente che finge di non sapere che cosa polvere sottoscrivere un'azione
Diciamo un modo diverso ma
Ma quale prospetto informativo di può dare sicurezza che se tu sottoscrive un'azione magari quotata in borsa e alla fine ti ritrovi poco o niente
Dove sta pur
Sta che non c'è non c'è la onestà intellettuale e parlo non di una cosa complicata
L'azione
Perché si discute di quello non si è discusso solo delle obbligazioni subordinate che sembra che l'abbiamo scoperte improvvisamente non che si integravano la valutazione del capitale delle banche e quindi ero dei titoli molto particolare
Quindi il mio timore è che sembra voi non riusciamo ricostruire le basi della fiducia
Che passa anche attraverso l'educazione finanziari ma passa ma pasta attraverso l'onestà intellettuale perché se questo non c'è
è difficile rimettere le cose al loro posto e se non lo utilizziamo le
Un incubo in cui c'è un'inchiesta per
Lanciare strali nei confronti di presunti avversari politici cioè rischiamo di di scombussolato il tutto questo è la mia preoccupazione
E quindi
Loro avanzata primo sommessamente in questa sede ma
La la compiuta considerazione del
Del sottosegretario Baretta
Li abbia come
Obbligatorio della mia perché poi è necessario che sia così diversamente se viene meno
Al al compito per il per il quale siamo qui per il resto provato il Governo e i cinque provvedimenti a cui facevo cenno erano comunque la necessità di un'azione di carattere complessiva ecco io direi visto che tu hai la delega
Che sarebbe invece molto importante che
Questa delega fosse costruiti in maniera tale
Che ci fosse un nuovo mondo personalità che si occupasse a tempo pieno delle vicende del sistema bancario chi oggi hanno bisogno non solo della cura dalla vigilanza marrobbio Dell'Acqua di un'iniziativa in positivo
Perché che ci sia un po'di confusione è fuori discussione anche sugli strumenti che sono stati utilizzati a fronte di
Di questioni molto difficili come quelle che ne p.l. ma
Pensiamo alla alla parava tanto il fondo attuali
C'è stata c'è stato diciamo
No no una volontà di di distorcere le ragioni per cui questo era stato messo in campo e quasi di rivolgerle contro mentre invece noi abbiamo la città secondo me anche di avviare un mercato
Delle delle sofferenze che sia tale da additare che tutto si riduca
A niente perché non è vero che tutto è polvere sulla possibilità di recuperare valore ma bisogna farlo attraverso delle procedure
Che sia un altro aspetto spaventi e attraverso un sistema che sia in grado di di dialogare con tutti che coloro che partecipano
Al complesso dalla vicenda bancaria quindi però questo discorso ci porterebbe molto lontano non ci siamo limitati a cose molto molto più semplici
Do credo di dover ringraziare tutti coloro che sono intervenuti e che hanno
Riconosciuto l'importanza del lavoro fatto buonasera