"Etica e qualita' nei sistemi bancari e finanziari"

Sono profondamente onorato di svolge le funzioni cioè meno in questo convegno che si propone di affrontare la rilevante tematica dell'etica e della qualità nei sistemi bancari e finanziari
Con il significativo contributo di pensiero e di esperienze
Di prestigiosi partecipanti italiani ed esteri
Da qui diversificata provenienza professionale favorisce di cogliere contemporaneamente le liste del mondo istituzionale accademico imprenditoriale
Un particolare sentimento di gratitudine rivolto e nostri ospiti
Però sensibilità manifestante intervenendo a questo incontro nonostante i loro gravosi impegni e per quelle senesi anche per il faticoso viaggio ringrazio la Camera dei deputati e il suo segretario onorevole Maria Burani Procaccini per l'ospitalità in una sede tanto prestigiosa quelle questa del importante strada del Cenacolo
L'intervento è stato patrocinante organizzato nell'ambito dell'associazione italiana intorno all'anno di tasse della quale sono vicepresidente responsabile del settore Dante enti finanziari
L'associazione senza fine di lucro è stata fondata a Milano nel mille novecentosettantadue con lo scopo e favorire lo sviluppo delle attività di internal o dipinte
Riconosciuta come sezione italiana dell'istituto o internal auditor sa fondato a New York nel mille novecentoquarantuno
Questa parte anche dello European Confederation un'istituzione intonava l'auditing che si propone di promuovere lo sviluppo la professione nella comunità europea
Prima di presentare il programma dei lavori ho il piacere di introdurre il dottor Roberto Pinza sottosegretario di Stato il cui saluto di indirizzo e poi non è molto significativo per la carica istituzionale rappresentata e per lo specifico ruolo di responsabile del settore Dante per il ministero del tesoro della Repubblica italiana
Cedo la parola al dottor Pinza San sappiamo che i suoi impegni lo porteranno ad un esterno operare immediatamente contrariamente alle sue abitudini
E e quindi di questo ne prendiamo atto grazie Ezio Pinza
Presidente signore chiedo scusa per dovrebbe notare preventivamente ma emotivo Regolo del voto sulla Finanziaria che non si consente se non brevissime assenze dell'aula porgo a tutti loro il saluto del ministero del tesoro ed esprima agli organizzatori la mia personale stima e considerazione per questa iniziativa che pone a confronto autorevoli studiosi e rappresentanti del mondo del credito intorno al tema complesse ed affascinante dei rapporti fra crediti redditizia e se mi è consentito operare un'estensione fra etica ed economia
Anche qui a proposito dell'economia è caduto il mito che i singoli settori fossero disciplinati da regole proprie e caratterizzati da una sorta di indifferenza etica questo lo cedette a lungo per anni a proposito sia dell'economia che della scienza
Lo scorrere del tempo si è occupato di demolire questo assioma in materia di scienza
Soprattutto le indicibili durezze della seconda guerra mondiale hanno resi evidenti i rischi ai quali il mondo viene sottoposto quando la scienza e gli scienziati perdono il senso del fine ultimo della loro attività
Ed esprimono valori parziali che sempre sono insufficienti e talora anche devianti anche in economia fatte le debite differenze abbiamo assistito a qualcosa di simile
Prima di grande sviluppo del dopoguerra oggi vincitori perdenti nella globalizzazione dei mercati
I fasti limiti della cosiddetta economia di carta quella che vive e prospera su oltre sette milioni di miliardi di dollari di scambi valutari nel mondo
Il ruolo dello Stato sempre minorenne non cessa di principio sempre maggiore nei fatti basti pensare ai sta di reperire gettito alla rovente discussione sua festeggia
Ad un processo di privatizzazione dell'economia pubblica in Italia è più lenta di quanto il governo italiano si augura tutti questi necessitano oggi più che mai di quelli che il governatore della Banca d'Italia Antonio Fazio definisce i fondamenti costitutivi necessaria la definizione di bene comune
E i tutto quanto il professor Amartya Sen danni impegnato sul fronte dei rapporti fra etica ed economia ci ricorderà col suo grande lucidità e passione civile
A che punto è l'Italia in questo percorso obbligato
Dove si colloca il nostro Paese in originari dell'economia mondiale nel nuovo modello che come spesso succede nasce in America
Punto sulla flessibilità sul decentramento sui diritti e la libertà dell'individuo sulla riduzione delle burocrazie dell'intervento dello Stato
Anche noi ci mancherebbe altro coniughiamo insieme democrazia ed economia di mercato come strumenti per mettere in grado i cittadini di avere eguaglianza di opportunità in un quadro di regole chiare e condivise
Non si può tuttavia negare che il nostro percorso sia più lungo e più accidentata di quanto la stagione del maggioritario avesse fatto balenare agli inizi
Soprattutto a chi pensava di trasformare d'un colpo l'Italia dei mille campanili e del proporzionalismo esasperato
Nel paradiso supposto tale del bipolarismo
C'è un problema di regole per la politica e contemporaneamente di regole per l'economia
Non è possibile separare i due ambiti
L'adeguamento del sistema politico istituzionale del sistema economico deve avvenire di pari passo perché solo con la rinnovamento di entrambi in Europa possiamo restare a pieno titolo
Come presidente del Comitato italiano per l'euro come esponente di un partito totalmente europeista e come cittadino non prendo neppure in considerazione l'ipotesi che il nostro Paese possa restare fuori dalla moneta unica d'altro canto le ultime valutazione gli organismi europei
Rafforzano al di là di Abete gli abituali scetticismi tale convincimento
Che i due fattori siano strettamente legati l'Italia ha dimostrato negli ultimi quattro anni
Le inchieste evidenziate come dietro un'economia che aveva le forme apparenti del mercato ci se lassù in alcuni settori prassi e comportamenti che nel contenuto concreto erano in conflitto e con le regole vere sia della moralità minima che del mercato
Ma l'Italia ha saputo reagire con grande vigore ed oggi ha lasciato la gestione del paese ad un gruppo dirigente che deve sciogliere alcuni nodi fondamentali
Mi riferisco in particolare i meccanismi trasparenti di finanziamento della politica
Al così detto costa la democrazia che la comunità civile deve mettere in bilancio e non lasciare nei meandri oscuri della tentazione
Mi riferisco l'adeguamento dei sistemi aziendali e societari della tutela dei diritti sinistri minoranza al problema della veridicità dei bilanci
E anche qui come per la politica si pone un problema di rinnovamento non solo dalla classe dirigente dei comportamenti ma anche di un assetto normativo all'altezza dei mercati finanziari più avanzati
Del resto non è nostra intenzione andare in Europa nascondendo la polvere sotto i tappeti
E il Tesoro sta lavorando su alcuni provvedimenti che si fondono tutti su due principi massime due modernizzazione
E Massimo F. ed efficienza e regole di trasparenza emblematica è stata il calo dell'euro SIM
Nel quale il Tesoro alate individuare i promotori cosiddetti a domicilio tema quanto mai controverso
Si è ispirato alla regola della professionalità ed è la massima tutela del contraente predisponendo anche alla sua difesa nei confronti di te nei confronti di clausole laterali ed una sorta di Houston penitenti rievocato da un'antica tradizione giuridica
Ma queste era già le logiche avevano dettato una parte rilevante del nuovo Testo unico bancario
Nella stessa linea si muove la costruzione di una disciplina giuridica delle fondazioni bancarie ormai in fase di lavorazione finale
Orientato a facilitare il raggiungimento di più elevati livelli di redditività delle società bancarie e nel contempo una più forte fedeltà delle fondazioni ai propri scopi istituzionali
Ed ancora il lavoro questo non ancora ad uno stato di avanzamento significativo ma che stiamo conducendo in tema di organizzazione delle società quotate
Organi di amministrazione e sopra tutto il tema complesse difficili gli organi di controllo tutela degli azionisti di minoranza e tutta la problematica classica che è a tutti noto
Insomma il Governo che qui rappresento e che mio tramite rivolge ai presenti un saluto cordiale ritiene che i binari lungo i quali può e deve corre in Italia siano oggi quelli di un efficiente modernità e di una radicata antica ma non per questo meno convincente eticità delle regole e dei comportamenti
Vi ringrazio e auguro a tutti buon lavoro
Ringrazio il dottor pensa per le autorevoli indicazioni fornite certamente testimonianza
Di un'elevata sensibilità tecniche sociale
La cui valenza e ancor più sentite in quanto proveniente da un rappresentante del governo e in particolare del ministro del tesoro organo che tra l'altro ai delicato compito di indirizzo politico e di altre bisezione del sistema bancario e finanziario grazie tutti chiedo scusa presidente
Prima di passare la presentazione del programma
O il piacere di introdurre il dottor Bianchi direttore centrale della vigilanza della Banca d'Italia il quale ci ha onorato della sua presenza i suoi impegni lo costringono a un rapido saluto
E quindi cioè colui la parola
E lo ringrazio
Si stima ricavi
Siviero
Problemi la
Questo seminario il
Cassazione Genova
Punto ben presente all'esterno in più occasioni
E sigla generosamente veneziano stazione
In questa ma crea
Lavorando con grande impegno incriminazione
Io credo che immagini infine ossia prima condannare dico ragioni
Bastarda ricorrente
Occasione di riflessione ma
Vienna corrente no integri nel nostro Paese perché avvocato assolvere nemica zero rispettare saltano anche nuove
Ci sono reparto occasioni sottolinea in primo luogo facciano saltare le regole del mercato quindi diciamo un aspetto macroeconomico in passato
Malpensa
Ma e se vanno per tra la scusa dei comportamenti soprattutto prevede garantiscano convivenza civile
Mattina isterica
Dell'economia
Credo che ormai abbastanza diffusa nel nostro esigenza scritta attendono Az
Di
Cultura della Elena professionale
Dobbiamo fare sì ma niente di ciò in in un gulag danni maggiori organizzazione nazionale che si sono dati
Omicidi i comportamenti
E sorpresi evidentemente hanno costerà
Ieri ci siano Binelli quindi anche Nina irriverente
Questo particolari credo diventa perché esso conta assoluto su uno l'indomani ad usare
Ok rapporti correttezza trasparenza con la cliente il il venir meno la fiducia evidentemente
è un valore che va a scalzare lo stesso valore patrimoniale dell'azienda e la sua capacità di stare sul mercato
Questi aspetti sono stati quelli alla base delle varie normativa introdotta in materia di riciclaggio di un solo ora e intanto in questa occasione è stato molto sottolineato l'aspetto internazionale
Che è necessario tener presente altrimenti la regola applicata in un solo Paese evidentemente non riescono a chiudere il cerchio e si presentano in qualche misura inefficaci
Io credo che anche dal punto di vista della vigilanza specifica del sui nostri sistemi credenze bancari il rispetto della regola l'etica sia fondamentale e basilare evidentemente la le stesse funzioni della vigilanza sono estremamente facilitate agevolate se volete alleggerite quando queste possono contare su comportamenti etici e trasparente da parte delle aziende degli operatori che lavorano all'interno dell'azienda
Ecco con questo
Mi auguro che Maggiore consapevolezza condivisione sensibilità verso questi valori possono rendere sistemi il da un punto di vista economico efficiente dall'altro punto di vista trasparente regolarmente al servizio dell'economia nelle quali
Questi sistemi so no inseriti
Ancora veloce accesso a questa iniziativa Renault allora i complimenti dei all'associazione degli auditors e in particolare al vicepresidente la faranno anche in questa occasione particolare l'animatore
Buon lavoro
Venezia dottor Bianchi risoluto preso le considerazioni che sono state svolte
Nessuno considerazioni come del dottor Pinto certamente nel corso della giornata momenti di riflessione di e di dibattito
Dichiaravano le Regioni stesse che appunto ad organizzare un convegno sull'etica e qualità
Che Occhetto con vestito da prete prenotazione di vincolo riporta solo le pattuglie atti
Che
Non so o di ENI tornando dei consumatori quindi io la ringrazio in modo particolare
Per attuale
Potete operativo grazie alla fine degli anni ottanta
Turni di notte per creando enorme noto bancario
Però direttore centrale responsabile prima dei consumi interni le parti organizzazione dei sistemi informatici
Questa Clemente in foto se dopo se permettete di e cioè
Sistemi di
Di che riguardi intenzionalmente ad approfonditi approfondito il e voi dei prezzi ben sistemi di controllo
Sementi manageriali ed organizzativi
Percorso di conoscenza
Fatti coraggio per intuizione smagliante
A terra Perrotta che sia sine die sistematizzazione eccezione su organizzativi e di controllo nel sistema bancario
Che rapporto ha con più attori ricco simbolo involutivo medie definite in tempi si obietterà video fino ettari
Eccetera e con attenzione
E della cultura dell'autocontrollo
Scade processi via prima già attivo e miglioramento gestionale
Attenzione
Meglio riscontrare può accadere
Senta
Azioni tra sistema va magari lo Zimbabwe
Tremonti se viadotto
Vittime doc interno
Siti fotocopiarli nazionali per durante attitudine dell'impresa
E ora vitale sul mercato
Nell'industria bancaria
Accennare che soggetti il vocabolo nel sistema temporale nel sistema creditizio del proprio organico
Per tesseva fiducia via dell'attività bancaria nuova piattaforma un tono intimidita ed orientati erogazione dei prodotti bancari
Scorrono e quando pensione
Pretattica ed ermetica
Qualità e dei controlli
Selezioni
Però quattro e più ampie per tanta
Se queste due punti congetture disegno da parte di storici socio suo suocero di cubisti
L'assistente sociale ed economici evidenziano segni di crisi e di transizione di elevata intensità
Per il concorso di più cause
Quali l'accentuata complessità delle strutture e la permeabilità dei mercati
La velocità dei processi di trasformazione fortemente sollecitata dal progresso tecnologico e nel contempo la perdita di sincronismo con la capacità di assimilazione e di adattamento dei soggetti i tantrismo e la molteplicità di razionalità locali nell'ambito di un unico villaggio globale
La De lavarsi dello squilibrio tra Paesi poveri e ricchi
Le acquisti delle problematiche connesse con il vincolo del bilancio pubblico e con le istanze del sociale
In questo quadro la distanza tra soggetto e sistema questa scienza individuali e collettiva e fortemente accrescente
Si assiste ad un'affermazione di un'ideologia individualistica a un degrado esistenziale
All'attenuarsi di punti di riferimento certi alla frantumazione della conoscenza alla diffusione di un senso di impotenza di di smaltimento quando non di vuoto
In questo contesto in cui bisogna confrontarsi con un sapere debole con una dimensione della contingenza del disordine della complessità
Devo relativismo etico il cui obiettivo
Si avverte fortemente la necessità e ve ne sono le potenzialità dire comperare la progettualità ed è di considerare il sistema di relazioni nella società nella famiglia fra generazioni valorizzando la cultura della solidarietà e della condivisione
Non disgiunta però dalla consapevolezza che l'efficienza ed efficacia
Sono condizioni essenziali per la sopravvivenza gli economie di mercato nelle quali la competitività costituisce il fattore discriminante
Appare evidente da questi primissimi scendi d'importanza nell'affrontare le tematiche dell'etica e della qualità delle relazioni tra gli agenti istituzionali
Che definiscono le regole del gioco
Soggetti economici privati
Che con le loro azioni rappresentano gli effettivi attori dello sviluppo economico del progresso civile della salvaguardia dei principi di democrazia e di equità sociale in altri termini appare essenziale pervenire ha da a a nuovi livelli di concertazione nelle ovazioni del pubblico e del privato
E se a riconsiderare gli assetti e i meccanismi di funzionamento dei sistemi e qui richiamo le considerazioni del dottor Pinza
In campo bancario cioè gli agenti istituzionali assumono un particolare ruolo le autorità di vigilanza
Alle quali compete garantite corretto e ordinato funzionamento degli intermediari di e deve scatti mediante la fissazione di regole e la verifica dei loro rispetto
Le responsabilità degli agenti istituzionali degli attori
Si configurano dinamicamente in relazione all'intensità dei valori etici richiesti per lo svolgimento delle proprie attività e al grado di aspettative Sterne cioè al livello di domanda di qualità del contesto
In ordine all'etica degli affari mi sembra importante richiamare quanto sottolineato dal professor Sen già nel mille novecentonovantuno allorché mi auguro il ciclo di lezioni dedicate a Paolo Baffi tenute presso la Banca d'Italia con un intervento sul denaro il valore etica economia e della finanza
Sottolinea il professore Senna l'apprezzamento su ciò che si deve o non si deve fare
Può seguire due filoni di correnti quello deontologico e quello conseguenze dista
Il primo attribuisce un ruolo fondamentale dominante al concetto di dovere in quanto tale metri al secondo analizza l'intreccio tra due vele e conseguenze che ne derivano
Sulla Senna nell'ottica della finanza colossale un'attenta valutazione delle delle conseguenze e questa valutazione non può essere sostituita dal richiamo a doveri
Definiti indipendentemente dalle conseguenze della gente
Sono parole importantissima
La contestualizzazione ed effettive correlazioni tra etica e qualità
Sono legate in qualche modo in qualche misura determinate dal quadro istituzionale e culturale di riferimento
Il processo di specificazione degli oggetti nel quale di esse si articola no si alimenta necessariamente deportati della tradizione spirituale e delle visioni presenti negli ambienti presi in considerazione
Appare utile pertanto raccogliere testimonianze di Paesi molto diversi
Che dispongono di sistemi bancari e di piazze finanziarie importanti
Di qui
L'articolazione del convegno
Che sulla base di un'introduzione del professor Sen sul rapporto tra eccolo migliaia etica e controllo sviluppa delle pressioni lungo due direttrici
La prima che organizza le attese di etica e di qualità sui principali mercati finanziari
Attraverso cinque interventi affidati esponenti delle autorità di vigilanza bancaria
Del Regno Unito del Giappone degli USA vietcong e dell'Italia con riferimento alle esperienze e alle politiche dei paesi di appartenenza
La seconda direttrice focalizzare i bisogni avvertiti e le scelte strategiche e operative degli operatori economici
Per meglio qualificare le motivazioni sottostanti attuali e prospettiche che sorreggono gli investimenti l'etica e in qualità nelle relazioni con i clienti
Con i concorrenti nei rapporti con le istituzioni
Questa seconda sessione del convegno si svolgerà nel pomeriggio con una tavola rotonda condotta dal dottor Tosi cosa son direttore di Mondo il mondo economico che ha cortesemente ha consentito di sostituire il dottor Fabio Luca Cavazza
Colpito da grave indisposizione quale vanno i miei più sentiti auguri di pronta guarigione
Alla tavola rotonda partecipano esponenti ed esperti di spicco del mondo economico e bancario italiano
Come da programma
Inizia pertanto con introduce il professore Senna docente di Filosofia ed è polemica presso la Harvard University
Che ha dato un oggetto apporto di riflessione estremamente importante innovativo alle tematiche dell'etica e degli affari come già ricordava il dottor Bianchi cioè solo i contributi più il utilitaria
Ricordo in senso certamente non esaustivo
Quello Giorgi che è nato su delle denaro e dolore etiche economia e la finanza nonché quello forbito partecipando al forum suoi con rubinetti vitalità organizzato nel novantatré dalla condizione parlamentare antimafia all'epoca presieduta dall'onorevole Violante
Si fa presente che l'occasione che anche gli atti del convegno di oggi al quale dare nuovo lustro l'intervento del professor Sen dell'andiamo fatti oggetto di pubblicazione
C'è infine la parola al professore se n e vi ringrazio
Info
Elia ogni esaminare Carbone Annarita offrono no quella
Perché andavano al dottor abbia anche all'onorevole Bindi esami
A dare il benvenuto a tutti voi se si crea
Che si origina qui convenuti sono particolarmente lieto che siano presenti i rappresentanti della Banca del Giappone dell'autorità monetaria di Omicron della Banca d'Inghilterra applicazione e del fede l'avete voi di Washington nonché rappresentante della Banca d'Italia sono particolarmente lieto chiude questa presente a questa débâcle c'è anche un momento di grande interessa importanza i nomi nell'evoluzione no no della situazione economica e finanziaria in Italia delle normative in materia perché ci sono molti mutamenti in corso Chicco il tatuaggio orrende il dibattito su in questo particolare momento molto significativo in questo momento che non non a me relazione si intitola economica etica economia etica e controllo è questo l'argomento di cui mi ha chiesto se putacaso intervenire d'Catalano ed è di questo che parlerò luogo monitor del ruolo del controllore dell'oggetto in loco infine ma spesso viene chiesto manifesta esclusivamente in termini della funzione primaria che esso ha di garantire o no Michetti siano tutti gli operatori economici rimangano onesti
Ah mantengano abbiano un atteggiamento corretto ciò naturalmente non è una funzione trascurabile ovviamente se piuttosto importante anche dal punto di vista delle attività economiche che non nella misura in cui quelli sì ci si può aspettare perché è una comunità di persone oneste dal punto di vista economico Ponzoni abbiamo buoni motivi per considerare il controllo e l'odio i toni come qualcosa che ha un ruolo di mediatamente rilevante dal punto di vista tra performance economiche anzi da un punto di partenza preliminare corretto per comprendere ma per iniziare a comprendere la funzione del controllo tuttavia limitare la nostra attenzione esclusivamente a questa funzione manifesta del controllo proprio era di non sottovalutare l'importanza del generale per la rilevanza economica generale dell'odio eterne del controllo dobbiamo esaminare grazie comandare approfondire meglio l'impatto indiretti dopo oltre che l'impatto dire tocca che un sistema efficiente di controllo può avere sulla natura e sul successo delle relazioni economiche
E questo è bene osservazioni introduttive vorrei tu monito
Affrontare un ruolo specifico di una buona funzione di controllo vale a dire la funzione che ha il controllo
Nel generare e sostenere la fiducia reciproca qualche pertanto in questo modo che facilitando promuovendo il funzionamento di accordi contrattuali e di attività economiche né interdipendente mondi e successo di un'economia in larga misura depennando Edition oppure fino dal funzionamento efficiente dei contratti fa dei negoziati e della fiducia che in lesiva si considerino gli scambi o la produzione la distribuzione o in tutti i casi dobbiamo notare il fatto che abbiamo persone diverse che devono raggiungere accordi gli uni con gli altri devono avere fiducia sul fatto che tali accordi che circoleranno rispettate questo forse è meglio il punto di partenza per un esame generale del ruolo del controllo nel promuovere insuccesso economico promozione nel promuovere con una società in generale prospera ora dobbiamo chiedere al monitoring più qual è il ruolo del controllo nel facilitare l'operatività dei contratti nel rendere i contratti vincolanti ed efficace inglobato il controllo contribuisce ed è aiuto a ciascun agente economico va ad agire con una fiducia nei propri rapporti reciproci queste domande sono al centro dell'argomento Request intonata al seminario testimoni fra quando la persona
A Campo ammissibile sottoscrive un contratto con un'altra persona bint egli è nata promettiamo promette fa una promessa di fare qualcosa per sì
Mentre bimbi più in cambio promette di fare qualcos'altro cambio di ciò che a concorda di fare no se una delle due parti dovesse rinnegare la parte che si è impegnata a svolgere in questo accordo reciproco l'intero rapporto controllerebbe
Questo crollo del rapporto farebbero crollare non solo quella specifica tra Stati transazione ma indebolirebbe metterebbe in discussione anche accordi futuri la base stessa delle relazioni economiche in un periodo seguente vediamo
La domanda che si può porre necessario un controllo per portare i contraenti ad agire in base al contrario da un contratto che realtà negli interessi ed entrambe le difficoltà nel vedere che quando contratto viene sottoscritto volontariamente fra o delle due parti
Si presuppone che il contratto sia nell'interessa in senso più ampio di ciascuna delle due parti a rispettare il contratto stesso poiché questa è la motivazione stessa che sta dietro alla sottoscrizione di un contratto
Se si riconosce questo può apparire che la funzione di controllo sia inutile vai
Se il contratto è nell'interesse di entrambe le parte contraente perché preoccuparsi ricontrollarlo
Forse l'aforisma più ampiamente citato in economia Bush la la famosa citazione di Adamo Smith sul macellaio il birraio ai fornaio unica
No no io non ci aspettiamo che la nostra cena dipenda dalla benevolenza del macellaio del birraio del fornaio no ma ciò su cui contiamo e e il loro interesse noi ci rivolgiamo no allora umanità ma loro egoismo
Bocciardo blu Rebecca Monti macellaio birraio il fornaio vogliono guadagnare del denaro da noi noi consumatori abbiamo bisogno della carne e della birra e del pane che hanno da renderci lo scambio reciproco Vannoni
è nell'interesse di tutti noi gli impegni li Baggio apparentemente non c'è bisogno di alcun controllo per vive arrivare a rispondere Pezzi di tutte le parti contraenti ciò di cui c'è bisogno secondo questa analisi è semplicemente che ciascuno dei contraenti abbia un qualche egoismo portiamo le perizie
Della Valle con il bluesman me si può contare sul fatto che sarà il mercato
A a rendere possibile questo scambio che è negli interessi di tutte le parti interventi questa approccio questa linea di ragionamento è stata presentata spesso nell'analisi economica da quegli economisti che non prendono sul serio l'istituzione
Le slide ma io ritengo che questa linea di ragionamento che questo approccio sia gravemente confusionario confuso a tanto neppure in realtà Adam Smith poi parlava della motivazione che sta dietro lo scambio ma la motivazione asse non può essere sufficiente
Per una transazione hanno conta il funzionamento reale dei conti tramite un loro utilizzo pone l'espansione economica che che funzioni bene richiede qualcosa di molto di più della motivazione particolare abbiamo bisogno di esaminare due problemi quali Tribeca toolkit spazi maggior col col primo luogo mentre meglio per ciascuna parte contraente
In sottoscrivere il contratto
Nella sua forma integrale piuttosto che nessun contratto potrebbe essere però nell'interesse coristi go dei fondi qua strettamente definito di ciascuna delle parti potrebbe se nel suo interesse imbrogliare diciamo così un poco nel oltre a ottemperare alla propria parte dell'accordo purché ciò non mette in discussione l'osservanza piena del contratto da dall'altra parte da parte dell'altra parte contraente questa è una tentazione di comportarsi in questo modo può essere presente moto occasione ma non verrà messa in pratica uno
Se il contratto è specifico sufficientemente articolato su quali sono gli obiettivi la obblighi che ciascuna delle parti sottoscrive e due sei rispetto dal del contratto da parte di ciascuna delle parti può essere controllato in modo efficace e quindi questo è il primo ruolo del controllo
Nel funzionamento dei comportamenti delle parti contraenti garantire che ciascuna delle parti contraenti rispetti il contratto spesso rispetti ciò che è stato concordato come la componente rispettiva di ciascuna delle parti nell'accordo congiunto che è stato sottoscritto chiamerò questa funzione ma in loco e la funzione di rispetto rispetto del dei propri impegni
La funzione dispetto degli impegni da parte del controllo il secondo problema un po'più complicato ammette un contratto può essere stato nell'interesse di ciascuna delle parti contraenti al momento in cui viene sottoscritto situazione può mutare in futuro quando il loro accordo deve essere attuato ma anche precondizione circostante potrebbe essere cambiate una parte all'altra potrebbe non ha più volere ciò che è stato e ciò che ha sottoscritto nel contratto contrari per fare la differenza o inventiamo una situazione diversa rispetto a quella né in cui ciascuna delle parti contraenti voleva Sensi che il il contratto fosse rispettato ma cercava di diluire i propri impegni insistendo per gli altri invece rispettassero
Che l'altra parte contraente rispettasse
La sua parte del contratto in questo secondo caso invece una delle parti semplicemente potrebbe non voler aveva più interesse nel rispetto generale del contratto nel contratto stesso ciò può indurre quella parte contraente che vuole uscire da alla dal vincolo contrattuale rimette in discussione la natura vincolante dell'accordo per esempio facendo appena qualche gradino regalo sulla base del fatto che afferma che alcune condizioni non sono state rispettate questo non sarà facile se le regole sono specifiche ove il controllo delle condizioni viene fatto in modo efficace e questo è un altro ruolo del controllo che possiamo chiamare funzione sopravvivenza del contratto di queste due funzioni quella e rispetto degli impegni contrattuali e sopravvivenza del contratto è una funzione facile poiché è una specificazione completa di tutti i punti Reconta che per dirigere da tenere spesso mi sono dei requisiti non dichiarati a volte per ambiguità genuine queste imprecisioni rendono il ruolo di controllo qualcosa
Di molto di più che non l'esecuzione meccanica di regole scritte sul libro delle regole conosce l'azione di controllo può richiedere una grande quantità di giudizio sul contesto per verificare che ciò che si intendeva in realtà viene effettivamente ha rispettato anche se l'intenzione in questione non era stata tradotta pienamente linguaggio giuridico corretto garantire la sopravvivenza del contratto e il rispetto di ciascuna delle sue partite in Messico
Ma poi fine una buon lavoro di controllo può ridurre o eliminare nell'ambito di entrambi i punti di debolezza del contratto e svolgere sia la funzione sopra rilancio del contratto sia la funzione rispetto del degli impegni sottoscrivo impedirono di controllo può essere particolarmente difficile quando il contratto ha una durata molto lunga potesse l'accordo può procedere sulla base di un qualche presupposto capo sulla base di alcune sua posizione alternativi a seconda dei casi supposizione o preposizione o o presupposti rispetta quello che sarà il mondo anche nella fase futura
De coperta dal periodo del contraddetto ma nessuno degli scenari immaginati potrebbe verificarsi come vero e potrebbero verificarsi molti mutamenti economici imprevisti addirittura o anche dei cambiamenti nel nelle re nelle regole e nelle norme di legge picco dell'incontro l'effetto cumulativo di tutti questi possibili cambiamenti potrebbero delle particolarmente complesse lavoro di controllo potrebbe rendere questo lavoro dipendente da una esame molto più attento del di tutti i conti in questione
Purtuttavia poiché i contratti in materia economica spesso devono essere contratti che hanno una durata molto lunga nel tempo la necessità di intraprendere questo esame critico molto attento alle necessità con un tono sfuggire alla quanto debba essere cogente controllo può dipendere molto da altri valutazione che possono essere fatte sul comportamento delle parti contraenti
In una certa misura almeno esiste un credo fu uno scambio franco DC di condotta morali e l'esigenza di un controllo dettagliato e cogente poi quando la moralità in una nel nell'operazione nell'attività economica è altamente sviluppata i dettagli di un contralto possono essere rispettati automaticamente e quindi la funzione di rispetto degli obblighi sottoscritti può essere molto più facile letti campi dell'attività economica può anche contribuire a prevenire un il fatto che i contratti vengano totalmente erogati anti
A causa del desidero unilaterale di una delle parti di abbandonare il contratto rendendo più facile profondere sopravvivenza nulla può aiutare la per la fiducia reciproca quanto la presenza di un clima attivo ed appropriato di etica dell'attività economica
Mentre c'è sempre bisogno di Contrada and day contratto de controllo questo controllo deve essere più un ampio e più duro quando la moralità dell'attività economica non è ben sviluppate quando le parti contraenti cercano continuamente dei modi di ottenere maggiori vantaggi a svantaggio dell'altra parte mentre bisogno di controllo non può poi mai scomparire del tutto capillare la misura la cogenza del controllo può si può può essere ridotto ampiamente quando una parte del ruolo dove di questo ruolo viene assunto dall'etica di un normale comportamento nel attività economica capisce non esiste insomma un qualche elemento di intercambiabilità fra mora moralità e controllo non vale la pena di notare perché ho nell'ambito della natura del controllo dipenderanno anche dalla natura delle norme e delle misure le note dei regolamenti che si sono in un paese i filosofi per non e consentano anche e questo vanno tanto avrebbe anche quali sono le funzioni di sistemi di attuazione di rispetto dei contratti e non giuridici e non legali
E lì alcune societaria sono organizzazioni extra legali che sono state attive nel garantire il rispetto degli accordi a un certo prezzo riserve fissato per una delle parti in una certa misura questo riguarda persino funzionamento della mafia in Italia che stai decine dei vari agenti privati che hanno funzioni coercitive in particolare oggi nella Russia post riforma Bersani o da qua Honda la mia comprensione del problema è datata molta aumentarla dalla discussione Caputo il privilegio di partecipare a cui fate riferimento dottore
Catalano nel contesto della riunione della commissione anti antimafia per presieduta dall'onorevole Violante ciò mi ha ha portato ad una comprensione ha molto più approfondita della natura
Delle operazioni economiche dalla mafia non solo sia nel senso della criminalità organizzata alla mafia ed altre organizzazioni analoghe hanno distrutto i paletti
Entravano starti tranne principalmente a causa della brutalità e della barbarie ma che caratterizza questa organizzazione ma quest'organizzazione dobbiamo considerare le aiuterà come organizzazioni forti
Che usurpa no una fusione fra virgolette di garantire il rispetto dei contratti di far funzionare gli accordi sottoscritti ruolo funzionale di questa organizzazione dipende geni larga misura dalle modalità di comportamento che caratterizzano l'economia legale e visibile
Quando gli standard dell'etica del mercato non sono ancora fortemente consolidati e tornare quando il controllo rispetto a rispetta l'osservanza degli accordi dei volenterosi organizzazione interna eterna
Può avere la possibilità di riempire questo vuoto Pompei di fornire una forma di povertà rispetti
Toldo una forma di rispetto forte di cogente di imposizione del rispetto dei contanti laici per il quale molti operatori a nome ci crede piccoli potrebbero essere disposti a pagare un prezzo vicino in questo modo l'assenza di una buona opera di controllo insieme la debolezza de un'etica
Delle attività economiche prese nere un paese particolarmente suscettibile all'influenza di organizzazioni extra legale può essere un problema prioritario ma estremamente interessante questo momento
Per comprendere quello che sta avvenendo per esempio negli sviluppi del mondo postcomunista in particolare in Russia in parte fiera
In ordine scritto difende mafia dopo che naturalmente non è difendere la mafia e altre organizzazioni analoghe le diverse parti del mondo dai loro ruolo nella corruzione l'assassino dove altri gran infine i crimini più rendono queste organizzazioni uno dei flagelli principali del mondo contemporaneo non li dobbiamo però comprendere la base economica dell'influenza di organizzazione di tipo mafioso
De Vecchi beige
Ormai allocando integrando il nostro riconoscimento sul potere che hanno le armi e le bombe con una comprensione di alcune delle attività economiche che rendono queste organizzazioni una parte dell'economia rilevante sul piano funzionale ho ecco l'interlocutore della funzione di imposizione nel rispetto degli accordi da parte delle organizzazioni extra legali questa funzione diminuiremo avesse aumentasse
Morì il se si diffondesse dei più un comportamento fiducioso e generatore di fiducia da un lato dall'altro mafia Sensi generalizzare se non funziona più efficace di controllo l'attrazione funzionale della mafia di organizzazione di tipo ma mafioso si indebolisce mi sento di effettiva o sparisce del web
Il compromesso se e quando l'influenza combinata dopo di componenti dell'imposizione legale del rispetto degli accordi e del controllo da un lato c'è il codice di comportamento deontologico relega legati hobby Galletti da delle attività economiche gridare
Se tutto ciò rende il ruolo di queste istituzioni nell'imporre in quanto della tanto che in utile in questo campo economico perché viene svolto da altri sistemi Somma molta complementarietà cosa tra le norme di comportamento e l'efficienza del controllo nell'eliminare quello che io chiamo la criminalità funzionale ovvero e ciò si aggiunge il ruolo semplice del controllo nel garantire un comportamento economico onesto e corretto
Non so adesso una questione diversa col passo ad affrontare un altro ruolo di una buona azione di controllo già che riguarda questioni di giustizia nel cercare la collaborazione fra diverse parti contraenti grazie e riguarda il rapporto fra problemi della giustizia quell'efficienza economica PPP ottimi involtini Flash e attività economiche spesso riguarda una situazione nella quale ciascuno può migliorare la propria posizione ispettiva
Attraverso una collaborazione reciproca offre borse esistono però diventa
Niente più favorevole a una parte rispetto ad altri
Quali facilmente ciascuna pare corretta e dei vantaggi da un accordo dal fatto che esista un accordo contrattuale piuttosto che dalla esistendo dal fatto che non è non esista alcun accordo
Esistono però diversi gradi di vantaggio a seconda del tipo di accordo contrattuale che si ragiona sulla porta un conflitto
Anche se tutte le parti interessate hanno qualcosa da guadagnare nel fatto che si raggiunga un accordo o cuoco e anche se esiste ed è pertanto nasce un conflitto che si sopra impone sui vantaggi
Della collaborazione quello che io chiamo il conflitto collaborativo cooperativo perché la collaborazione reciproca porta dei vantaggi ma la misura di questi vantaggi o la distribuzione di questi vantaggi varie pertanto nasce un conflitto
Tra le diverse parti interessati su quale tipo di contratto si vuole sottoscrivere
In tale situazione di quello che ha definito conflitto collaborativo spesso dai gli accordi vanno vengono rotti proprio perché questi compiti non sono state risolte in ciascuna partita
Vuole attraverso il negoziato tenere una posizione ancora migliore attacco né discutere questi temi
Di collaborazione conflittuale
Pieri
Spesso si cita gioco usato nella teoria dei giochi che si chiama il dilemma del prigioniero a questo gioco viene gettato per analizzare il problema e dell'organizzazione del giovane
Di azioni congiunte qualcosa che si discute molto alle scuole di business in tutto il mondo in particolare gli stranieri agli stili insediata però di una bugia molto del anche molto deviato quanti può confondere molto ora che in quanto in quel giocosità è solo una azione congiunta tocco una forma di collaborazione
Che porti vantaggi a tutte le parti rispetto all'assenza di cooperazione quindi la selezione del contratto preferito diventa molto semplice addirittura banale ma e il fatto che esista un'unica possibilità di accordo di collaborazione
è molto rara in qualsiasi situazione nella quale c'è bisogno di azione congiunta di collaborazione chiunque si sia impegnato in contrattazione sindacale relazioni industriali sa benissimo che le cose stanno così esistono molti dei contratti alternativi ciascuno di questi contratti che dopo è vantaggioso per tutte le parti rispetto a non sottoscrivere alcun contratto ma per i vantaggi che ciascuna conta di queste forme contrattuali portano sono diversi per ciascuna delle parti
La soluzione di questo problema di collaborazione
Pertanto se la lega immediatamente una questione da problema della giustizia nella divisione dei vantaggi e degli oneri diciamo in questo contesto la danza rispettiva dei vantaggi dentro verbale ciascuna delle parti è centrale rispetto all'emergere di un contratto possibile ed è culturale rispetto al successo di un'attività di con l'albero di collaborazione
La contrattazione sulla suddivisione dei vantaggi per ciascuna delle parti contraenti riprende larga misura dalla capacità delle diverse parti contraenti di raggiungere degli accordi specifici su chi dovrà fare cose sull'accettazione da ciascuna delle parti contraenti
Di un controllore di un ambiente di un pieno rispetto dei contratti in questione sotto dunque il controllo ha una funzione cruciale anche per i per eccesso
Della contrattazione sulle forme di collaborazione dal punto di vista della giustizia nonché dell'efficienza degli accordi economici
Laddove sono presenti quelle che ha definito conflitti collaborativi
In questo campo una parte degli oneri del controllo può essere alleviata da un buon comportamento degli operatori economici
Che può portare ad un rispetto a una decisione autonoma delle parti interessate di rispettare gli accordi anche in assenza di controllo ma ci sono dei limiti alla misura in cui ci si muove far conto sull'etica
Delle attività economiche su quanto essa può funzionare ed è difficile che manda a dire che si possa supporre che si possano evitare un grosso ruolo di controllo in questo campo quando potrà tiene proposto per e si propone che per la firma da parte dei due
Partner o con omicidio o da parte di datore di lavoro e sindacato da parte di enti locali un'impresa privata da parte di due commerciale venne ciascuno di questo tipo di contratti ad accordi ciascuna delle parte contrarne de deve esaminare sia se la soluzione proposta per quel conflitto collaborativo è accettabile per la parte in questione neanche esaminare se la soluzione proposta da se si se è credibile che la soluzione proposta venga osservate rispettata pienamente davanti a ciascuna delle parti e per la funzione di cui ho parlato prima del controllo quella di garantire il rispetto di ciascuna dell'osservanza di ciascuna de dei dei punti sottoscritti e sia della sopravvivenza del del contratto rendono il controllo di importanza molto cruciale per l'emergere rilevare la forza della collaborazione nonostante la presenza in endemica di conflitti collaborativi nera
Gli economici Valtur via mare conclusi passiamo alle conclusione ho parlato buoni rapporti economici e di etica delle attività economica ma naturalmente
Le argomentazioni presenti discussione riguarda molte situazioni in cui soggette coinvolti non ci considerano operatori economici guarda spesso lei mi prese per esempio coinvolgono altri compra penso che possano essere i dipendenti dell'impresa esperti tecnici e i sindacati
Non è sorprendente il fatto che i dirigenti sindacali che hanno una visione più ampia Defoe durano spesso sottolineato l'esigente alza di principi economici più ampie e hanno chiesto degli accordi applique in materia decisionale di azione collaborativi
Di tipo più partecipativo spesso a saranno centrato l'attenzione sul ruolo della partecipazione su quello che tempo fa è stata chiamata la codeterminazione in qualche anno fa dovuta intervenire negli Stati Uniti a quella che è stata chiamata alla Unione internazionale dei degli impiegati mano una una visione molto ampia del pudore la questione della codeterminazione l'esigenza di sottolineare fattispecie la partecipazione del sindacato si stravolge oltre pur orbite riguarda non solo la gestione ma anche i principi stessi su cui operare management e questo è stato molto discusso nel discutere la codeterminazione della codeterminazione
Inevitabilmente coinvolta un'idea del dare arredi dagli arredi gli oggetti suoi
Non solo rispettano interessa i rispettivi dei reparti anche rispetta ai giudizi alle preoccupazione nei valori
Ragioni riconoscimento di fondo sul fatto che la delle attività congiunte richiedono collaborazione fiduciaria accordo reciproco è una comprensione è un elemento di comprensione elementare ma molto profondo e riguarda il fondamento stesso di un buon ordine sociale si ritirò decora però lo nello sviluppo romane al mantenimento di un buon ordine sociale può essere di importanza cruciale le attività economiche descrive anche qui però sperano se si basano su accordi e contratti richiedono un controllo efficace per garantire sia il rispetto degli accordi sottoscritti di ciascun punto degli accordi sottoscritti sia per la sopravvivenza stessa del contrabbasso l'assenza di un controllo efficace può portare non c'era un ex inefficienza nelle relazioni economiche ma può anche come ho cercato di spiegare portare ad una società non che soffre del flagello della criminalità incoraggiando uno per operazione extra legale che è un po'meno il rispetto degli accordi inoltre la presenza mille inevitabile di conflitti nei rapporti di collaborazione devono smerciare a una buon lavoro di controllo che il ruolo di era di con portare la conclusione di accordi e sostenere la operatività di queste memorie dentro accordi che ciascuna delle parti posso accettare come giusto in quelle determinate circostanze mantenimento di tale giustizia
De additare giustizia contingente può essere debba partitico oppure può dipendere da una buon controlla l'Effetto del processo
Laica di contrattuale può trasformare il tipo di controllo che ci si può aspettare il controllo Lodi tra un possono sembrare del lavoro piuttosto prosaico eppure hanno un'influenza molto profonda l'etica e l'economia di una società ma in buona salute devono in larga misura far conto sulla presenza e lo sviluppo di questa supervisione e e controllo attento questo seminano una buona occasione per riconoscere il fatto che la posta in gioco è davvero alta poiché moltissimo dipende dall'efficienza
Delle attività di controllo
Grazie per essere Senna nel suo intervento e denso di riferimenti dico visti i buoni
A me sembra opportuno richiamare alcuni aspetti
Che per costituiranno punto di sviluppo di questo incontro
Intendo riferirmi
In S. bassi interessi
è il nuovo leader controllo tratteggiati dal professor Sen non che alle patologie che si determinano quando si adottano regole imprecise non chiare in presenza di controlli deboli
E di conto e di contesti estremamente inadeguati
Tali patologie giustamente viene sottolineato consentite il radicarsi di fenomeni di criminalità organizzata e gli esempi AN che possono essere citati sono tanti un ulteriore richiamo va fatto alla menzionata funzione del controllo
Nell'ambito dei rapporti contrattuali in cui le parti possono presentare differenti posizioni di forza
Questi aspetti mi sembrano particolarmente interessante ringrazio nuovamente il professor Sen
Prima di passare alle deliberazioni degli rappresentanti delle autorità di vigilanza
Propongo un breve interruzione per il caffè
Una soluzione di dieci minuti in modo che possiamo per riprendere lavori velocemente grazie
Per le elezioni delle autorità di vigilanza e quella dico questo perché puliti
Della Banca d'Inghilterra piovuto fra anche il piacere di conoscere l'anno scorso
Quando in Inghilterra anche Morchio abbiamo presentato il modello di controllo
Che avevamo progettato in Banca nazionale del lavoro
L'Inter un un quella circostanza credo uno creare un rapporto di massima trasparenza tra la banca l'azione del lavoro le autorità di vigilanza e quindi abbiamo organizzato un giro di incontri per rendere esplicite le nostre forme i nostri modi di svolgere controllo all'interno dalla mancata sapete che dopo il caso Atlanta c'è stata una forte ristrutturazione del sistema dei controlli
E quindi l'abbiamo adesso esplicito alle autorità di vigilanza in quella circostanza ebbi la fortuna di più sceglie di conoscere mister pulire al quale cedo la parola per la sua relazione Grazia
A governata dal fumo fa risponde
Sarebbe stato lietissimo di poter parlarne oggi ma purtroppo attualmente impegnato su questione abbastanza pressante
Che riguardano l'attuazione di alcune de Mota menti ed è la banca unendo Landes
Che la banca venga solenne introducendo nelle forme di di vigilanza se detto di alcune della decisione della Boy le banche in Super Benson seguito alla crisi della Benevento
Quando si abbiamo porta portata avanti una consultazione con Anders né che l'asse consulente degli ultimi Annese ma dispotismo e quindi per il fatto che non sia presente qui non abbia potuto partecipare con è stato molto utile per me perché sono lietissimo di trovarmi qui a Roma
Ma deve essere qui a Romano sono venuto qui a Roma sono due settimane fa
No per incontrare le mie colleghe controparte e partner nella Banca d'Italia
Per una riunione di routine per discutere questioni di interesse comune mestiere apporto ha problemi generali e di politica bancaria sia per affronta le singole i temi relativi alle singole istituzioni
Sulle banche italiane e io mi occupo delle banche italiane che operano a Londra e cerca di altre sessanta banche e di altri nove Paesi europei
Promozione come e vorrei che lei ripete quanto sono lieto di partecipare a questo seminario
Approfondirei Wally dei controlli interni ed esterni
Se gli standard nei codici di comportamento del istituzione finanziaria
E di credito le speranze nei principali mercati finanziari sono molto diverse sono lieto di avere l'opportunità di spiegare qual è la situazione nel Regno Unito
Esistono dei ruoli che vengono svolti dalle autorità di vigilanza e di regolamentazione da un punto di vista esterno riguardano sia gli standard proprio perché devono essere rispettati e dalle istituzioni e dagli enti creditizi e le aspettative di coloro che operano nei diversi mercati finanziaria business
In genere le impresa no una serie di obblighi rispetto al mantenimento di standard alte esistono anche dei controlli strutturali all'interno dell'organizzazione
E le interna l'ho detto in ha un ruolo significativo nel garantire per questi controlli che i controlli che vengono decisi dal consiglio d'amministrazione venga poi effettivamente rispettate inoltre
Possono anche esprimere un punto di vista sul fatto se l'amianto di controllo adeguato per quel tipo di impresa e di attività economica nella mia relazione questa mattina intendo discutere l'esigenza di alti livelli degli autori di gli standard molto alte nell'attività economiche e in particolare dove sono pedinando i rischi negli standard sull'attività economica vi possono essere dei elementi di particolare difficoltà vorrei fare riferimento all'esperienza del Regno Unito nell'ultima mo'uno due anni
Dal mio punto di vista quello detti fa parte dell'Autorità è quello dell'autorità di vigilanza ma vi sono altri colleghi qui che parla a nome di autorità di vigilanza pertanto vorrei concentrare l'attenzione sul termine
Che riguardano in particolare il Regno Unito come giunti la maggioranza delle prese e interagiscono in una certa misura con il pubblico
Due bis come abbiamo sentito dire anche ad altre relatore che sia nella forma di cliente dei controparti io semplicemente e in quanto fornitori di beni e servizi per l'impresa stessa siccome abbiamo sentito
è necessario che vi sia una qualche fiducia sulla correttezza dell'impresa perché l'interazione possa aver luogo in un modo relativamente aperto bruscamente come esige la maggior parte delle in paese
Per il hanno una la gamma molto che molto ampia di soggetti interessati all'impresa stessa che siano azionisti creditori dipendente dell'impresa e tutte queste parti interessate hanno diritto di conoscere se i loro interessi vengono tutelati adeguatamente nel modo in cui l'impresa porta avanti i suoi affari UPB intanto c'è bisogno di una qualche misura di fiducia
Nella integrità nella correttezza delle ripresa economica e nel suo correttezza nel modo in cui porta avanti i suoi affari
Il bisogno di essere convinto sulla integrità sulla correttezza con cui opera l'impresa particolarmente significativo quando parliamo di istituzione finanziaria la maggior parte dei soggetti interessati e coinvolti dalle attività delle istituzioni finanziarie hanno a che vedere con essa non intermedi fornitura di beni e servizi ma il ma ciò in cui sono coinvolti affidare i loro bene le istituzioni finanziarie e questo quindi comportano interessa diverso nel sistema di pagamento questi possano essere si può trattare dei depositi all'istituzione ci possono essere dei rapporti indiretti consulenze Sufyan transazione finanziaria
O o su riorientamento degli investimento il e il progresso il modo in cui davanti restituzione finanziario il suo successo nel portare avanti le sue attività economica dipendono in modo cruciale dalla fiducia che hanno e i soggetti che trattano connesse nella sua correttezza ci può volere molto tempo per costruire questa fiducia
E pochissimo nel godere la fiducia in questione se vi sono circostanze in cui diviene diffusa la coscienza del fatto che questa integrità non è stata rispettata la correttezza non è stata rispettata esploriamo quali sono
Dove nelle istituzioni finanziarie esistono delle aree di pressione o di stress comune vi sono una serie di aree che causano possono causare nostre spartì con raro forti pressione sulle attività economiche
No possono derivare da questione di organizzazione strutturale di organizzazione interna dell'azienda come giustamente possono derivare dagli standard generali di comportamento nell'ambito del attività economica in cui opera l'istituzione finanziaria possono derivare dalla posizione finanziaria dell'istituzione stessa
Dei degli dei mezzi che il management decise di adottare per migliorare la propria posizione economica
Nell'ambito di un'azienda si sono questioni che riguardano le strutture le strutture organizzazione interna che possono causare stesso problema mio possono aumentarle
Ha un estremo l'istituzione che agisce sia per l'acquirente che per il venditore ha chiaramente o conflitto di interesse
Quindi è in molti casi questo compito interessati può risolvere solamente con la scelta dell'istituzione di ritirarsi da una delle due parti della transazione
Ognuno ha i suoi rischi ancora una volta un'azienda che non Gravity raccoglie informazioni sufficienti suo personale impegnato in campi sensibili
Come per possono avere un rischio grave di e adoro di impiegare del personale con degli standard che non sono coerenti con gli standard che l'impresa afferma di sostenere la cultura dell'azienda stessa in alcuni casi può non dare un alto valore al rispetto delle norme e questo può creare rischia di stress di pressione l'organizzazione stessa forse nemmeno no attirare l'alta dirigenza dell'impresa e pro sicuramente non note al cliente più generali sono dei mercati in cui che variano le pratiche economiche comportamenti economici vi sono standard più o meno accettate alcune mercati privi di regolamentazione applicano delle pratiche oppressive
Diseguali lei che sono controllati dagli dagli attori del mercato alle esperienze del a a spese del delle controparte di soggetti per sempre più debole nella maggior parte dei mercati e regolati
Sì queste pratiche avrebbero dovuto scomparire da qualche tempo siamo tutti coscienti però che vi sono ancora dei casi in cui vi sono notevoli difficoltà insomma sul Valentina il Coni mercati sono per sono cresciute un insieme di comportamenti che non seguono le regole di comportamento di quel mercato stesso e che le istituzioni evitano di vedere non è più così specifica posizione finanziaria delle istituzione a volte poi creano una pressione sul pratiche economiche per esempio quando si cerca di dimostrare che la propria performance economica continua a migliorare Sempre circa dimostrarlo sia le autorità di controllo che al mercato e a questo punto restituzione possono utilizzare delle politiche discutibili per dimostrare all'opinione pubblica che si stanno muovendo nella direzione giusta vi è un rischio analogo dove l'ambiente competitivo molto forte dove la concorrenza molto forte sembra che è un'istituzione sia
Diversi passi indietro rispetto alla concorrenza
In questo caso vi è una forte pressione su restituzione per recuperare questa sua posizione arretrata o addirittura per avere la meglio sulla concorrenza questo può spingere istituzione l'azienda impegnarsi in attività ad alto rischio o a fare delle operazioni di bilancio ancora più discutibili procediamo quindi ruolo dei controlli interni ed esterni momenti poco più il controllo delle attività economiche può essere esercitato all'interno per l'azienda stessa
Da da apprezzate dell'azienda o da un'autorità esterna quale l'Autorità di vigilanza dei controllo
All'interno agli enti per finanziare l'istituzione finanziaria dovrebbe avere delle strutture di controllo che non consentano che si seguono delle pratiche inaccettabile o almeno che mettano in luce i casi in cui vi sono tali tentativi e in questo campo che le interna oggettivamente ore visione interna ha un ruolo specifico da svolgerà caso della natura specifica delle istituzioni finanziarie
Esiste un'accettazione molto diffusa sul fatto che tali aziende hanno bisogno di vigilanza e di controllo da parte di autorità esterna
Queste autorità può fissare delle regole o dei codici di comportamento che l'istituzione finanziaria deve seguire o può esaminare i sistemi in termini di controllo per garantire la correttezza di comportamento possano essere definiti dei requisiti specifici o dal diritto d'impresa ingenerata diritto societario in generale o da normative specifiche dove possano essere posti una serie di requisiti anche sull'intera un auditing o sul
Revisione contabile Esterna
Come autorità di vigilanza del Regno Unito non li non mai abbiamo scelto un atteggiamento prescrittivo sul modo in cui le banche organizzano le loro strutture di controllo interno
Sia perché queste forme di controllo interno si devono adattare ad una pianta economico in in costante mutamento e perché non si può dire che un singolo modello sia il modello corretto
Come come diciamo noi dipende dalla dalla situazione
Adesso dobbiamo però convincerci nel Regno Unito sul fatto che questi sistemi di controllo interno siano adeguati per tutte le autorità e le istituzioni autorizzate
Questo termine compreso ma non viene definito specificamente nella legge bancaria
Anche se nelle nostre i nostri regolamenti nostri linee guida abbiamo tentato di dare queste definizioni più precise assolutamente cruciale che l'istituzione finanziaria ovunque c'erano sì scusi puntura di contro hanno sul
Bis ma atti dei rispettati questi devono essere emesse dal consiglio d'amministrazione e dal management ai livelli più alti
Con un'esigenza con un approccio parallelo all'esigente dell'operatività economica e del controllo
Dal Comune adesso il fatto che le aziende esprimano quelle che sono i loro obiettivi e la loro etica attraverso delle dichiarazioni sulla missione dei codici etici
Queste
Posizione di per sé non ottengono l'obiettivo necessario però fissano un quadro generale nell'ambito del quale tutti i soggetti interessati hanno una prospettiva chiara sul tipo di azienda per cui lavorano sul tipo di organizzazione per cui lavorano e su quali sono gli obiettivi dichiarati della organizzazione stessa
Come ho detto perché ciò funzioni correttamente nella pratica
Alta dirigenza dell'azienda deve rispettare i codici etici che sono stati fissati per l'azienda stessa mettono in questo modo garantendo che venga dato al livello più alto un esempio per il personale
A questi né in questo quadro ad alto livello e le strutture interne di organizzative de sono necessarie strutture organizzative
Interne sistemi di controllo che siano mirati rispetta la natura e ambito specifico dell'organizzazione della demanda interessata
Poi c'è questo quadro puri può essere diverso a seconda del del tipo di soggetto del tipo di struttura della complessità della ambito geografico in cui opera così fiacco problemi
Limite nota necessario stabilire un limite strutturale che copre tutti i rischi quantitativi sia in non solo in termini di rischio di mercato generale ma anche limiti per settore prodotto unità
Non più giù fra sia unità funzionale che geografica è un po'e limiti rispetto alla controparte bisogna qui a il e questi devono essere sostenuti sui precari
Conte rese più forte tramite una chiara divisione del lavoro fra le funzioni di front office di Pat confessionale
Dei livelli più alti della dirigenza ad andare devono avere poter contare sul fatto che sistema di controllo attuati vengano gestiti con efficacia siano altrettanto cosa altrettanto importante portante vengano rispettati permanentemente
Ed è a questo livello querelle interna Lodi tenga
Il regola interna di rispetto di queste non ha hanno un ruolo vitale mantenere una funzione di controllo imparziale ed indipendente riso vi è stata una recente una tendenza negare più recente
Che a sviluppare queste funzioni un livello di professionalità molto alto
Come lo strato oggi dall'istituto di interna Lodetti in Italia poi cosa che è stata anche una tendenza ad abbandonare un approccio di tipo ispettivo verso se sistemi invece di controllo sistema
Di valutazione globale del rischio una questione su cui tornerò più tardi
In volevo presentare la mente abbiamo visto no uno spostamento significativo verso le funzioni di gestione del rischio che si collocano più o meno a metà strada fra front-office tradizionale
A livello dello sviluppo del attività economica
E il offusca il becco che se la funzione di controllo questa funzione serve come uno strumento di manager molto potente a una collocazione strategica sia nei processi decisionali e che nelle operative che nell'operatività quotidiana
Tutto ciò servirebbe a poco se le risorse se umane non fossero che serve a poco se risorse umane non sono della qualità data
E con una gamma di competenza date pertanto è necessario precettazione aveva delle politiche sulle risorse umane in termini di assunzione formazione
Sviluppo e pianificazione delle risorse umane stesse l'allarme passando la nostra esperienza in un mercato internazionale
Sui documenti esiste una notevole mobilità del personale
Fra le
Circa cinquecento e più istituzioni che operano a Londra a me istituzioni creditizie il personale per la mobilità del personale tra un evidente creditizio all'altra piuttosto facile
E anche limpida ma noi chiediamo a istituzione creditizia l'onda quando assumono personale
Di chiedere referenze dal datore di lavoro precedente mio direttore Michael foto in realtà quest'anno ha scritto a tutte le banche del Regno Unito sottolineando questa esigenza di garantire che perso il personale che viene assunto
Con la
Che si controlli che il personale che viene assunto abbia operato in modo corretto e adeguato quando operava nell'ente creditizio precedente perché purtroppo abbiamo una serie di esempi di persone che hanno abbandonato il loro datore di lavoro precedente circostanze
Sgradevoli e poi sono stati assunti da un altro datore di lavoro quindi sottolineammo l'esigenza di grande attenzione e cautela nel reclutamento nell'assunzione di nuovo personale
Ma sane controlli e si terne questi controlli possono venire informative se possano essere nella forma quindi
Vigilanza prudenziale di norme regolative specifiche codici di comportamento settoriali regolamentazione regole di mercato
Per la trasparenza l'efficienza per esempio sul trasferimento dell'informazione protezione tutela del consumatore
Regolamenti sul riciclaggio di denaro sporco che su cui so che si parlerà versare poche pure la maggior parte delle autorità di vigilanza con queste cose perché ne ho fissano degli standard Menem May rispetto al capitale la liquidità
Si fissano dei limiti sulla possibilità di esposizione bancaria con portano avanti un'attività di vigilanza diretta e cercano di controllare che vi siano dei sistemi di controllo interni notevoli da parte delle imprese stesse relativamente facile
Tele dei soggetti esterni e per l'autorità di vigilanza esterna controllare i meccanismi processi formali ciò che è molto più difficile è la valutazione della qualità umana e della cultura
Insomma fondi poiché tale cultura penso così confusi perché tale qualità e cultura rappresentano qualcosa di intangibile
La misura della coscienza di controllo della sensibilità al controllo è una misura imprecisa poi
Il processo di vigilanza di controllo però buono riguardare solamente il fatto se le regole vengono rispettate o o l'edificazione dei problemi ponendo delle domande avvantaggiandosi di tutte le informazioni a disposizione
Le le autorità di vigilanza possono in realtà aiutare management fuggendo la B diffondendo la best practice comportamenti migliori identificando le aree di rischio perché possano trovar loro coro compreso il rischio
Per la reputazione dei rischi che riguardano
I rischi operativi i rischi nella definizione delle controverse
Rischi che a volte l'azienda o la dirigenza poté Under a ignorare sottolineando anche gruppi ai gruppi complesse la misura in cui loro sistemi manageriali e organizzativi hanno abbandonato la struttura di soggetti giuridica rispetto al soggetto giuridico che rappresentano individuando le aree di frode o di riciclaggio di denaro sporco
Individuando i vuoti nella comprensione da parte del management dei nuovi strumenti finanziari speaking buoni parlando ha una gamma di enti e situazione molto ampia in questo noi abbiamo la fortuna di un vantaggio naturale di un'opportunità naturale perché ci sono moltissime banche
Banche me principali banche nel mondo operano nel nostro mercato nazionale Pompilio fu va bene dal fatto che abbia mai incontrato noi che abbiamo rapporti e tutti questi diversi soggetti abbiamo individuato diverse percezione del rischio diverse anche gestione e valutazione economica del rischio passiamo mettere in discussione sfidare questi manager rispetto alle punto di vista specifica che si è che credo nonostante il numero di regolamentazione sempre maggiore abbiamo una una proliferazione di direttive sui sì se in quel sui singoli temi
Nonostante questo ne cerchiamo nella misura del possibile questa è la nostra filosofia di di di base sulla vigilanza cerchiamo di mantenere un approccio flessibile fondato sul giudizio specifico fa
Marino
In realtà questo può non apparire può non apparire così diverso rispetto all'approccio basato più sull'ispezione in loco seguito da altre autorità di vigilanza in altre parti del mondo
Cosa primo in un mercato movimento molto rapido che sta muovendo molto rapidamente caratterizzato da una innovazione di prodotto molto rapida oltre otto
L'autorità di vigilanza che hanno applicato tradizionalmente un approccio fondato più su rispetto deriva delle regole tengono sempre di più fa tendono sempre di più ad avere un approccio basato sulla valutazione del soggetto che controlla
In conclusione su questa parte mai riferisco un Sudoku noi diamo notevole importanza ai meccanismi interni di controllo da parte degli enti creditizi stessi pertanto prendiamo tendiamo a dedicare molta parte del nostro tempo ad esaminare i sistemi di controllo interno dell'azienda stessa
E dedichiamo particolare attenzione alla funzione di intonano o di tinte e di rispetto del delle normative rispetta il controllo interno sul rispetto delle norme che mondiale Ugo sempre maggiore anche una serie di discussione che che abbiamo avuto col presidente stesso quando gentilmente venuta in visita a Londra per informarci aggiornarci sulle sviluppi nella sua banca
In materia di interna ho detto impiantare avvia un dialogo crescente nel Regno Unito attualmente ci siamo impegnati a incontrare i presidenti dei comitati di odi tendere bar principale banca almeno una li contiamo almeno una volta l'anno per discutere questioni che interessano preoccupante gli oneri e gli altri coperte di questa relazione ci è stato chiesto di informare sulla nostra esperienza specifica
Rospigliosi nell'ultimo anno o due anni uno due anni abbiamo chiesto una serie vissuto una serie di difficoltà di fallimenti di crisi nei mercati in generale non è puramente abbiamo avuto il il fallimento più recente e più noto all'opinione pubblica che è quello della Boehringer
Come sapete ciò è soggetto a indagine da parte dei componenti esterne del dell'autorità di vigilanza
Mo'per il crollo si è verificato che non era tanto legato all'area complessa dei devi perché che preoccupa in generale sia gli osservatori sì e le autorità di vigilanza e tutto il mondo che hanno commentato ma il crollo è stato è stato causato sostanzialmente da una carenza di controlli interni elementare diciamo non vi è stata nessuna messa in discussione né Chris in cui nessuno non vi è stato alcun follow up su dei rapporti interni di interna Lodetti inquisizione
Su nessuno ha messo ha messo in discussione i riversamenti che venivano fatti misura sempre maggiore Medioriente e gli anticipi che venivano versati sempre in misura sempre maggiore amministriamo rientra
Rischi fonici
Precisi su questi programmi di controllo salate Sarce vattene da una carenza generalizzata di cultura dei controlli e che ha consentito di utilizzare nuovi strumenti finanziari senza una conoscenza una compreso era prevede a adeguata a livello De Sena management ai livelli più alti della dirigenza una carenza di sistemi integrati una distanza breve giurisdizione tra giurisdizione e diversa diverse giurisdizioni e soggetti giuridici
Voto propone permesso allora quali sono le elezioni più generali pongo da trarre dettava Stoppani Bravi Chiesa minare troppo i dettagli di questi casi di crisi forse più produttivo esaminare quali sono le lezione Kavanagh parate come andare avanti la band è servita a illustrare come ho detto prima però qualcosa che riguarda il fatto che molte istituzioni stanno sviluppando attività economiche complesse molto sviluppate che comportano delle struttura di management è un modo di operare che ricade delle responsabilità
Di management per linee di prodotto per il settore o per collocazione geografica
Queste strutture attraversa narratività i soggetti giuridici
Nella gestione del Comunale gestione delle responsabilità in struttura matrice queste strutture generano mettono in discussione la possibilità di assunzione di responsabilità di controllo complessivo dell'impresa di gestione complessiva dell'impresa dei Gava innanzi dell'impresa è questo
è un problema che la banca che non deve affrontare perché molte delle grandi banche operano nel Regno Unito spesso portando avanti delle responsabilità globale per tutto il il libro Operazione di quella banca
Per soddisfare svanisce in particolare con l'operazione complessa delle banche d'affari con presenze molteplici delle banche d'affari poi come controllore europeo come autorità di vigilanza europea nel novantadue noi
Ci aspettavamo un ritorno alla il alle sedi centrali nei loro paesi del responsabilità d'impresa
è venuto un po'come una sorpresa per noi vedere la tendenza a cui abbiamo assistito negli ultimi due tre anni che è stato invece riversa alcune delle banche europee
In realtà a hanno spostato loro le loro attività a Londra e delle responsabilità centrale per il trading internazionale per i titoli per il il trading de degli interessi fissi in tutto il mondo visti lo vediamo dei fortissimi Investimenti da parte di banche come la dolce ragione su un da avviene numero e la Img
Boh
Uso
E per per non dire grandi investimenti da parte delle delle banche svizzere giapponesi degli esteri statunitense le autorità di vigilanza devono essere molto attenti a questi sviluppi così cui tolte anche la dura dei controlli più rigidi interni su quali sono le in prese che verranno consolidate ai fini delle attività di controllo è questa la questione della Berenger su quale base concedere che il Consiglio di eviteremo questi soggetti Mara banca stanche porta davanti ai anche altre soluzioni se mi consentite qualche momento
Per guardare nostro lavoro interno vorrei informato in materia sul nostro lavoro interno sulla vigilanza
Come ha detto prima la banca sta rivedendo tutte le sue procedure quindi vigilanza a seguito del caso della beve e ne abbiamo avuto un rapporto molto dettagliato dalla sfruttando Hassan che ci è stato presentato
Quest'estate la banca riconosciuto l'esigenza di avere un approccio più sistematico nella valutazione dei rischi
Insomma vede questo riflette molto il lavoro che sta facendo l'antenna o di Tenco non all'interno delle banche abbiamo bisogno di un approccio più sistematico la valutazione del rischio
E abbiamo annunciato la nostra intenzione di introdurre un approccio più formale fondato su un modello che chiamiamo l'UniCredit amore venne modello di valutazione del rischio per i i divi individuare misure sia qualitative che quantitative per da fare un profilo dei rischi che hanno di fronte setacciare creditizie questo ci porterà ad avere più lavoro in loco
Con la con le banche non lavoro non ispezione ma lavoro in loco costituzionale su sono io devo devo anche dire che mentre corretto dire
Che si ritiene
Che la da banco per England FAO poco lavoro il gioco con le banche rispetto alla dagli Stati Uniti ore contro padre nostre parallele europee però noi stiamo sempre di più utilizzando dei team di revisione
Stiamo avviluppa andò un gruppo che io che sta sviluppando una valutazione del rischio nelle operazioni complesse di transazioni
Finanziaria oltre da Semën ad esaminare da sopra le nostre procedure di vigilanza interna i nomi stiamo lavorando anche nel migliorare né
Le attività di regolamentazione a livello sia nazionale che internazionale abbiamo già contatti molto forti tra Banco che England e le autorità di regolamentazione sulle assicurazioni vecchio
In ma Hishām riaprì il più vecchio ha inizio
Per scambiarci le idee con altre autorità di regolamentazione e controllo in Gran Bretagna nel Regno Unito
L'intera struttura e abbiamo dei dei delinque degli incontri periodici fra da banco avviene in Grand e le autorità di controllo sul sui titoli anche aggiunto abbiamo no istituito una de dei autorità di controllo congiunto e per facilitare gli scambi di informazione va oltre ad esplorare altre questioni che riguardano la vigilanza sui conglomerati finanziari sui soggetti finanziari internazionali
Abbiamo lavorato anche insieme l'autorità statunitense penna lavoro di vigilanza specifico su alcuna istituzione loro problemi specifici condividersi con otto diverse società autorità di regolamentazione verso di autorità di regolamentazione
Vuole un po'otto esiste inoltre una Rete di incontri e multilaterale farà autorità di vigilanza di linea nel campo economiche europeo o che si scambiano idee invasa da un protocollo d'intesa invasa da dire alla seconda direttiva ma bancaria come ho detto prima sono venuto qui due settimane fa fra
Tipo di lavoro
In realtà una serie di autorità di vigilanza europea sempre di più partecipano Vincenzo messi a incontri
Nel Regno Unito tra autorità di vigilanza nazionali laddove si tratta di situazioni particolarmente complesse dove abbiamo bisogno di scambi di informazione
Attraverso fra diverse funzione diverse entità geografica ad in seduta avendo detto tutto questo non dobbiamo perdere di vista il fine ultimo di fornire un quadro di regole poi sulla base delle quale diversi agenti economici possano operare in modo efficace noi riteniamo che ciò significhi cioè del ciò debba significare un approccio più leggero possibile
Noi siamo favorevoli a un approccio basato sul principio che chi opera nel mercato si può muovere in qualsiasi modo scelga a meno che non vi sia un divieto piuttosto che il contrario
Le norme verranno rivalutate ogni volta che avvenga fu un incidente
E si fa la maggior pressione appunto per rendere più vincolante
A volte forse in modo giustificato altre volte no cercheremo quindi di apprendere da elezioni passate da forzando regolamentazione senza imporre un onere eccessivo
Dobbiamo quindi cercare di trovare l'equilibrio giusto altri giudicheranno se sarà fatto oppure no grazie
Francia e Marx gli ispettori questo è più
Atti di amore signor Hiroshi uomo della ben come già Japan di poter prendere la parola grazie
Intesi in veramente un onore rivolgere almeno in questa sede dalla prospettiva di qualcuno che io veramente coinvolto nella vigilanza delle istituzioni finanziarie in una banca centrale
Sul tema così attuale nell'etica e la qualità nelle industrie bancaria e finanziaria
Il motivo per cui sono così dietro di intervenire su questo tema perché alla luce degli incidenti finanziari più recenti come quello della vera in sede da dai Wabara anche la Banca del Giappone sta interrogandosi attualmente su quali sono i ruoli e le sfide della banca centrale
Per garantire la stabilità e la solidità del sistema finanziario
Sono quindi doppiamente lieto prendi tutto
Il fatto è che l'associazione italiana dell'interna o Ritossa abbia scelto questo tema
Ideale in secondo luogo per gli sforzi eccezionale che sono state fatte per organizzare il seminario mi permetta di congratularmi con voi per entrambi questi fatti
Negli ultimi anni il sistema finanziario giapponese aspra sofferto varie prove di varia natura che finora mai provato come tutti sapete Alemanno degli anni novanta abbiamo visto la prefazione a quell'età Bubble economy
Che è una grande quantità di prestiti in sofferenza che hanno causato il fallimento di istituzioni finanziarie
E anche dei problemi nelle impresa di finanziamento ipotecario dette io sento
Questi problemi hanno chiesto un'azione immediata da
Pubblico da necessità di promuovere un maggior senso di enti che qualità tra i gli enti creditizi in modo da garantire la stabilità e la solidità del sistema finanziario
Il caso della dare una banca nel settembre del novantacinque
Ha fatto capire alle istituzioni finanziare di nuovo l'importanza dei sistemi di gestione del rischio per garantire la solidità nel mio intervento odierno vorrei parlare delle respinte esperienza del Giappone
E dell'attuazione tratte da queste esperienze sottolineando l'importanza della gestione del rischio nelle istituzioni finanziarie
Il ruolo della Banca centrale e delle autorità norma tredici come autorità di vigilanza il cui lavoro è quello di enfatizzare la gestione del rischio
Mi prima di tutto vorrei considerare la missione essenziale delle istituzioni finanziarie nel ruolo che gli la gestione del rischio a nel ottennero appunto nel seguire queste missioni le situazioni finanziarie si specializzano nella produrre informazioni tramite l'analisi delle tre detto e l'amministrazione del credito dei mutuatari che sono deve sei l'uno dall'altro e la cui capacità di credito difficile da valutare
In secondo luogo tramite le transazioni di mercato e che richiedono una conoscenza del campo in poche parole si tratta della funzione di intermediario delle istituzioni finanziarie
Da un punto di vista macro economico la missione destituzione finanziare e quella di contribuire allo sviluppo di un'economia nazionale
Tramite la mediazione tra i risparmi e li investa mento
Producendo informazione
E quindi fornendo all'industria i fondi necessari
Per questo per fornire investire fondi tramite la produzione di informazione
Accompagnata da un valore aggiunto non fa parte della missione essenziale dell'istituzione finanziaria l'esperienza ci ha insegnato che se le istituzioni finanziarie si impegnano facilmente in tali attività con ciò può causare una seria preoccupazione dal punto di vista macro economico dei incidenti recenti
Lo lo provano quindi
Nel modo migliore Pasi salutare per aumentare l'atletica la qualità dei mercati finanziari e bancaria delle banche
è far sì che tutte le finanziarie garantiscono una solidità della gestione sforzandosi di tornare a d'una gestione che se concedente sulla loro missione fondamentale
Chiedo scusa per appunto sotto soddisfare questa loro funzione è necessaria una filosofia di gestionale appropriata è uno dei meccanismi concreti che la sostengano l'importanza di queste mechanism ruote il controllo interno inclusa la votazione del personale
La gestione del personale
Agisce in modo da essere valutate le norme per regolamentare il loro comportamento il sistema per controllarle è necessario per limitare i loro comportamenti inadeguati
Nel nel in cui risalire rischi incluso contro interno è importante per garantire la solidità delle istituzioni finanziarie
Se le istituzioni finanziare non hanno nessuna esperienza nella valutazione della gestione dei vari rischi correlati alle attività finanziare come i rischi di credito ai rischi di mercato
Sarà difficile per loro garantire dei profitti sufficienti e ciò potrebbe portare a delle perdite inattese
Ma ora vorrei esaminare il ruolo della vigilanza da parte delle autorità finanziarie per e migliorare il processo di gestione del rischio
Dovrebbe essere ovvio che responsabilità restituzione finanziare quella di promuovere l'automazione degli uffici formulare le procedure
Ecco economica appropriate che permetta loro gli stabilire uno dei sistemi di gestione del rischio adeguati ed efficienti
In questo senso non c'è stato nessun cambiamento info nel principio della auto responsabilità
E se siamo in grado di assumere dia per una maggiore trasparenza ed è il teste efficaci
Mediante mercati allora dieci per il mercato Rabe fornirà le istituzioni finanziarie degli incentivi per migliorare le loro capacità di gestione del rischio
Il guidata nulla potrebbe essere più auspicabile per le istituzioni finanziarie che impegnarsi in una gestione del rischio dei quarta da soli
Basata sul principio dell'auto responsabilità e della disciplina me del mercato
Tuttavia le attualmente per lo meno le STET finanziaria visto le voci di mercato
Non sono in grado sufficienti per aumentare le capacità
Di cessione del rischio destro di finanziare le per eccetera quindi la vigilanza da parte delle banche centrali e delle arretrando matrice servono per aiutarli in questo compito tutto il mondo le autorità finanziarie si impegna a Nassiriya
In vari regolamentazione come Stendhal adeguatezza patrimoniale negli esami nelle ispezioni tutti questi sforzi insieme aiutano a garantire la solidità delle istituzioni finanziarie è necessario per le autorità finanziarie
Vigilare le istituzioni finanziarie colmare grande attenzione perché e se Moro implica non rischi sistematici la possibilità di un rischio morale dobbiamo però ricordare che la vigilanza ineccepibili soltanto supplementare diciamo alle M. che il recato deve essere mantenuta a un livello minimo necessaria
Ogni intervento eccessivo da parte delle autorità hanno Amatrice potrebbe impedire l'innovazione nel sistema finanziario
Un'opzione auspicabile per le autorità hanno matrici
E di controllare se finanziari in modo da non limitare l'innovazione e danni
Mi impegno a create infrastrutture che permette a dei controlli mercato e Aiuto ti a far funzionare in modo efficace l'Autore scusabilità dell'istituzioni finanziarie tale infrastrutture includono un sistema contabile e dei requisiti di trasparenza
L'organizzazione di questa infrastruttura di una maggiore trasparenza e credibilità ma della dirigenza e la gestione del se finanziare sono dei requisiti preliminari per una vigilanza minima
Ora vorrei parlare
E cosa dovrebbero esaminare autorità finanziare nel rigirare istituzioni finanziarie
Le autorità finanziarie
Ma debbano sottolineato alla valutazione delle qualità dei inattività eccome appunto prestiti e Tito nella premessa della serietà adesso finanziare
Dovrebbe essere mantenuto per un certo periodo se la qualità delle attività dei né garantita
Non certo momento
E ciò alla base di tale a impostazione riguardante la vigilanza tuttavia incidenti recenti indicano che le condizioni finanziarie le istituzioni finanziarie possono deteriorarsi velocemente in un lasso di tempo molto per a causa di una gestione sufficiente del rischio perché gli strumenti finanziari tanto sui finanziari sono diventate est trema mentre Lentate verso mercato in tali circostanze le autorità di vigilanza
Devono valutare se le istituzioni finanziarie sono in grado di gestire il rischio pertinente
Sia
Alle loro operazioni economiche in altre parole dobbiamo mettono l'accento maggiore sulla valutazione della loro capacità amante nere info nel futuro alla loro forza finanziaria
L'esame vuole la Banca del Giappone vuole si concentra soprattutto sulla valutazione della gestione del rischio interno delle istituzioni finanziarie delle loro funzioni di molte delle in modo più concreto
Visita no le istituzioni finanziarie e valutano alla qualità delle attività come prestiti e titoli misurano il capitale inoltre ci concentriamo sulla valutazione del sistema di gestione del rischio dei vari rischi che influenza hanno la forza futura finanziaria
I metodi tradizionali di analisi come la gassificazione degli attivi rimangono molto importanti tuttavia inventato possibile pesce finanziaria in particolar modo le grandi banche modificare in velocemente il loro profilo di rischio a causa degli sviluppi repentini dei mercati finanziari dei mercati deriva attivi
Considerando questa situazione la Banca del Giappone ha fatto degli sforzi per organizzare il suo sistema per valutare la Jessica capacità di gestione del rischio interno dell'istituzione finanziaria le pere ampliare la vigilanza sulla gestione del rischio
Come ha spiegato questo spostamento dell'accento dei la nostra analisi per valutare le capacità di gestione del rischio delle istituzioni finanziarie
Si basa sul problema dei testi tratti insofferenza dopo l'esplosione della vado alle economy in Giappone su un incidente da qua a banche e su altri problemi finanziari il problema di presenti in sofferenza ed è il caso della dalla banca
C'ha insegnato molto sull'importanza della gestione del rischio per istituzioni finanziarie
Quindi mi piacerebbe dati una breve discusse descrizione discutere lezioni che possono essere tratte illustrando come queste elezioni sono state applicate nelle nostre analisi
Cominciamo con una breve cronistoria del problema dei prestiti Novi sofferenza l'articolo che è stato predefinito il periodo Bubble credo bolla della fine degli anni ottanta le tre finanziarie si sono hanno sparso a nome di Tato velocemente i loro prestiti Patrese trot industriale il quello dell'immobiliare l'edilizia e le istituzioni finanziarie non bancarie quando lei esplose a questa bolla sono si sono ritrovate in mano quantità enormi di Mutu in in sofferenza il motivo per cui così tanti i mutui in sofferenza hanno avuto origine non sono soltanto perché le istituzioni hanno diciamo malinteso i prezzi dei dei beni futuri questo può capitare spesso non è certamente il nocciolo la questione piuttosto è stato il comportamento dei soci e finanziare quando si è formata questa bolla
In linea con le peripezie finanziarie la globalizzazione era
Questa secoli trazione
Sì grande impresa hanno sempre più ricercato fondi nei mercati del capitale nazionali e estri piuttosto che pendere al prestito da banche e immagini profitto delle banche si sono ridotti quindi le banche a si sono trovate sotto una pressione sempre maggiore per aumentare la loro redditività
Cosa che hanno fatto durante i giorni piuttosto rispetto a quando diciamo Itas interesse non regolamentati quando se sono quindi rivolte piuttosto alla profitto a Lula lucro aumentate impegnarsi in prese ti rischiose senza nessun sistema di gestione del rischio adatto questa è stata la causa dei problemi e alcune di esse si S Ono hanno incoraggiato i mutuatari ad input penny Arsène transazioni speculative in alcuni case addirittura hanno avuto luogo delle attività illegali
Lasciamo da parte le l'attività illegale ma la concentrazione delle Credit in settori specifici come quello immobiliare quello edile non bancario non è auspicabile da un punto di vista della gestione del porto fa del portafoglio
Io siamo quindi costretti a concludere che durante il periodo Bubble molte istituzioni finanziari da può Nese sono state abbastanza lassiste nelle pratiche di gestione del rischio fondamentali inclusa nelle analisi pre credito
Nella è garanzia del credito e nei controlli sul rispetto della disciplina del prestito Ivo
Una gestione basica rischio
Sistema appunto delle zone finanze giapponese non ha funzionato in modo efficace oppure non è stato mai istituito
Aumentare le capacità della gestione del rischio delle istituzioni finanziarie individuale
Se è fondamentale per garantire sia la solidità e anche la stabilità in generale del sistema finanziario
E l'anno scorso il Giappone ha sofferto incidente
Che ha sottolineato di nuovo l'importanza della gestione del rischio che è stato come tutti sapete incidente il caso pare qua banca
Questo incidente ha coinvolto ente Tanza azioni non autorizzate in una succursale newyorkese della banche dalla dalla banca Ascom pane una figlia le proprietà al cento per cento dalla banca localizzata nega permettetemi di vedere quali sono state gli errori che hanno avuto luogo nella succursale di New York che sono stato punto il punto centrale incidente
In fin dei conti quanto è successo che o un operatore giapponese ha assunto localmente ha causato un e norme per detta trattando dei buoni del Tesoro statunitense tentativo di occultare e di recuperare queste perdite
Se lanciato sempre più spesso in operazioni fuori bilancio aveva venduto senza permesso dei titoli che erano in possesso o diciamo affidati alla filiale alla su Costa Jorgensen e queste azione ha contato per un credo di undici anni iniziando nel mille centottantaquattro al momento della scoperta la per età montava un totale di un miliardo e cento milioni di dollari
Elia colta tutto per esempio le le tre riconferma dell'operazione umiliate dalle imprese dettata che trattano i titoli e falsificato i resoconti mensili che vengono e lasciati dalle banche che hanno in custodia i titoli nascondendo la sua condotta fraudolenta per il Periodo eccezionale di undici anni
Il fatto che queste azioni non corrette alla fine vennero scoperte è stato soltanto per la confessione
Che e che il che ha quindi evidenziato una grave carenza nella gestione del rischio della banca anche se l'operatore è stato estremamente astuto nell'occultare la sua condotta fraudolenta diamo qualche dettaglio in più ok tutto
L'operatore interessato per un lungo periodo di tempo era stato responsabile sia per le transazioni che per operazioni di custodia rispetto a diciamo i buoni del tesoro statunitense in secondo luogo i controlli incrociati stiamo dei contro incrociati nell'altra la divisa del personale e anche la revisione non hanno funzionato in terzo luogo la tentazione salate condotte in modo illegale nella downtown offesa che era stata era autorizzato soltanto a servizi di custodia tutto ciò ha condotto la situazione in cui l'operatore
Coinvolto poteva operare e stabilire dei contratti
Per liquidare contratti due fattore Anna quindi alla base di queste carenze della destra veri sempre di tutto Lardaro era diventato una si è orientata più verso profitto e in secondo luogo
Di controlli incrociati non avevano funzionato entrambi questi elementi sono una causa comune dei testi e tenso del problema dei testi sofferenza durante il Periodo babbo
Ho già parlato di alcune delle zone che posso essere tratte da vari incidente finanziare ma lasciatemi sintetizzarle per voi vi sono quattro lezioni fondamentali prima di tutto
I evitare che la dirigenza capisca la missione fondamentale le istituzioni finanziarie
Una delle cause principali dei problemi riguardanti i prestiti in sofferenza del periodo babbo decreto bolla esentata fatto che la degenza ha sottolineato se musetto troppo verso la redditività dice
Vendite sono dimenticate dove mi sono essenziale di studi finanziari ciò ha fomentato un'atmosfera d'iniziativa che perdonare addirittura aiutava ai Jin piegati che ecco omettevano delle in proprietà
Inoltre tutto c'è sono state molto lente nello sviluppare dei sistemi di gestione del rischio che potesse limitare tale azione
Il garantire la sua ditta del gestione pongo dovrebbe essere fatto tramite strumenti di autoresponsabilizzazione quindi la degenza deve capire d'essere fedele alla missione essenziale della loro istituzione
In secondo luogo i principi tensionale fondamentale della gestione del rischio sono ancora importanti
Il caso devo a Banca riguardava appunto del transazione tuttavia non è stato risultato della complessità dei prodotti finanziari come deriva attivi ma una questione di controllo basilare dell'attività commerciale
Responsabilità che non sono state soltanto scisse in modo sufficiente
Statistiche
Poi quello di cui stiamo parlando
Si tratta di principi convenzionale molto razionale di gestione del rischio cioè la separazione dei compiti un controllo reciproco è una vigilanza adeguata da parte della dirigenza
Questi principi fondamentali sono ancore saranno sempre validi anche in periodi di rapide innovazione liberalizzazione finanziaria
In terzo luogo le istituzioni finanziarie deve essere in grado di individuare richiede correggere delle carenze di controlli interni e da soli nel caso da una banca queste i attori interni non sono stati rivelati per il periodo eccezionale di undici anni e anche con una revisione Esterna e con ispezioni ed analisi da parte delle autorità di vigilanza
Non venne scoperto nulla di insolito
Ciò significa che quando queste azioni non corrette sono state occultate molto difficile se non impossibile per uno ore Tina sterno e per espressione le analisi da parte delle autorità di vigilanza scoprirlo e a meno che un esame esaustivo di tutte le operazioni venga
Effettuato durante un periodo prolungato
Dicevo dobbiamo anche notare che mentre l'attività o autonomica l'operazione soprattutto di mercato diventano sempre più complesse ed informatizzate gli impiegati dei mentre la più specializzati vi è un maggior rischio
Per la dirigenza
Capire rischio di non riuscire a capire le operazioni questi dai Dipartimenti e ciò rende più difficile scoprire delle carenze nelle strade a rischio
A causa della mancanza di una compressione profonda dell'attività economica e ci si finanzia da parte della dirigenza che un coinvolgimento diretto insufficiente nella gestione del rischio
Ingresso ora hanno dei limiti a quanto le istituzioni finanziarie possono fare da sole per correggere lei né quella dei quartetti e della gestione del rischio
In quarto luogo alla vigilanza da parte la banca centrale e importante cioè la vigilanza da parte delle banche d'autorità
Di vigilanza e se efficace nel fornire alla certamente fra i magistrati rischia adesso finanziarie neanche lo strumento effettivo per motivare le sue finanziarie a migliorare le loro capacità di gestione del rischio
Le mie esperienze nella Banca del Giappone impone confermano questo dato di fatto
Esperienze amare del Periodo bolla ha insegnato al Giappone una lezione molto valida come vi ho spiegato la sfida per la Banca del Giappone oggi è di trovare dei modi per utilizzare queste elezione nella vigilanza delle istituzioni finanziarie e in realtà siamo attualmente rafforzando
Il nostro sistema basato su questa consapevolezza
Quindi io adesso vorrei cogliere questa opportunità per darvi una sintesi Bree vede la nostra vigilanza delle strisce finanziare e alcuni dei programmi principale che abbiamo recentemente adottato
Invece la vigilanza delle coste finanziare da parte della Banca del Giappone consiste da in controlli a tavolino ed esaminare se in loco i controlli a tavolino Saetta e del istituzioni pensare cliente viene realizzato durante nelle operazioni quotidiane da parte del qualità ma maggiormente Pam mentre dal Dipartimento di vigilanza bancaria
So che Dalì uffici filiale succursale modo più specifico
Cerchiamo di capire i rischi di liquidità controllando il flusso di cassa quotidiana delle istituzioni individuale loro finanziamenti a breve termine investimenti a breve termine e liquidazione di fondi e di obbligazioni
Per capire che di credito qua
Agli arresti
Necessitiamo che Iraq dei resoconti e regolare presentate sulla finanziaria e sui loro depositi prestiti e profitti data informazione quando necessario
Per le analisi in loco queste vengono condotte dalla Dipartimento di vigilanza bancario e da varie succursale in asse controllori si recano da restituzione finanziare clienti valutano l'adeguatezza patrimoniale
La condizione finanziaria e la qualità degli attivi inclusi i prestiti titoli io trevisana questa informazione per valutare la forza dell'istituzione
I controllori contorno anche ivi del sistema e la capacità di gestione del rischio che le istituzioni esame in loco e diverso dal controllo nel fatto che i controllori visitano le istituzioni finanziarie per un dato periodo di tempo ed esaminare i loro libri contabili lo documenti riguardanti le transazioni
Le banche centrali del sono tutti lì sono uno dei metodi per esaminare la qualità degli attivi delle scorse finanziarie alcuni mandano dei controllori mentre altri esaminano i resoconti dei a dei bisogni Esterni
Noi riteniamo che la banca centrale essi sia debba essere sposate per valutare la solidità destituzione di finanziarie e quindi mai inviamo dei controllori presso le istituzioni finanziarie
Tale controllo diciamo a tavolino ed esame in loco permette la Banca del Giappone
Di votazioni dare delle linee di orientamento dei consigli necessari su tutte le operazioni finanziarie
Questi orientamenti e viene fornito da un punto di vista dei mantenere la solidità delle istituzioni e la stabilità del sistema finanziario in generale
Come ho già menzionato la Banca del Giappone impegnata nel ripetere
Sua assolti caro per quanto guarda l'analisi altrimenti basate sulle lezioni tratte dal problema dei presidi insofferenza dell'incidente della tavola banca
Ha due obiettivi prima di tutto stabilire dei sistemi di il controllo e dei mezzi di controllo che siano adattato immediatamente alla sofisticata la complessità sempre maggiore ad Merk operazioni economiche sempre più sofisticati e in secondo luogo essere in grado di valutare qualsiasi possibilità per cui la solidità dell'istituzione finanziaria possano essere messa a repentaglio nel futuro
Con ciò che è importante rafforzare nostro esame concentrandosi sulla gestione del rischio in modo da valutare in modo adeguato e verificare la capacità di un'istituzione a mantenere la sua forza
Diamo un'occhiata alla cura delle misure che sono state applicate recentemente dalla Banca del Giappone
Prima si tratta della revisione di questa check list risk management
Cosa per importanza dell'esame la rissa del rischio la banca Giappone apro tutto questo è prima diciamo checklist nel mille centottantasette
Questa c'è Cristina inutilizzata per valutare istituzioni finanziare durante l'esame in loco deve neanche pubblicata in modo da incoraggiare istituzioni finanziare a
Ad agire per migliorare rafforzare le loro capacità di gestione dei ricchi Schio
Nei quasi dieci anni da quando è stata utilizzata quando entrate in vigore questa lista tuttavia c'è stato un aumento notevole nella innovazione finanziaria nell'operazioni finanziarie sono diventate sempre più sofisticate e complesse
La nostra revisione esaustiva di questa checklist questa primavera è stata pensata per considerare anche queste circostanze
In secondo luogo abbiamo cercato di organizzarci in modo tale da a rafforzare
L'analisi della gestione del rischio
Tra i vari settori della gestione del rischio
La gente in particolar modo la gestione del rischio nel mercato che comincia a utilizzare delle tecniche informatiche sofisticate presso le istituzioni finanziare le teorie statistiche anzi a sono forse il esempio migliore
La Banca del Giappone abbiamo stabilito una Financial il genero Inti-Illimani interno dell'Istituto per gli studi monetari ed economici per occupato se cercare appunto studiare teorie di gestione rischio fondamentali in modo da migliorare la nostra capacità per controllare l'adeguatezza dei metodi di gestione metodi più poveri di gestione del rischio
Questo Dipartimento di vigilanza bancaria anche su un un gruppo che si occupa del voto sia del rischio che composto da specialisti contro specialisti nella teoria nella pratica tuttavia il rischio questo gruppo incaricato di esaminare i rischi del mercato e metodi Perelli analisi in loco un quarto programma è quello di migliorare i nostri metodi di analisi
Fondamentale per fa per farlo sono un'intesa migliore dei nostri sistema di interrogazione del file nel miglioramento delle nostre capacità di analisi è inclusa un rafforzamento
Del resto analisi delle transazioni derivative
La banca Giappone autorizzato un sistema interrogazione del Fai che fin dalla mille novecentottanta che ci dà un accesso diretto Hi Fai del computer ospitante della banca che viene esaminata permettendoci
E estrarre tutti i dati necessari con questo sistema siamo in grado di accedere a un grande volume dei dati in un momento simultaneamente
Ciò non è stato soltanto un un grande miglioramento per l'efficacia dell'analisi ma c'è anche permesso di valutare in modo esaustivo tutte le transazioni cosa che sarebbe impossibile da fare amano
In modo più specifico hanno Tiziano questo software per controllare la retrodatazione e vedere se le autorizzazioni di prestito e le norme doverosa ripeto sono stati osservati risultate sono stati eccellenti alla luce della sempre maggiore informatizzazione delle operazioni finanziarie
Utilizzeremo ulteriormente questo sistema ampliando diciamo il ventaglio di istituzioni più in cui questo programma di inutilizzato ma va anche al Giappone
Ed è stata anche a migliorare la sua capacità a per analizzare le transazioni derivative il e questo si tratta di un settore si è espanso in modo particolarmente Rapallo rapido negli ultimi anni inoltre a parte della il check-list per la gestione del rischio generale abbiamo create pubblicato a certi lista per la gestione del rischio sulle transazioni derivative
Nel mille novecentonovantacinque
Un'altra innovazione lo sviluppo del nostro modello di terminazione del prezzo per calcolare i valori del mercato tende S-box
Dei contratti a prema di altre dei prodotti derivati ivi per poter controllare l'adeguatezza del determinazione del prezzo da parte destituzione finanziarie
Insieme a ciò misuriamo i l'equivalente del rischio di credito che la perdita potenziale che può avere origine da un fallimento delle controparti in transazioni di tipo scuote
L'equivalente rischio crea diritto
Che misuriamo e composto da costo positivo di sostituzione da esposizione bancaria potenziale come sono definite nei requisiti capi del capitale BS
Se ci fossero dei problemi con l'attività economica dalla controparte con la sua performance nelle transazioni derivative allora noi ricalcoliamo l'equivalente rischio tre detto così come i prestiti
Ho sottolineato molto delle misure che adesso stiamo applicando però mentale le nostre procedure d'esame della gestione del rischio ma ovviamente c'è ancora molto da fare dobbiamo continuare a incoraggiare tutte le finanziarie per mi affinché migliorino la loro capacità di gestione del rischio risposta l'innovazione finanziaria d'altro canto le istituzioni finanziare devono fare
Molte uno sforzato sesto sforzarsi a migliorare la loro capacità di gestione del rischio
Perché in fin dei conti l'autoresponsabilizzazione dei principi fondamentali impliciti
Passando se su questi punti ora vorrei discutere con voi le sfide che ci aspettano
Nel lavorare al rafforzamento delle capacità di gestione del rischio delle istituzioni finanziare
E nel farlo
Occorre distinguere tra le sfide che devono essere affrontate dalle stesse finanzia le stesse le sfide
Per le banche centrale e le autorità non matrici
La prima sfida che ci sono azioni finanziarie devono affrontare
Una maggior allocazione di risorse di bilancio romane al miglioramento delle capacità di gestione del rischio
A parte alcune eccezione la maggior parte delle strutture finanziarie
Si basa ancora pesantemente sul su un dei profitti a breve termine nell'allocazione del loro risorse
Ma il problema dei prestiti in sofferenza l'incidente della dare una banca hanno già dimostrato cosa succede quando le istituzioni finanziare tralasciano la gestione del rischio e esagerano nel sottolineare il profitto
A detta del rischio e in certo qual modo serve per va al equilibrare il rischio il profitta
Serve non soltanto per evitare il rischio ma produce anche profitto e quindi
Ciò deve essere considerato nella loro allocazione di risorse per l'appunto migliorare le capacità di gestione del rischio in secondo luogo istituzioni devono migliorare lo capacità nell'individuare i rischi
Per poter trattare ma adeguato i rischi restituzione finanziario né sono in grado di definire velocemente la proscrizione a rischio
Ad esempio l'obiettivo per le grandi banche che sono coinvolte attivamente
Inter sanzioni dentro e fuori bilancio su base globale potrebbe essere una misura in tempo reale tutti i rischi su una base consolidata di tutte le succursale filiali nazionali ed estere
In terzo luogo la dirigenza deve essere coinvolto direttamente nel processo di gestione del rischio se decenza non è interessata a la gestione del rischio
Se
I rapporti alla degenza vengono ritardate ossei dirigenti non bisogna capire nato del rischio allora anche i sistemi di gestione di rischio presa fisica te saranno inutili
La dirigenza deve organizzare delle linee adeguate di comunicazione per riporta per fare rapporto in modo che le informazione sulla gestione rischi necessarie venga riportata in modo diretto e tempestivo dirigenza deve anche avere una conoscenza sufficiente per capire in modo accurato alla natura dei rischi
Impliciti in nuovi strumenti finanziarie e in operazioni economiche tipo deriva tipico prelevati a centrale la prima sfida è quella di promuovere la vigilanza
Che merita maggiore accento sull'autoresponsabilizzazione istituzioni finanziarie
Come ho già detto varie volte durante il mio intervento di oggi nel perseguire l'innovazione autonoma Lecce finanziarie devono migliorare le capacità di gestione del rischio basate sul principio dell'autoresponsabilizzazione
Nel seguire le cifre di mercato regolamentazione la vigilanza da parte delle banche centrali questi interventi non sono Antenucci a un livello minimo la deve deve essere seguito un orientamento
In realtà allentamento che già molti Paesi fund importante stanno seguendo deve seguire l'analisi e l'ispezione per controllare l'adeguatezza delle revisione contabile e l'esame esame che le stesse dovrà finanziare devono condurre da sole in secondo luogo la luce della rapida innovazione finanziaria degli ultimi anni
Le autorità di vigilanza devono incoraggiare il personale
Ad approfondire le conoscenze nelle capacità di gestione del rischio la valuta le capacità di gestione del rischio di organizzare un sistema per accumulare la conoscenza necessaria per farlo altrimenti non saranno in grado di rispondere in modo veloce ed accurato
All'innovazione
Quel che stanno emergendo do dei prodotti complessi come i derivati di insieme alle elezioni finanziaria alla globalizzazione all'informatizzazione
Tecniche statistiche complesse e sofisticate
Come varia BR sono state introdotte per misurare i rischi associati contarle prodotti
Ovviamente le istituzioni finanziarie devono capire da sole quali sono i rischi inerenti a questi prodotti e metodi per gestirli
Ma anche elevare le autorità finanziarie
Si trovano in una posizione di vigilanza devono farla per la vigilanza oltre che la vigilanza del sia appropriata e efficace le autorità di vigilanza devono sottolineare la formazione della controllori io l'avevo una conoscenza approfondita dei prodotti finanziari più complesse delle tecniche statistiche sofisticate per peso ai rischi dei sistemi informatici e devono avranno bisogno d'accumulare questa conoscenza entrata dall'organizzazione della forma di sistema manuale che possono essere utilizzate per valutare le capacità di gestione del rischio
Terzo luogo la cooperazione fra le autorità di vigilanza deve essere rafforzata
La globalizzazione finendo se aria significa che le istituzioni finanziarie sono attive a livello mondiale
Incidenti più recenti come la Bcc ed ero in serata è una banca
Tutti sottolineano l'importanza sempre crescente di una comprensione più profonde di quanto sta avvenendo sia nelle succursali estere se che negli uffici centrale lei nel Paese
Di partenza quando si controlla se il tale settore finanziare la biblioteca di vigilanza devo nero spedita
Del Concordato riviste di Basilea impegnarsi a rafforzare il loro vincoli tramite la comunicazione discussione con tra autorità nei Paesi ospitanti e nei paesi
Di partenza ed anche cercare di eliminare questa semplicemente uno scambio d'informazioni che si che ci possa essere a livello di ordinamenti nazionale La tre messe fazione odierne ha utilizzato le spese del Giappone
Per lanciare una discussione sull'importanza del controllo interno tra gestione del rischio interni
A livello di seduzione finanza individuale anche del ruolo delle Banca centrale della tua età la matrice nel incoraggiare i miglioramenti in questo settore e ciò è stato fatto all'nell'ambito di un ampliamento dell'etica della qualità del mercati finanziari e bancari che più o meno equivalente a garantire la solidità e la stabilità del sistema finanziario in generale
Poiché il ruolo del mercato diventa sempre più importante rispetto a quanto aveva prima nel mondo vie un consenso per cui le capacità e le severe Schio devono essere sottolineate basandosi sul principio dell'Autore stabilita
Spero che questo seminario dia l'opportunità di rafforzare una comprensione reciproca fra l'Associazione italiana dell'interno all'olio e torso
La banca italiana e in tutte le banche centrale tutti i normatori il mondo che stanno partecipando a questo seminario
Spero di poter lavorare con voi per migliorare il nostro scambio di informazione Pepe sono dei problemi che dobbiamo affrontare
E spero che nel farlo saremo in grado di edificare un sistema finanziario più stabile grazie
Senta nel sito
School from finiti
Noi Sud desidero unirmi ai miei colleghi nel ringraziare gli organizzatori per averci invitati un piacere e un onore per essere qui io vorrei soffermarmi sono qualcosa di più specifico rispetto a quanto non sia stata fatta dei miei colleghi è questo
Per via del settore di cui mi occupo presso la Federal tra Serra desidero fare intanto delle ipotesi per presumere che siccome voi siete tutti qui oggi che senz'altro vi interessa l'etica e il nella qualità e nell'interno alla Ò dette il qualità e serietà degli auditor un'altra ipotesi è la seguente sostituire fondamentalmente voi e di io precotti siamo persone acque interessa all'attico l'etica
I li mettiamo lì seguiamo mettiamo in pratica Lerby le norme etiche
Passiamo al primo sul muro abbiamo a cuore questo almeno lo spero insomma
Termale rimorso del Poro piuttosto che sulle norme e vorrei sottolineare una tendenza che si va delineando negli Stati Uniti ma anche a mio avviso è anche hanno va emergendo anche a livello internazionale la cosa più importante fu sui la cosa più che non è la cosa più importante che voi fate nel vostro lavoro ma senz'altro è una cosa a a cui si attribuisce sempre crescente importanza e cioè un movimento internazionale qualcosa che noi negli Stati Uniti Spearhead e speriamo di riuscire a diciamo ad apprezzare i raccogliere sostituito so che molti di voi ho sono titolari di banche o agenzie ore a avete scusate bellezza banche negli Stati Uniti avete delle agenzie negli Stati Uniti e quindi anche questa qualcosa che vi d'avere delle succursali negli Stati Uniti e quindi questo vide interesserà dunque vi è è stato interessante per me ascoltare il dottor Bianchi tutor bianche l'ha detto questo e cioè parlo di riciclaggio di denaro e frodi e quindi il misure che sono necessarie da bande introdurre nel sistema bancario ho poco tempo a disposizione ma vorrei ormai siamo al pomeriggio subito dopo in questo settore siamo giunti alla momento in cui ci si deve fare affidamento sugli hotel Torre imita nei contigui in passato si ricorreva agli auditor interni per le nostre il nostro riesame Perrella Lodi tenga soprattutto per quanto avveniva a livello della istituzione finanziaria e si ricorreva al nostro al nostro personale di va Odetti che si recavano presso le banche per controllare non soltanto i sistemi ivi usate ma per anche esaminare e i vari aspetti del sistema per accertarsi accertarsi che vi fossero è una rispetto delle norme interne eccetera Ora
Ma oggi invece vedo come dicevano i colleghi che oggi vi è una tendenza verso ciò che essi chiama un'analisi basata sul rischio
E cioè questo significa che noi lavoreremo più come controllori dei settori a rischio e quindi andremo ad esaminare i sistemi ente che vengono usati nella istituto finanziario per cercare di capire questi rischi ora dei grandi rischi che si corre oggi
Bene quello del riciclaggio di denaro sporco vorrei sottolineare con forza il fatto che il controllo contro il riciclaggio al nord sono la preoccupazione principale di una banca
Ovviamente c'è anche un problema di reperimento di fonde di adesso solvibilità della banca e quindi il rischio che si corre nella con il riciclaggio è senz'altro grande
Quindi vorrei parlare di di questi rischi per gli Stati Uniti ed è il motivo per cui diciamo che si tratta di un'area di grande rischio
Il nostro Parlamento negli ultimi anni ha stabilito che il riciclaggio non deve verificare se presso le istituzioni finanziarie
E se le finanziarie stesso lui gli istituti finanziari sono a conoscenza di questo fatto
E è stato è stata passata una legge del novantadue negli Stati Uniti che afferma ma anche se un istituto finanziario Mourinho ha permesso il riciclaggio nel solo ambito e questo può essere dimostra ebbene questo può essere perseguibile dalle codice penale e quindi questa banca vede non potrà più operare negli Stati Uniti ora se noi consideriamo una grande banca on alla Banca d'America o la Citibank ora Banca di grandi dimensioni e andiamo a osservare se in un ufficio una sua succursale a New York a San Francisco si verifica un caso di riciclaggio e che a causa di questo evento in base alla nostra legge la legislazione questa banca dovrà chiudere battenti in tutto il mondo e per è un rischio enorme per il l'istituto bancario che si nutre di Tizio è l'integrale per tutto il mondo economico e finanziario quindi non vogliamo che succede nel corso degli ultimi anni abbiamo dunque cercato di stabilire come poter gestire questo rischio perfetti
Si si deve fare affidamento a persone come voi cioè al processo di ordine interno per stabilire se o almeno si stia verificando un caso di specie riciclaggio e questo si può fare introducendo delle procedure ben specifiche nella banca
Ora Ascoli quelle l'esperienza degli ultimi anni
Ci insegna a conoscere bene il cliente questo concetto che diciamo è stato Riera riecheggiato in tutto il mondo e sta crescendo sempre di più come tendenza
E io partecipo ad una serie di iniziative internazionali assieme a clienti tutto il mondo nei ministeri delle Finanze e ministero tra giustizia
Vede interessante notare come queste tre parole c'è conosci il tuo cliente quattro in italiano è un concetto che deve essere imboccato inoltre perseguito in ogni istituto finanziario o di un'altra un altro aspetto è che questo concetto riconosciuto cliente
Bene non ci sono norme norme e leggi eccetera che abbiano specificato con chiarezza
Che cosa che occorre diciamo istituire un albo in una banca per assicurarsi che si conosce cliente quindi presso la Federal Reserve noi stiamo cercando di mettere a punto un norma non armati
Dei colleghi e degli Stati Uniti e scoprirete che si tratta di una norma di una legge che dovrebbe entrare in vigore a partire dall'inizio dell'anno prossimo abbiamo pensato che potesse essere interessante
Mettervi a conoscenza di questo fatto perché voi i vostri colleghi siete pronti proprio con loro che devono accertarsi che questi sistemi siano adeguati che funzionano
E quindi vedi voglio parlare del nostro concetto
Di una norma chiamata conosci il tuo cliente ora vi è uno scopo dietro questa questo esercizio è il primo è quello di proteggere il buon nome la reputazione della banca come dico il come ha già detto il riciclaggio di denaro sporco non è una delle prime preoccupazioni della bancarelle sue operazioni quotidiane
Comunque sembra che cioè questo fatto avrebbe una un effetto tremendo sulla banca se si dovesse verificare i bis invece il caso della se si dà anche per esempio c'è un signore che si chiama il signor Solinas che il fratello dell'ex presidente ebbene non ci sono stati condanne non ci sono stati arresti
O più drastiche ci sono state delle inchieste avviata ma a me sembra che la il rischio dell'array la reputazione a casa di questo problema potenziali sono enormi
Cioè quello di macchiare la reputazione c'è un articolo almeno una volta nella la settimana veri di quotidiani statunitensi
Su quest'argomento
E anche in quelli internazionali per quanto riguarda per le congetture di quello che potrebbe essere successo di quello che potrebbe succedere eccetera e quindi secondo me il rischio di danno alla reputazione enorme quindi chi questa norma riconosci il tuo cliente
è il bene il fine di questa quello di proteggerla buoni dal nome della banca secondo può tende anche a sarà passare il rapporto tra la banca e i suoi buoni clienti clienti dico buoni perché ovviamente non vogliamo avere migliorare i i rapporti con un cliente negativo
Do you facendo il testo poi questo sistema dovrebbe aumentare la possibilità per la Banca di di nome e di assicurare che la banca diciamo rispetta tutte quelle norme standard eccetera e che opera secondo pratiche
Sane
E questo diminuisce anche la possibilità che la banca possa essere vittima di attività illegali ad opera dei suoi clienti quindi gli Stati Uniti alla tendenza questo lo riconosciamo tutti neanche io ce l'ho in quattro e presentate negli Stati Uniti
Di sposare questi poteri vista su quanto noi siamo bravi nel combattere contro il riciclaggio di denaro sporco ma devo ammettere che siccome è un settore di cui mi occupo giorno dopo giorno poi se gli Stati Uniti sono effettivamente turca e sono in realtà poi il paese dove avviene la maggior quantità di riciclaggio di denaro sporco al mondo
Infatti penso che il sistema bancario americano si è quella tra verso cui passa la maggior parte del denaro sporco ma questo non significa che noi ne siamo a conoscenza
La finalità delle nostre norme quindi sarà quella di accertarci che le banche quel negli Stati Uniti possano prendere tutte le iniziative possibili per arrestare per interrompere questa attività e per evitare che avvenga non possiamo certamente arrestare le attività di cui non siamo a conoscenza anche se questo succede tutti i giorni ma non è stata individuata ora quello che noi speriamo di essere in grado di convincere quello che vogliamo comincia le banche appare attraverso questa serie di norme di installare di istituire un sistema noi non vogliamo innanzi vorrei nel regolare e ci ristabilire quello che una banca debba fare uno debba fare per individuare i suoi clienti eccetera perché ogni banca come ha scoperto io non riesco pensa opera in modo diverso rispetto alle altre due non possiamo giudicare quali sia il modo operativo il modus operandi giusto è quello che è sbagliato questo lo lasciamo a voi siete voi che dovete decidere questo
Be'quello che quindi noi richiediamo con le nostre leggi
E che le banche mettano a punto un sistema che dovrebbe assicurare quanto segue prima di tutto determinare la stabilire la vera identità di ogni cliente che si rivolge la banca perlustra usufruire dei suoi servizi questa potrebbe essere la cosa più semplice è quella di avere una una un'autentica una fotografia autenticata controllare l'indirizzo del comma della cliente
E invece vero stabilire chi è il vero proprietario di un conto solleva un altro problema che c'è nelle attività di bancarie previde settore private
Non so se era anche da voi esiste un sistema bancario privato come quello nostro con questi stabili sviluppato questo tipo di situazione negli ultimi guardi e cioè delle aziende e degli enti vengono istituiti in giurisdizioni diverse dove non è possibile identificare chi sono i proprietari molto prontamente e quindi quello che ci preoccupa è che le banche negli Stati Uniti nel sette non sanno con chi hanno a che fare la nostra normativa non è diretta
Ha arrestare questo tipo di attività perché il settore bancario privato cioè i clienti privati sono un portafoglio molto ricco per le nostre banche ma vogliamo essere sicuri che le nostre banche sappiano effettivamente con chi hanno a che fare e questo è un settore in cui gli auditor interni
Avranno molto lavoro da fare avranno un ruolo importante perché una delle idee che accarezziamo e che se le nostre banche negli Stati Uniti donne possono avere accesso alle informazioni per sapere chi è il vero proprietario del conto
Il titolare del conto perché risiede altrove o in una giurisdizione che non rientrano solo gli Stati Uniti allora speriamo che un odi Thing di questi clienti bella
Nel giurisdizione dove è stato appena ha avviato aperto il conto allora
Cuore dei e e quindi che anche nei Paesi esteri avvenga questo o di Tim secondo anche le nostre norme così come e quindi e anche le nostre banche negli Stati Uniti ci assicureranno che loro otiti auditor
Hanno effettuato note Eating come noi ci aspetteremmo e secondo le norme statunitensi quindi sono gli auditor che dovrebbero svolgere questo ruolo perché fino ad oggi noi richiederemo alle banche di darci queste informazioni negli Stati Uniti siamo noi poi a fare Lodi tinto ma speriamo con questa nuova normativa uno con questa regolamentazione sì e ci affidiamo agli auditor di dire alla banca
Che hanno effettuato questo di figlia anche negli altri paesi quindi sospendere tutti i suoi quindi bisogna stabilire la vera e di i dati il cliente ci affidiamo al dalla banca e la banca ci dovrebbe poi spiegare come e questo è stato fatto poi prevedere un sistema che stabilisce quali sono le transazioni previste effettuate da Ken ciascun cliente questa importante perché permetterebbe anche di capire
Che cosa farà questo che qual è il comportamento quotidiano di questo cliente
X temo che sistema e sia in grado di individuare tutte di le do quindi le richieste di documentazioni e le procedure che usa normalmente quindi non è che vi vogliamo dire quello che dovete fare
Della due diligence della documentazione vi chiediamo di dirci quello che secondo voi accettabile quello che non lo è
Giusto sono le vorremmo che il nostro sistema fosse in grado di capire e documentare la fonte
Del degli strumenti per stabilire il tipo di strumenti utilizzati da dove vengono generati i fondi anche questo potrebbe sembrare una richiesta piuttosto difficile la nostra avviso la maggior parte benché queste informazioni le hanno soprattutto nel settore dei clienti privati delle banche private dove abbiamo delle vere dei propri preoccupazione pensiamo che i banchieri privati conoscono tutto delle loro e dei loro clienti da dove derivano i fondi tipi di attività in cui sono attivi in cui sono impegnati quindi non è qualcosa che sarà estremamente difficile per le banche ma è molto importante per noi che vi sia una documentazione di queste cose in maniera tale che sappiamo che la banca Assab dove vengono i fondi però credo che vuole quello e io spero che voi non abbiate repressione che noi stiamo facendo tutto quello che sto per far vere una base di perversione di demandare da tramandare ad altri colleghi
Spero solo a qualcuno non è questa la finalità la finalità è che noi possiamo essere sicuri che le nostre banche sappiano con chi hanno a che fare in maniera tale che non vengono a trovarsi impigliati
Col Codice Penale e vorremmo anche una un sistema di controllo continuo su base continua per controllare le contrattazioni che ogni cliente sette quattro
E determinare se queste transazioni siano rispettosi o meno del sia Nord scusate in linea con le transazioni normali che quel cliente farebbe quindi ci dobbiamo vorremmo che voi ci accertaste che i clienti fanno quello che ci si aspetta che si facciano quello che era previsto perché di Brussels molto lei altri altre requisiti di questo sistema sono quelle di individuare le transazioni che invece adesso l'anno dal nulla dalla norma che non sono in linea con le transazioni previste per quel tipo quella categoria di cliente e una volta che queste transazioni sono state identificate allora vogliamo che l'istituto di credito stabilisca dica se queste queste transazioni sono normali o sospette
Secondo delle direttive che hanno di cui noi disponiamo degli stessi Stati Uniti e sale sono insolite ove il sospetto s'secondo quelle delle direttive soltanto allora queste informazioni evita diciamo inoltrata all'autorità competente vorrei vorrei dire che negli Stati Uniti
Abbiamo sbagliato in nel modo in cui si ci siamo comportati questo settore abbiamo elaborato nuovo sistema per inoltre risultare queste informazioni sospendesse di cose sospette si tratta di un
Sistema automatizzato uniformato perché abbiamo cinque agenzie di regolamentazione bancaria e qui era molta Conflict confusione prima invece era sabbia un solo sistema spostiamo richiamato poi va be'quello che avremmo dovuto fare io me ne lamento serve che avremmo dovuto sviluppare io de imprimono standard riconosce il tuo cliente e poi avremmo dovuto dire che se un cliente non rientra in queste norme allora registrate lo oppure date registrate lo secondo appunto la linea guida che abbiamo creato dove abbiamo fatto abbiamo sbagliato il modo in cui abbiamo proceduto ma adesso siamo rischi siamo correggendo il sistema comunque noi speriamo che con questa procedura ogni banca potrà determinare devo sapere
Veri leader di qual è l'identità dei loro clienti ed essere
Fiduciosi che i loro clienti sono effettivamente Chicca affermano di essere detti fanno quello che arriva noi effettivamente hanno affermato di fare che voi come banca siete in grado di identificare quelle transazioni che esulano dalla norma
Sulla Sturzo questo desidero sottolinearlo abbiamo organizzato che meglio due settimane fa con molti dei vostri clienti degli Stati Uniti
Con una partecipazione di quasi quattrocento
Auditor e compliance officer e abbiamo sottolineato che noi non li consideriamo dei poliziotti una forza di polizia non sono i poliziotti della banca ma sono in prima linea diciamo la la difesa di prima li INEA contro le attività illegali desideri e bisogni elaborare di sistemi in maniera tale da proteggersi contro questi si sta queste attività e le banche devono dotarsi della possibilità di riff di di riferire di poter individuare e riferire queste azioni legali quindi l'osservazione di mia personale che vi sembra essere un'accettazione universale di questa idea do you e le banche Vieri e sul fatto che le banche accettano l'idea di di dotarsi di un sistema che permetta loro di idem accertare la identità dei loro clienti nell'ottanta per centonovanta lasciata delle banche
Già si sono dotate di questi schiava non lo sanno in realtà è lo fanno quasi normalmente
Lo fa senz'altro quando si eroga un prestito in quel caso lì sapete tutto del cliente per accertare che non perderete quel denaro li prestato
Questa è solo un'estensione ora ampiamente generale di quel tipo di procedura ora cerchiamo di capire che cosa è che noi chiediamo dal punto di vista cioè per se lei sicuri che le banche rispettano questa richiesta e su che cosa torni su come ci affidiamo ha un su quello che fanno gli obiettori come stabiliamo sistemi questo programma riconosciuto chiede venga o meno
Implementato allora
Punto numero uno occorre che vi sia una norma di sistema di controlli interni che Yasser certi che vi sia un rispetto di queste norme normalmente regolarmente vi debba essere vedere benessere una documentazione di testing indipendente per perché in questo modo Eating avvenne venga sia con roditori interni che stermina tre vi dovrebbe essere una nominandi stesso oggetti uno o più soggetto che sarebbe responsabile del coordinamento e del controllo dei e della rispetto quotidiano di questo sistema di cui la banca si è dotato che al quattro dovremmo a sapere riceve una documentazione di formazione per poter formare il personale interessato perché possa essere informato e aggiornato sulle prove le due che devono essere Petitto effettuate quindi quello che stiamo cerca prevedibile che vogliamo che le istituzioni si mettano a punto un programma globale un po'pacchetto per conoscere il cliente per stabilire effettivamente qual è l'identità dei propri clienti e quindi andare a individuare quei soggetti che che sono in fondo criminali quindi donna andiamo a riguardare ogni componente quando eseguite viene elaborato un sistema del genere quello che ci interessa che il sistema nel suo insieme
Possa funzionare e quindi noi saremo no dei team del sistema il generale ci affidiamo agli auditor che passano confortarci sulla bontà del sistema quello che mi sembra interessante
Io nel avere a che fare con le banche interna nei e americane che operano a livello internazionale è bene che le banche statunitensi si sentono spronati ed danno voi oppure lo fanno da sole ai attuare queste procedure che lo fanno e nelle banche in tutto il mondo
Quindi c'è una accettazione generale quindi senz'altro vi sarà uno spillover
Una diffusione diciamo a partire anche delle banche arrestato intensi che operano in Italia e infatti non ci stiamo allineando con la tendenza internazionale
Ma in fondo quello che vi ho detto non è altro se non che è quello che noi già vediamo a livello internazionale nelle organizzazioni internazionali e dei gli strumenti di cui si stanno dotando per affrontare questo problema per cui
Del tempo senz'altro vedrete in ogni Paese si assisterà e in tutti i paesi dove ci sono dove vi sono delle presenze internazionali dove vi è un'attività internazionale vedrete che ovunque emergeranno queste norme queste leggi queste
Regole di Lorenzo negli Stati Uniti penso che la nostra situazione richiede maggiore specificità su ciò che dobbiamo fare
Abbiamo circa undici mila banche che operano negli Stati Uniti quindi i versetti esiste il problema di come far pervenire questo bare messaggio a tutte le banche
E l'unico modo che noi abbiamo individuato è quello di era elaborare delle norme e fa imporle in altri Paesi magari sono stati sono i parlamenti
Ebbene questo programma che deve essere imposto dall'alto tutti negli Stati Uniti questo non è possibile ed è per questo che noi abbiamo messo a punto un il questa serie di norme
Pensiamo che dovrebbe essere efficace come dicevo noi ci affideremo agli auditor interni agli gli gli io gli ho detto intende per accertarci che queste misure vengano adottate penso che sia importante notare per concludere alla poiché negli ultimi anni io ho riscontrato che anche se sebbene non abbiamo aumentate aumentato il personale che si occupa degli O'dette dei controlli eccetera ho notato che noi ci affidiamo sempre di più sugli auditor ebbene anche se abbiamo aumentato le fila dei nostri conti dei suoi dei nostri controllori che lo so che voi state votando la Finanziaria e noi negli Stati Uniti siamo in crisi per quanto riguarda i finanziamenti per il controllo delle attività bancarie abbiamo effettuato cioè il Congresso ha già esaminato il problema di quanto spende il solista l'organo di vigilanza anche vigila sulle banche e sicuramente vi verranno tagliati i nostri fondi e quindi dovremo affidarci ancora di più agli auditor rete quindi io mi rivolgo a voi come il cuscinetto il cuscinetto tra le operazioni normali da un conto tra la possibilità di poter operare normalmente da un lato il disastro la catastrofe dall'altro perché stavo voi
Accertare che accettabili che le istituzioni operano in modo sano e corretto e quindi vi riconosco questo grosso merito avete un compito importantissimo davanti a voi ed è per questo che dicevo con la vostra presenza oggi non è che voglio mettere in dubbio non metto assolutamente in dubbio e la vostra qualità etica ma la qualità del vostro lavoro e quindi quello che volevo sottolineare
è che ma almeno negli Stati Uniti noi ci stiamo muovendo in questa direzione cioè noi già già abbiamo dipendendo sempre di più
Sugli auditor e sulla loro capacità di operare efficacemente grazie
Grazie Miss Mondo
E chiedo la parola cedo la parola Cars
Del
Ma un conto è motivi otto reti
Sì
Prego
Per
Nato a parlano signora signore
Come caso l'attore veramente un grande onore per me essere qui partecipare in questo importante seminario
Un buon inizio vincendo la Torah se la persona Crafa
Per evitare di ripete alcuni dei punti che sono state già sollevati dal curatore cercherò di riassumere i punti principali del mio intervento che naturalmente si basa sulla mia esperienza a don conga
Come il responsabile della vigilanza bancaria nell'autorità monetaria diamo un comma penso che sia già stato detto in modo chiaro dagli altri oratori che come controllori bancari dobbiamo interessarcene non soltanto questo dà solidità finanziaria ma anche alle questioni dell'integrità
Naturalmente se le banche gestita e persone che non sono adeguate per quel compito
Non vi è soltanto una minaccia a spetta ai contrattisti a causa della frode ma anche la deputazione della banca posto Frine S per esempio vengono coinvolti nel riciclare denaro sporco e questo può causare una perdita di fiducia
Nella banchetti e forse addirittura nel sistema bancario in generale vuole suggerire comunque che le autorità di vigilanza devono anche interessarsi alle questioni più generali insomma
Concetto di equità correttezza nella fornitura di servizi bancari
Quel con questo non voglio dire che i controllori bancari devono agire come dei cani da guardia del consumatore dei litigi individuali tra banchetti i loro clienti
Come per rispetto per esempio i costi e la qualità dei servizi specifici
Ma comunque non penso perché l'autorità di vigilanza posso essere indifferente al modo in cui le banche trattano i loro Quentin generale se le banche forniscono consistentemente un servizio iniquo o non buono né mediocre che ha avuto o Busato dell'opposizione il mercato ciò può erodere la fiducia del cliente la sua lealtà
All'estrema del sistema in generale potrebbe essere addirittura di screditato su quindi ritengo che l'autorità di vigilanza
Abbia in tutto l'interesse nell'incoraggiare ed aiutare migliorare delle buone anch'a incoraggiare buone prassi bancaria
Non soltanto da contesta prudenziale ma anche etnico reagire in modo e con ragionevole rispetto ai propri clienti alta è difficile scindere le nozioni di prudenza vedi condotta Quaid etica
In un'attività ecco il nome che ha che dipende così pesantemente dalla fiducia
Quindi
Come indicativo del seminario tuttavia ce l'hanno adesso dato il compito dell'autorità di vigilanza visionate soggetti che hanno un ruolo inclusa le forze esterne del mercato che anche diciamo la direzione intende citata dei proprietari dai direttori ed ai dirigenti delle banche
I sarà Tandu questi ultimi soggetti penso che serva ma è chiaro che proprietari direttori dirigenti
Ah beh non ruolo principale nel garantire che le banche agiscono in modo prudente ed etico
Dieci questa struttura tripartita aree protette proprietà e detergenti premette anche vinto torna incrociati i proprietari posso contrario Investimenti che controlla il modo in cui gli elettori
I quadri superiori conducono le operazioni
Tuttavia questo sistema di di controlli incrociati e può anche non funzionare ci possono essere anche dei conflitti di interesse ad esempio quando la proprietà delle banche
Non è altamente concentrate cioè quando per breve sono molti azionari per fosse difficile per un azionista individuale esercitare una disciplina efficace sul consiglio di amministrazione d'altro canto nel caso opposto quando abbiamo una situazione in cui la proprietà è molto concentrata presento in banche di proprietà di una famiglia
Candy presso molti la regione asiatica spiega ad esempio adontò nell'ultima grande crisi bancarie che abbiamo avuto all'inizio degli anni ottanta varie banche di proprietà di un'unica famiglia hanno avuto grosse difficoltà
Che in alcune case erano proprio dirette anche proprio da un'unica famiglia
Tre sette Inter apartitico allegate ai proprietari dei lettori che è una caratteristica di questi casi e dei problemi che hanno avuto luogo all'epoca schizzate dalla situazione in cui il proprietario di una sede mente distinte devono distingue i loro fondi di fondi dei Corrent txt
Fondi che dovrebbe essere gestita la banca penso che sia importante realizzare che questo tipo di banca che non sono necessariamente una cosa negativa in realtà può essere anche una cosa positiva
In cui prospettare hanno i loro capitali entrata alla banca e anche la loro quotazione in gioco perché ciò da loro un incentivo a controllare
Che i direttori dirigenti della banca agiscano e in modo adeguate prudenziale tuttavia ciò dipende dall'autodisciplina dei proprietari
E sull'indipendenza del consiglio d'amministrazione sostiene che insistendo su questo punto s'il Consiglio sul fatto che il consiglio dei amministrazione deve essere possa Cenci può rinforzare questo sistema nominando per esempio dei direttori non esecutivi indipendenti
A causa dell'influenza della proprietà della Banca chiedetemi aveva del male Gross Pietro diciamo in cui opera la banca molte altre tre vigilanza hanno dei né norme
Che servono appunto per controllare questo sistema ma non con l'abbiamo avuto per esempio una seduta di questo genere rispetto i problemi già menzionati abbiamo anche creato delle norme per quanto riguarda teste The interni la concentrazione del rischio
Ciò significa che coloro che sono responsabili delle banche che dirigono aveva anche e i direttori nominati da allora debbano agire in modo prudente ma sto meno visto questo fosse non è sufficiente per garantire che una gestione corretta e permanente
E quindi in questo caso bisogna parlare del controllo interno
Non voglio parlare del controllo interno e ne tale pesce già parlato a lungo però vorrei semplicemente dire che a don Congo stiamo adottando un approccio simile rispetto ad altri normatori quindi facendo molta più attenzione al modo in cui le banche gestiscono controlli vari tipi di rischio
Che devono affrontare tutti in particolar modo nel settore dei derivati vi abbiamo pubblicato delle linee del direttrice su questo tema abbiamo creato un gruppo di specialisti per esaminare la Jesse sistema di gestione del rischio delle banche nelle operazioni di tesoreria nel campo dei derivati si è molto facile che non sistema di gestione del rischio buono sulla carta ma che però non è applicabile poi in pratica per esempio questo è uno dei motivi per cui il Car la Barings a fare avuto questi problemi
E per questo è molto importante per l'istituzione altere la tipo di cultura scorretto perché questo determina come agiscono alleva anche in pratica loro comportamento rispetto al rispetto delle norme signor Pelé ha detto chiaramente che molto difficile per gli outsider individuare se diciamo il modo di agilità ma anche sbagliato e io siccome normatore sono abituato al fatto che di solito si è mosso soltanto la parte positiva della medaglia ma qualsiasi banca
E comunque la banca conservatrice
E questo è quello che si pensa non dicono mai che vorrebbero assumersi un rischio o un azzardo perché sarebbe un nostro impressione sbagliata e regolatori Esterne sì ma spesso le banche fingono di essere conservatrice ma in pratica non lo sono si possono indirizzare segno di quello che chiamo dette grado della cultura in morì il Timoteo sì l'approccio verso i controlli interni
Se se vengono svolti soltanto sulla carta o in pratica l'approccio verso la revisione interna dei contabili Interna come istituzione
Queste ho detto in interno avviene considerato in modo adeguato e viene sostenuto dalla dirigenza
Se la cultura ma anche rata allora la revisione interna non verrà considerata canterà dalla banca così non in modo appropriato un altro segno del degrado della cultura
Il cercare di ottenere dei profitti a breve termine a scapito devo una gestione sana lungo termine caso bello in sé era è stato un esempio eccellente questa casa ci sono e sono Enti praticità con cui Kid elettore dirigenza possono veramente seguire la cultura corretta apparve delle cose giuste tutte veramente producono dei codici condotte pubblicano queste cose
Nel loro resoconto annuale però un modo molto pratico che se cade incoraggiare la cultura corretta è una politica di remunerazione
Nenni normatori considerano che
Se si dice per esempio i propri impiegati
Che si vuole che la banca che resta in modo prudente allo stesso tempo sedano dei premi per delle performance a breve termine
Questo dà un segnale contraddittorio a agli impiegati e alla fine si scopre che questi premi finanziare hanno un ruolo maggiore nel determinare il comportamento che semplicemente dire alle persone quello che devono fare quindi ad Hong Kong abbiamo pubblicato delle linee direttrici e sulla gestione del rischio che include anche qualche suggerimento
Su per esempio questa questi premi se c'è abbiamo suggerito che questi premi non devono essere legati direttamente a delle per stazione commercio aperti a nome che a breve termine ma legate ma per forma solo un do credito delle tre temi devono essere pagati sull'asso di tempo più lungo ho parlato prima
Sul nel fatto che non ci preoccupiamo soltanto di una condotta etica e prudente
Ma anche di come trattano le banche i propri clienti
Vari paesi hanno adottato un approccio che introdurre dei codici di condotta bancari per poter arrivare ad uno standard minimo nel settore
Tosse vada sul fatto che il mercato da solo
Non può portare la risposta esatta necessariamente perché ahimè è un dato di fatto ma le banche tendono a non a competere nel settore delle condizione Offerte pone in questioni riguardanti per esempio la trasparenza quindi quanto abbiamo fatta da un gong è stato detto sviluppare un codice di condotta bancario che adesso stiamo redigendo
Spesso riguarda temi come le condizione i termini
In cui vengono offerti servizi bancari il modo in cui vengono gestiti conti la riservatezza delle informazioni volanti clienti
Gli accordi riguardante le carte di credito
Se adottando così protestando a sensibili nella come citazione di queste carte di credito in Ancona con una questione molto specifiche che forse non si realizza in altri paesi per esempio l'utilizzazione di esattore dei debiti è interessante
Senta stato interessante sentir parlare professor Sen della mafia
Nell'edizione della mafia per tratte che delinea a applicazione molto più vigorosa
Adottò ad Ancona abbiamo una nostra mafia locale la triade non lo giorno potestà ufficiale ma riteniamo che molti ed estesa tre dei debiti se non legati alla triade
Questo è l'ottimo esempio dei quale tipo di tensione possa esserci fra le pretese di in un comportamento prudenziale ed effetto del normatore perché spesso questi esattori sono pronti salute della violenza in modo più efficace per esigere questi debiti
Ma queste tattiche spesso vengono giustificate da banche che tenori essa rispettabile e quindi le nostre linee direttrici stabiliamo anche come questi esattori dei debiti debbano essere assunti e controllate
Ora fino ad ora ha parlato diciamo di dirigenza in controllo interno sostenuta dalle norme esterne nella vigilanza ma veramente vi sono anche le le regole del mercato per applicare la propria disciplina discipline mercato
Così e c'è un deve essere applicate in modo rischioso non prudente di mercato in quel caso può reagire contro l'istituzione che si comportano in tale modo rendendo più caro per esempio la posa di ottenere dei finanziamenti abbiamo visto presente in Giappone ci sono dei premi nelle azioni Interbanca che
Le banche ESP
A volte in cui ci sono in condizioni non poteva ottenere finanziamenti e quindi devono lasciare mercato essere acquisita
Alla questa decide di mercato dipende dal adeguati dalla fornitura adeguata alle informazioni in modo che il mercato si è informato delle scelte
E ad Hong Kong ciò avveniva fino a qualche anno fa la quantità di informazioni fornite era molto limitata
Neri per esempio resoconti annuali
Si diceva che ha detto nessuna notista voleva dire buone notizie ora
Se questa maggior trasparenza veniva data a favore appunto del mercato per quanto riguarda per esempio la caduta dei profitti in quel caso il mercato poteva reagire in modo estremo
Causando grandi danni alla banca e questo è un fenomeno che dobbiamo appunto considerare ad Hong Kong
In effetti abbiamo avuto dei gli assalti agli sportelli per esempio nel novantuno che ho delle nel fare miscelati CCD quindi non è che sia veramente una preoccupazione utopica però alla non con la testa di vigilanza abbiamo ritenuto che occultare l'informazione al mercato diventa contro produttivo
Perché poteva portare a pensare che le banche presso qualcosa occultare cosa che non è vero sempre dava anche un incentivo insufficiente alla dirigenza a migliorare le proprie prestazioni
Sì
E questo permetterà per esempio ma anche utilizzare le restare avente nota cementa le sale interne per produrre questi profitti che fossero appunto in linea cone le pretese del gruppo quindi per trattare questo problema
E ha cominciato a parte del novantaquattro fornendo Gonare per le sue moto perché era delle perdite dei profitti incluse anche i trasferimenti da e per le riserve interne avevo chiesto anche le banche di di rivelare in più informazioni per quanto riguarda i bilanci anche per quanto guarda al l'insieme dell'importo delle Riserve interni accumulate e anche la quantità dei prestiti in sofferenza dei testi inesigibili
Non è stata spesa molto facile per la dirigenza delle banche perché siamo trovati in situazioni in cui il mercato era in grado di identificare quelle banche che la cui prestazione è negativa
Ma questa comunque era l'obiettivo dell'esercizio e quindi non è qualcosa di cui dovremo preoccuparci
Cosa dicono quello di colore proprio capace sono le banche che cercano di nascondere queste fatti Kindle Gendo in una presa di rischio eccessiva
Penso che questo sia il ruolo principale deve se in questo caso intra la responsabilità di altre tre villaggi danza Esterne chiedo che cerchiamo di far ritrovare l'equilibrio corretto fra queste tre forze alle discipline Interna
Una parte dei ed elettori della dirigenza la disciplina Steno esercitata mercato
Così per la disciplina esterna esercitata dall'autorità di vigilanza
Abbiamo già sentito parlare del modello tradizionale di vigilanza su in cui deve controllori impongono una serie di norme di linee direttrici sulle istituzioni che stanno controllando una e poi controllano attraverso Zeni esame il gioco delle revisioni Esterne fatte da ho detto le sterne se queste dalla Regione applicata
Ora dobbiamo vedere qual è il ruolo preciso dei Natali risonanza esterne aziona preoccupasse dell'onere normatore o anche del rischio morale
A cui potrebbe dar luogo a questa vigilanza esterna presenta la Nuova Zelanda hanno adottato un approccio per cercare di limitare l'enorme stabilite dotata di vigilanza che basandosi molto di più sulla disciplina di mercato sulle forze di mercato
Per garantire una condotta prudente che stanno cercando di farlo con l'aiuto di resoconti di diciamo di rivelando di informazione che vengano presentate trimestralmente
Quindi Dettori presentano questa informazione ogni trimestre e vi sono ovviamente le sanzioni S vi sono informazioni errate l'intero di questi resoconti
La
Notorietà regolare normativi c'è nord Irlanda cerca di evitare una norme troppo pesante per Resca bancario e lascia il mercato decidere da solo ma la questione SI questo modello della Nuova Zelanda possessi applicato in modo più generale
Noi riteniamo che forse non è possibile generalizzare ha perduto perché in Nuova Zelanda ne sono Special sette Banca soltanto di cui sedici sono di proprietà straniera quindi in un certo qual modo i normatori Nuova Zelanda
Possono anche applicare basarsi su una vigilanza Esterna
Vi sono per i limiti intrinseche han modo in cui si la disciplina di mercato
Può sostituirsi a discipline Sterna effettuato dall'autorità di vigilanza prendi tutto rispetta la qualità e la tempestività dell'informazione che vengono a fornite al mercato
Che possono sollevare pare questione inclusa lei Stendhal contabile nei Paesi interessati
Ma anche se alla informazione che viene presentata e tempestive ed accurata neanche la questione di come il marco reagirà a queste informazioni il problema è che il mercato non reagisce sempre in modo tranquillo razionale
Ho proporzionato
Ines sette con le cattive notizie ne possono apportare a degli assalti agli sportelli come ho già menzionato
E quindi
L'autorità di vigilanza in questo caso ha un ruolo nel cercare di garantire che le cattive notizie
Non vengano presentate immediatamente
Non è che voglia sminuire il valore del disciplina mercato della rivelazione l'informazione al pubblico a mezzo per raggiungere questa disciplina
Più che altro vorrei
Fare specialmente quando c'era da Hong Kong è importante soprattutto le equilibrio fra queste tre forme di disciplina in quella di Interna recite dei mercati la disciplina dell'autorità di vigilanza molti normatori stanno seguendo questo cammino per cercare di accentuare una migliore gestione una trasparenza pubblica cosa che stiamo facendo ad Hong Kong tuttavia
Non è un compito facile
Non dico che
Per Antigone che sia un problema comunque la nostra l'altro approccio da Hong Kong estremamente articolato come per esempio antico che sia però articolato come quello degli Stati Uniti e neppure pretendo
Che
A questo punto
Se abbiano appunto tutte le capacità per valutare i sistemi gestionali di questi istituti ancora per molto tempo ci dovremo basare su il metro di di vigilanza tradizionale esaminando l'adeguatezza patrimoniale cercando di verificare e la qualità dei presìdi tramite un esame in loco tuttavia stiamo passando verso una gestione del rischio una trasparenza pubblica percorso che continueremo a seguire
Concludendo
Vorrei semplicemente ripetere il messaggio che esso sia difficile Isola alla re un unico elemento del processo del controllo come elemento dominante che fa riferimento al titolo del seminario e vitale
Che tutti i soggetti in chiuse i revisori interni a abbiano un ruolo nel garantire che la banca si comporta in modo prudente ed etico insomma
Questo seminario offre Conti in ottima opportunità e sono dichiarato per l'opportunità che è stata data di partecipare grazie
Signorile voli hanno portato via più tempo di quanto fosse programmato io è una costante accade sempre conveniente io proporrei di sospendere per rilancio e di prendere però puntualmente alle quattordici e cinquanta la richiesta della puntualità e nella intensità dei lavori successivi qui e quindi è una un invito caloroso rispettare questo tempo grazie
è un compito ingrato quello di aprire la sessione pomeridiana quindi cercherò di farlo con il meno peso
Per i partecipanti e naturalmente mi associo
All'apprezzamento e ringraziamento di tutti coloro che mi hanno preceduto per questa iniziativa
La quale riunisce esponenti di autorità di vigilanza di importanti Paesi piazze finanziarie internazionali
Per un confronto di esperienze sui temi dell'etica e della qualità nei sistemi bancari finanziari
è stato creato in questo modo un accostamento
Preconcetti di etica di qualità e di controlli che sono concetti tra loro eterogenei
L'etica è un valore
La qualità è una caratteristica di prodotto
I controlli sono uno strumento operativo
Ma è un accostamento di grande attualità
Il contesto economico del nostro tempo e nel segno del mercato della competizione
Un mercato sempre più ampio una competizione sempre più intensa
E allora talvolta viene auspicata una riduzione dei controlli
Sulla spinta di esigenze di snellezza operativa
Di contenimento dei costi
Altre volte invece la complessità delle situazioni che il libero mercato produce
Le insidie che esse contengono portano a invocare nuovi controlli
Come se questa fosse la panacea
Si registra nel frattempo in generale un bisogno crescente di etica in campo economico
Un atteggiamento più esigente da parte delle famiglie e delle imprese
Nel pretendere servizi finanziari di qualità
La domanda di etica non è una moda l'etica è un valore permanente di cui in talune circostanze si avverte maggiormente bisogno
Il problema e il grado di fruibilità dei valori etici
La frode intesa nelle sue diverse accezioni come il contrario dell'etica
è un fallimento del mercato
L'ultimo rapporto dell'Istat sull'italiano evidenzia che in alcune regioni la campagna Lazio la Puglia la Lombardia
Le famiglie percepiscono maggiormente la minaccia della criminalità organizzata
E il sintomo che quelle popolazioni avvertono di non poter usufruire in misura adeguata dei valori etici
Esiste una correlazione dunque tra etica qualità e controlli
E sta è cruciale per il sistema bancario e finanziario il cui elemento fondante è rappresentato dalla fiducia
E allora la domanda è questa come possono essere strutturati ed esercitati controlli
In un contesto di mercato
Per conseguire gli obiettivi in particolare per corrispondere ai bisogni di etica e di qualità
Senza menomare la capacità competitiva degli intermediari e dei mercati
Senza sacrificare gli spazi di libertà
Le mie riflessioni si basano sull'esperienza italiana
Che vede il sistema bancario e finanziario impegnato in una importante trasformazione
Verso un assetto ritentato l'efficienza e alla competitività in uno scenario di mercati aperti
Esposizione riflette le tappe di un ideale cammino
Parte dalla presentazione dei concetti di etica qualità controlli dall'esigenza che si esprimono
Passa quindi a considerare la direzione di marcia
Individuandone le coordinate generali di alcuni esempi concreti di realizzazione
Una specifica attenzione viene riservata alla finanza internazionale dell'antiriciclaggio
Conclude infine delineando l'obiettivo di una nuova cultura di fare banca nella quale possano confluire etica qualità e controlli
Etica e qualità sono parole forse negli ultimi tempi un po'abusate dare definizioni è sempre rischioso
Tuttavia occorre affrontare il rischio di alcune precisazioni per evitare quello ancora maggiore della scarsa chiarezza delle argomentazioni
E per introdurre il discorso sull'etica
Vorrei citare un epigramma di Thomas More
Si parla di un quadro nel quale una lepre di un cane quindi una preda è un predatore
Furono dipinti in modo tale che nessuno riusciva a distinguere quale fosse il cane e quale la lepre
Quando venne a saperlo il pittore rimedio in modo a corto ingegnoso
A ciò che mancava alla sua arte maldestra
E per rendere comprensibile l'opera ed eliminare ogni equivoco scrisse sotto
Questo è il cane quella la lepre e allora alcune domande altre vi lascio a voi che mi vengono sono queste l'etica sì identifica per quello che o per quello che viene etichettato
E ancora se poi le cose non si distinguono qualcuno pur lo deve dire lo deve far notare
E da ultimo la soluzione vera e metter l'etichetta oppure rifare il quadro
L'etica in generale e un ramo della filosofia ha per oggetto l'azione volontaria responsabile dell'uomo in rapporto ai valori quindi nella dimensione etica
Si incrociano la libertà degli individui e i doveri che essi hanno verso se stessi e verso gli altri
In campo economico Lettica può essere intesa come fare bene il proprio lavoro
In modo consapevole e responsabile
Nel rispetto delle leggi delle regole della deontologia
Dei doveri del vivere civile dei principi e degli obiettivi che la Società democraticamente si è data
Significa apportare un valore aggiunto per la collettività in un orizzonte più ampio
Un'impostazione che non confligge con la naturale tendenza dell'impresa e alcuni al profitto ma che a ben vedere congiungere gli interessi individuali e gli interessi collettivi in una visione di crescita complessiva un'impresa che si ispira a canoni etici
Tende a migliorarsi
A valorizzare le risorse di cui dispone a soddisfare la clientela
Riflette la propria cultura nei rapporti esterni
Si fa partecipe dello sviluppo dell'economia per il benessere della società
L'etica è una risorsa della democrazia e del mercato
L'obbedienza e tipica delle società autoritarie e dell'economia protette
La Costituzione della Repubblica italiana dà rilievo ai temi del credito e del risparmio in una sezione di norme dedicata ai diritti che ai doveri dei cittadini in materia di rapporti economici
La qualità è un concetto globale che fonde diversi aspetti che si pone su un livello più avanzato rispetto al criterio della convenienza economica
La domanda di qualità scaturisce da un affinamento della sensibilità della clientela
Un mercato maturo non soltanto chiede qualità Massa verificare l'effettiva qualità dei servizi forniti dalle imprese e trarne le conseguenti valutazioni
Nell'attività bancaria la produzione e la distribuzione sono molto vicine
Il cliente interagisce con molte componenti della banca
L'obiettivo della qualità del servizio non può che realizzarsi attraverso un processo di interiorizzazione
Capaci di permeare la cultura e l'organizzazione dell'azienda
I controlli
è un termine che va usato necessariamente al plurale
Esistono numerose forme di controllo per finalità diverse affidate ad attori diversi che danno luogo a un insieme articolato e complesso
Fare la lista sarebbe lungo controlli interni all'azienda contro gli esterni di tipo privatistico i soci gli operatori gli analisti il mercato
Controlli esterni di tipo istituzionale anche questi ripartiti tra più autorità con differenti competenze obiettivi e strumenti
è difficile valutare l'efficacia di un sistema di controlli la prevenzione produce risultati non immediatamente visibili
Senza mettere in discussione la tradizionale distinzione tra controlli e gestione
Va posta però l'attenzione sulla capacità dei controlli di rilevare gli aspetti sostanziali della gestione
Di incidere positivamente su di essi
Di esercitare in questo modo una funzione attiva nella vita dell'impresa
La cultura del controllo è intrinseca alla cultura d'impresa è parte del processo produttivo
Nell'attività bancaria dove il governo dei rischi rappresenta l'essenza della gestione
La costante verifica a tutti i livelli è un fattore determinante per la qualità dell'impresa e dei suoi servizi
Il testo unico nel definire le finalità della vigilanza stabilisce che essa venga esercitata avendo riguardo tra l'altro alla sana e prudente gestione degli intermediari
I controlli di vigilanza pur non interferendo nel merito delle scelte delle aziende
Non sono neutrali rispetto alle regole di governo dell'impresa
Nei limiti e per le finalità stabilite dall'ordinamento essi introducono nella gestione bancaria dialettiche aggiuntive
Che ampliano l'angolo di visuale dei problemi
La direzione di marcia
Cambiare le norme come è avvenuto dare impulsi al sistema le innovazioni nel cambio del nel campo della finanza
Hanno posto le premesse per un sistema bancario e finanziario orientato all'etica alla qualità
Ma non è sufficiente cambiare le norme dare gli impulsi occorre arrivare a cambiare i comportamenti
La direzione di marcia e chiaramente tracciata
Nel procedere le coordinate principali sono a mio avviso la legalità la trasparenza l'autonomia la dialettica e la cooperazione
La legalità il mercato presuppone un sistema di regole altrimenti degenera
La moderna economia fondata sulla concorrenza richiede che il quadro normativo consenta di raggiungere gli obiettivi senza comportare complicazioni e oneri eccessivi per gli operatori
è importante che le norme siano l'espressione di una reale consapevolezza degli operatori economici e dei cittadini solo così il principio di legalità risulta effettivo
Alcune iniziative vanno nel senso dell'autodisciplina del sistema bancario
Si richiamano ad esempio la costituzione dell'Hombu Spain per l'esame dei richiami della clientela
L'emanazione da parte dell'Associazione bancaria italiana di un codice di comportamento volto a facilitare le comunicazioni e la trasparenza
In prospettiva si può ipotizzare che all'accrescersi del livello di responsabilizzazione della professione bancaria corrisponderanno spazi di autoregolamentazione progressivamente più a
Il recepimento recente della direttiva cosiddette euro sì in in materia di servizi d'investimento nel settore dei valori mobiliari accelera il cammino verso forme di Autogestito né di autocontrollo dei mercati
Ed era un'impostazione già introdotta con la costituzione dei mercati telematici dei depositi interbancari e dei titoli di Stato
In tutti questi casi le funzioni di organizzazione e gestione e controllo del mercato
Sono svolte dagli operatori
Attraverso società per azioni
All'autorità pubblica è riservato un ruolo di generale supervisione affini di trasparenza ordinato svolgimento delle negoziazioni e tutela degli investitori
Trasparenza
Le imprese vivono sul mercato il mercato vive sulle informazioni
L'affermazione di comportamenti etici richiede che la cultura della trasparenza metta radici profonde
L'ordinamento prevede una serie di presidi di carattere penale a tutela della trasparenza delle varie tipologie di comunicazioni sottostanti l'attività creditizia
Che riguardano le notizie rese dai clienti alle banche
L'istruttoria all'interno delle banche le informazioni che le banche trasmettono all'autorità di vigilanza e quelle che forniscono i soci lì al mercato attraverso il bilancio e le altre comunicazioni pubbliche
Ciascuna nello essenziale per la tenuta di questa catena della trasparenza
La qualità del servizio consiste anche nel porre i clienti in condizione di capire il reale contenuto dei contratti
L'intervento regolatore inserito nel testo unico mira alla tutela del contraente debole ma per il reale conseguimento di questo obiettivo è indispensabile che concorra un impegno sostanziale delle banche
Autonomia
La dialettica tra i diversi attori del mercato presuppone che ciascuno di essi operino un Licheri di autonomia nel rispetto delle regole e delle competenze
La vigilanza prudenziale si basa su questa impostazione
In questa logica si colloca anche il riconoscimento dell'autonomia e la banca centrale
Gli assetti proprietari delle banche sono sottoposti a controlli che mirano ad assicurare la separatezza dall'industria
E più in generale la qualità degli azionisti intesa come capacità di esprimere una gestione sana e prudente
In questo modo si tende a prevenire forme di improprio condizionamento esterno come potrebbero derivare da interessi di parte o da infiltrazioni della criminalità organizzata
Al concetto di autonomia consegue quello di responsabilità
Che nei casi di risultati di gestione negativi può tradursi in un'esigenza di ricambio nella composizione degli organi e del management
Quando esponenti bancari sono coinvolti in un procedimento penale devono darne comunicazione al consiglio d'amministrazione
Che oltre a verificare la sussistenza dei requisiti di onorabilità stabiliti dalla legge
E tenuto a valutare nell'interesse dell'azienda l'ipotesi di una eventuale sospensione dalle cariche
Dialettica
L'impresa è in grado di progredire e di rimanere competitiva solo con un continuo processo di confronto sia al proprio interno sia all'esterno con i competitori con il mercato con le istituzioni
L'esistenza di una dialettica interna improntata alla costruttività
E uno dei criteri principali su cui si basano le analisi e le valutazioni dell'organo di vigilanza
Sull'adeguatezza degli assetti organizzativi delle banche
Il confronto con il mercato viene favorito dal processo di privatizzazione questo passaggio va accompagnato con un tempestivo recupero di capacità reddituale delle banche per poter attrarre capitali affidabili
In grado di garantire stabilita alla gestione
Tra i momenti di dialettica con l'esterno rientra il controllo di vigilanza
I risultati delle analisi tecniche svolte dalla Banca d'Italia vengono portati a conoscenza degli esponenti aziendali
Anche mediante appositi incontri
Nei casi di situazioni problematiche l'intervento mira a provocare azioni correttive
Per le banche in condizioni soddisfacenti il dialogo e finalizzato ad approfondire la conoscenza dell'azienda e delle sue prospettive strategiche
A stimolare ulteriori miglioramenti
Un processo analogo a quello che si svolge in occasione degli accertamenti ispettivi
Cooperazione
Le caratteristiche dell'attività bancaria le relazioni dirette che si creano tra gli intermediari richiedono che in un regime di concorrenza siano presenti momenti di cooperazione l'obiettivo comune alla concorrenza e alla cooperazione e l'efficienza e la qualità la cooperazione serve per realizzare infrastrutture e servizi che sarebbe troppo costoso in alcuni casi impossibile produrre direttamente i progressi compiuti nel sistema dica per dei pagamenti sono un esempio concreto di collaborazione tra le banche sotto la guida della banca centrale
La tutela dei depositi e assicurati in Italia da un fondo interbancario costituito su basi privatistiche volontaria al quale aderisce la totalità delle banche
E che si avvale di una griglia di indicatori statistici per rilevare il formarsi di situazioni potenzialmente instabile
Interventi del Fondo sono esercitati in stretto collegamento con l'azione di vigilanza della Banca d'Italia
I temi dell'etica e della qualità assumono un rilievo particolare nel campo della lotta contro il riciclaggio dei proventi di attività illecite
E contro il fenomeno dell'usura
In questi casi si richiede alle banche un atteggiamento di collaborazione attiva con l'autorità giudiziaria
L'impegno antiriciclaggio in Italia ha una tradizione consolidata
Si possono distinguere tre fasi la prima fase può essere definita di sensibilizzazione le vicende Sindona cauti altre di minore rilievo mettono in evidenza che tra crisi bancarie e inquinamento mafioso possono esserci con relazioni molto strette
La Banca d'Italia è intervenuta su questi temi ripetutamente tra l'altro con una circolare indirizzata alle banche nel febbraio del mille novecentottantaquattro
L'azione a livello internazionale viene avviata dalle autorità di vigilanza bancaria con la dichiarazione di principi del Comitato di Basilea del dicembre del mille novecento ottantotto
Nel luglio del novantuno viene emanate in Italia una legge organica antiriciclaggio e si apre la seconda fase chi può definirsi di prima applicazione della legge
La legge introduce anche una disciplina degli intermediari finanziari non bancari a conferma delle sinergie che esistano tra controlli di vigilanza integrità della gestione
Per favorire l'applicazione della legge la Banca d'Italia con il contributo dell'Associazione bancaria italiana ha predisposto un decalogo contenente indicazioni operative per l'individuazione delle operazioni sospette di riciclaggio
Sulla linea di quanto praticato anche in altri paesi
è iniziata ormai una terza fase
Che è di razionalizzazione gli adempimenti e i controlli sono a regime
è in programma il riordino delle procedure l'affinamento degli strumenti per adeguarli alle esigenze riscontrate mantenendone e accrescendone l'efficacia
Deve ulteriormente diffondersi negli operatori bancari la consapevolezza che è nell'interesse delle banche del sistema respingere le infiltrazioni della criminalità nei circuiti finanziari
Non sarebbe possibile gestire i soldi della macchina e teneri i mafiosi fuori dalla porta
L'usura
L'usura rappresenta un'evidente distorsione nell'uso del denaro
Quindi è un problema anche di formazione anche di informazione
La prevenzione del fenomeno non può prescindere da una più diffusa consapevolezza della pericolosità del ricorso a fonti irregolari di prestito
E da una educazione dei cittadini ad un uso responsabile del denaro
Le banche soprattutto le banche locali le banche cooperative
Sono impegnate a sviluppare l'attenzione alle esigenze delle imprese più piccole per indirizzarle verso una programmazione finanziaria appropriata
In molte storie di usura sono implicati dipendenti infedeli di banca la Banca d'Italia sollecita le banche a rafforzare i controlli interni arrendervi più mirati a contrastare questa patologia
La recente legge sull'usura del marzo del novantasei ha introdotto una speciale figura di reato a carico dei dipendenti bancari che indirizzano i clienti verso operatori abusivi
Il riciclaggio e l'usura cesseranno di essere un'emergenza
Quando il sistema bancario e la società civile avranno conseguito risultati concreti nel cammino verso l'etica e la qualità
Gli aspetti internazionali
La circolazione dei capitali non ha più frontiere normative e tecnologiche
Invece gli ordinamenti restano frammentati spesso incoerenti essendo il portato storico di ciascun paese
Un mercato globale richiede un approccio globale
Senza un collante etico la finanza internazionale è a rischio
Lo stesso funzionamento degli organismi internazionali la collaborazione tra le autorità degli Stati e l'applicazione dei trattati potrebbero dare risultati deludenti
è auspicabile che i protagonisti del mercato finanziario in primo luogo le istituzioni si riconoscano nei valori comuni
Diano vita a una sorta di ordinamento materiale della finanza internazionale
Le autorità e gli operatori dei sentimenti più avanzati del mercato
Dovrebbero fare quadrato intorno ai valori condivisi esigendo che tutti facciano altrettanto isolando i comportamenti non corretti
Segnali significativi provengono da diverse sedi internazionali nella direzione di rafforzare i meccanismi di controllo e per tale via l'affidabilità del sistema finanziario
Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria adottato una serie di iniziative che si pongono come incentivo per sviluppare un maggior grado di controlli all'interno delle banche
L'emendamento ha portato tra l'altro nel gennaio novantasei all'accordo sul capitale consente alle banche di utilizzare propri modelli interni per la misurazione il controllo prudenziale dei rischi di mercato
A condizione che siano rispettati alcuni criteri qualitativi
Nell'ottobre del novantasei il comitato ha divulgato un elenco di raccomandazioni
Per facilitare la vigilanza sulle banche che hanno stabilimenti all'estero richiamando l'esigenza che i gruppi bancari internazionali dispongano di qualificati sistemi informativi e di ottimo
Nell'ambito dell'Unione europea la seconda direttiva dell'ottantanove attribuisce grande importanza ai controlli interni
L'importanza dei controlli interni viene ribadita con forza nella direttiva del novantuno in materia di antiriciclaggio allorché si afferma che senza di essi le altre misure potrebbero rivelarsi inefficaci
Sulla stessa materia intervenuto recentemente il parlamento europeo invitando la Commissione a porre in essere un sistema di incentivi
Affinché le banche adempiono agli obblighi di registrazione e di segnalazione
A tal fine potrebbe anche essere predisposto un elenco di banche pulite
Altre iniziative sono state assunte a livello internazionale dal Fondo monetario che per fronteggiare la fragilità dei sistemi bancari si è espresso per un rafforzamento dei controlli e per una maggiore trasparenza
Lo stesso fondo allo studio iniziative di contrasto al fenomeno del riciclaggio
In un contesto allora di mercati aperti sottoposti alla pressione della concorrenza
Il trinomio etica qualità controlli è un fattore importante per il successo dell'impresa e per la competitività del sistema nel suo complesso
Etica e qualità risentano delle connotazioni di ambiente
Se questo e poco incline ai valori etici e poco sensibile alla qualità gli intermediari trovano difficoltà a fare bene il proprio lavoro
Clienti con un'adeguata cultura finanziaria sanno riconoscere i prodotti migliori ed esercitano uno stimolo nei confronti delle banche
Nella banca più che altrove si formano competenze professionali in materia finanziaria
è un impegno etico per le banche riversare a beneficio della collettività queste competenze diffondendo cultura finanziaria
Questo approccio è esso stesso un fattore competitivo
Porta alla fidelizzazione della clientela
Al superamento delle diffidenze reciproche nelle relazioni tra banche imprese
All'instaurazione di rapporti d'affari più maturi e consapevoli
è una strada per certi versi obbligata
La cultura finanziaria dei clienti sta crescendo le banche che non sanno assecondare questa tendenza rischiano di vedere indebolita la loro posizione di mercato
Selezionare le imprese rimane il cuore dell'attività bancaria
La funzione economica delle banche che corrisponde alla loro missione civile
Consiste nell'esercitare in modo efficiente la funzione di allocazione del risparmio il contribuire così alla crescita dell'economia il sostegno di impresa e vitali genera sviluppo è un moltiplicatore di ricchezza per la collettività
Il finanziamento di impresa e prive di prospettive distrugge risorse impoverisce la società
Esercitando la funzione allocativa su basi tecniche indipendenti
Le banche concorrono all'affermazione di un principio di giustizia economica
Ogni individuo a uguale dignità
Deve avere opportunità di accedere alle risorse secondo il merito per poter esprimere le proprie capacità
Se la banca non esercita con il necessario rigore il vaglio dell'impresa viene meno al suo compito essenziale lascia un vuoto che non può essere colmato
Le banche sono veramente tali se sanno fare credito alle imprese se operano in modo selettivo in questa opera di selezione i controlli rivestono un ruolo centrale
Le verifiche sul rischio creditizio possono essere considerate come un servizio alle imprese la precoce individuazione di sintomi di deterioramento del rapporto costituisce l'occasione per aprire una discussione con l'impresa per approfondirne la conoscenza per ricercare soluzioni appropriate
Il punto nodale e il passaggio da una impostazione dei controlli di tipo formale in funzione quasi sanzionatoria
A un'altra che li configura come elemento di dialettica costruttiva orientata al miglioramento come una risorsa strategica
I controlli sono investimenti destinati a produrre ritorni economici
A tal fine occorre che le diverse tipologie di controlli siano integrate e coordinate in un rapporto sinergico tra loro e con le altre funzioni
Questo vale sia a livello di singola azienda sia a livello di sistema con riferimento all'intera struttura di controlli interni ed esterni pubblici e privati
I controlli sono tanto più efficaci quanto minore e la distanza temporale fisica che li separa dall'oggetto
Via via che si sviluppano forme efficaci di autocontrollo da parte delle banche e assumono maggiore spessore i controlli esercitati del mercato
Anche la vigilanza istituzionale potrà diversamente modulare la prego la propria azione
Verificando innanzitutto che i meccanismi di autocontrollo funzionino e intervenendo nei casi di loro inadeguatezza
Questo processo darà luogo ad un modello sempre più orientato al mercato e rispondente alle esigenze di un sistema economico evoluto e aperto
Nel quale l'azione di vigilanza istituzionale si propone di valorizzare le altre forme di controllo endogene al sistema
E di sviluppare sinergie connesse contribuendo per tale via alla qualità delle gestioni bancarie in modo non invasivo rispettoso dell'autonomia d'impresa
Nel loro insieme i controlli danno vita ad una complessa rete di relazioni idonea a stimolare comportamenti positivi e virtuosi
Si può dire che in una logica di mercato Lettica e la qualità convergono sul terreno dei controlli
E per concludere l'etica la qualità e i controlli nei servizi bancari e finanziari
Sono un dovere civile e al tempo stesso un criterio di razionalità economica
Sono una ricerca impegnativa ma ineludibile
Sono la manifestazione di una società che vuole conservare i propri valori e il proprio benessere in un confronto internazionale sempre più serrata
Grazie
Io ringrazio il dottor Gabriele Berion che con questa relazione chiude
Chiude gli interventi della utilità di vigilanza
Le testimonianze di diversi rappresentanti delle autorità di vigilanza
Hanno consentito un positivo raffronto di esperienze e di politiche particolarmente utile sul piano conoscitivo ed operativo
Tenuto conto del carattere globale che ormai ha assunto la finanza internazionale
E del rapporto di competitività che si sviluppa vie più sei sistemi nazionali
In tali interventi
E possibile rivelare aspetti di convergenza
Notevole sensibilità verso le tematiche concernenti gestioni di rischi
Approcci filosofici al controllo talvolta maggiormente improntati aprendo Mantico accertamento e conoscenza dei fenomeni in altri casi fortemente attenti a fissare dinamicamente il quadro delle regole in funzione delle esigenze opportunità di evoluzione del mercato e nel modo di fare banca
Quest'ultimo approccio affonda le sue coordinate dei principi di legalità trasparenza autonomia dialettica concorrenza cooperazione
Nella sostanza tutti in maniera in maniera variamente articolate pongono la centralità del controllo nella tematica dell'etica e della qualità
E mio opinione peraltro che i paradigmi assunti e le forme di controllo adottate nel concreto
Così come i livelli di integrazione delle diverse strutture di controllo
E il grado di diffusione della cultura dell'autocontrollo
Costituiscono effettivi elementi distintivi del modo di contribuire a sviluppare etica e qualità
I mercati ad elevata dinamicità imprevedibilità e dotati di sofisticati strumenti finanziaria
Un'altra questione nel sistema bancario di non poco rilievo
E la sostanzialità del controllo
Che sottende la valutazione qualitativa
Dell'azione manageriale degli equilibri economico-finanziari degli assetti organizzativi oltre che dei comportamenti aziendali e dei fenomeni di sistema
La sostanzialità
E contrapposizione alla formalità presuppone inoltre la propensione a valutare gli aspetti attitudinali stamani è stato sottolineato dal più rappresentanti delle autorità di vigilanza a questo aspetto
Dei soggetti più che situazioni statiche
Nel rispetto delle esigenze di prevenzione delle patologie e di miglioramento dell'esistente
Un'ultima considerazione riguarda il rapporto tra capacità di autocontrollo da parte dei gestori
E intensità deviazioni di controllo svolte dall'ittita intende ed Esterne Accio preposte
Va da sé che più il viluppo nata la coscienza dell'autocontrollo tanto più gli ordinari di supervisione possono orientare la propria attività
Verso la definizione delle regole di contesto
La cultura dell'autocontrollo è strettamente legata al sistema valoriale e alle caratteristiche qualitative dei modelli organizzativi assunti
E su questi due canti a mio avviso che bisogna investire se si vuole conseguito il risultato di ampliare le oppure via dei centri decisionali per essere più flessibili e tempestivi nel soddisfare le esigenze e cogliere le opportunità di mercato salvaguardando però i valori etici e divenne di qualità aziendale
Tali investimenti genero tra l'altro economie di costo
Positività del Pibe aziendale efficacia nel monitoraggio dei rischi tutela dell'immagine costanti opportunità di miglioramento dei processi produttivi distributivi e di comunicazione
E proprio sulla relazione
Tra autodisciplina degli operatori economici e il ruolo delle autorità il previsto intervento del professor Giovanni Maria Flick ministro di Grazia e Giustizia che non potendo intervenire al convegno per imprevisti e improrogabili impegni di governo
Ha voluto testimoniare la sua partecipazione con un messaggio di saluto non mancando di assicurare che saranno prodotti che sarà prodotto il testo del suo intervento per la pubblicazione degli anni
Passiamo ora quindi alla seconda sessione di questo convegno incentrata sul tema investire in etica e qualità nelle relazioni con clienti concorrenti e istituzioni
I bisogni le strategie aziendali le linee di intervento e le prospettive
Come già anticipato questa mattina la sessione si svilupperà con una tavola rotonda condotta dal dottore di cosa son direttore di Mondo economico a cui partecipano Maria Teresa Salvemini direttore generale della Cassa depositi e prestiti Francesco Cesarini presidente della Banca Popolare di Milano
Paolo Ferro Luzzi ordinario di diritto bancario all'università la Sapienza Matteo perché i gentili ordinario di tecnica bancaria l'Università di Pavia
Gianfranco Imperatori presidente del Mediocredito centrale Alessandro Azzi presidente della Federazione italiana delle banche di credito cooperativo non interverrà purtroppo il professor tali ribatte per sopraggiunti irrinunciabili impegni di lavoro
Il professore si riserva comunque di farti nere il proprio contributo per gli atti del convegno
Dei lavori che si sono svolti nella mattinata sono emesse più indicazioni sulla relazione
Etica qualità controlli e sulla sua importanza nel settore bancario e finanziario per il ruolo economico e sociale svolto veggenti fittizi
Per la natura fiduciaria dell'attività imperniata prevalentemente sull'assunzione di rischi creditizi e di mercato
Per l'intangibilità della produzione e per le modalità di erogazione dei beni e di servizio
Interrogativi che il tema ora propone concernono le motivazioni a investire in etica in qualità
I costi editori gestionali di tali Investimenti i rischi connessi ai mancati investimenti
Le possibili modalità e gli strumenti di intervento a livello aziendale
A tale riguardo costituiscono evidentemente oggetto di particolare rilievo le problematiche connesse i conflitti di interesse
Alla selezione del merito della clientela all'insider trading alla trasparenza delle condizioni e dei comportamenti all'attendibilità delle informazioni venisse al mercato i agli ordini di supervisione alle modalità di attuazione della concorrenza al sistema valoriale aziendale
Da cedere la parola al dottor Sasso di fa piacere di chiamare la frase con la quale il professor Sen concluse le lezioni tenute nel novantuno presso la Banca d'Italia
Nella finanza come in tanti altri campi dell'economia ciò che conta dal Benin aldilà disc jockey vicino grazie
Sì prego se vogliamo
Sì preghiamo e allora i partecipanti alla tavola rotonda volersi accomodare al tavolo
Vedere
Dopo le
Relazioni nella mattinata l'intervento della Totò Berion e la sintesi che ha già proposto foto fatta l'anno non mi pare che occorrano ancora ulteriori considerazioni per introdurre questa tavola rotonda che peraltro vede impegnati figlio relatori di altissimo profilo
Richiamo solamente alcuni punti che mi paiono
Rilevanti innanzitutto il tema di questa tavola rotonda a una formulazione che estremamente significativa
Perché
Esprime si esprime in questi termini investire in etica e qualità nelle relazioni con clienti
Concorrenti e istituzioni
Dal punto di vista dell'economista l'investimento
E la rinuncia a un consumo immediato un accantonamento di risorse e un utilizzo delle risorse per ottenere un maggiore benessere dilazionato nel tempo
E ripartito
Investire in etica e qualità dunque richiama
Dei costi da sopportare delle risorse da utilizzare
Per trasformare benefici di breve periodo in maggiori benefici di lungo periodo
è stato richiamato più di una volta questo concetto nella relazione della mattinata
E qui la tavola rotonda lo svilupperà nel senso delle relazioni dell'istituzione finanziaria
Con i clienti con le con con i concorrenti e le istituzioni
In molte occasioni ho avuto modo di partecipare a dibattiti nei confronti di idee anche molto molto sul solo stimolanti sul tema dell'etica ed era soprattutto dalla Business Ethics
Il nostro Paese
E noto
Non ha sviluppato ancora in termini ampi la conoscenza e l'interiorizzazione di questi concetti basti ricordare che mentre negli Stati Uniti esistono centinaia
Centinaia di cattedre dedicate alla Business Ethics
Lo stesso non si può dire in generale per l'Europa che ne ha molte meno soprattutto per l'Italia che praticamente non ne hanno
Così come anche a livello di istituzioni di organizzazioni non è diffusa la pratica dei codici etici
Organizzazioni
Questa presento di codici etici si va diffondendo e appare del tutto chiaro
Che come ci ricordava questa mattina il professor Sen
Laddove in una società esista un alto livello di moralità
Vi è un trade-off per cui è necessaria una minore quantità i controlli laddove non soggetta senso di moralità diffuso e dunque la autonoma capacità del rispetto del contratto in senso lato
E sviluppato indubbiamente
La necessità dei controlli e della della K e la capacità di far rispettare il contratto
E minore
L'etica in questo senso e i codici etici si pongono in quell'area che precede la necessità e l'applicazione della legislazione e dunque per correggere
Ho percorsa o per anticipare se volete o per scongiurare quello che stamattina un relatore ha definito
Mi pare fosse siviera s'molte buffer Between norma lo progression Sandys asta
In quest'ambito la
I la relazione di cui ci ha parlato anche poc'anzi il dottor Berion né quella che lega etica qualità e controllo
Diventa una relazione fondamentale che va interiorizzata nella cultura delle organizzazioni che anche questo è stato un concetto richiamato profondamente diceva prima del rione lo cito perché mi pare molto ben detto in un contesto di mercati aperti sottoposte la pressione della concorrenza il trinomio etica Qualità controlli un fattore importante per il successo dell'impresa per la competitività nel sistema nel suo complesso
Questa questo concetto viene adesso sviluppato con riferimento particolare
Alle istituzioni finanziarie
E dunque ripeto la relazione a ai soggetti
Interni ed esterni delle istituzioni clienti concorrenti istituti
A me avviamo la tavola rotonda e io prego i partecipanti di cercare di attenersi a interventi nell'ordine dei dieci dodici minuti in maniera tale da poter poi eventualmente fare un secondo giro di tavolo
Mettiamo da tavola rotonda con intervento del professor Paolo Ferro Luzzi ordinario di diritto bancario all'università la Sapienza precursore
La natura di questo convegno vero non avrebbe dovuto prevedere la partecipazione i giuristi
Ho cercato di difendermi in ogni maniera non ci sono riuscito
Quello che comunque non si può certo chiederà un giurista come aspirante tale e quello di parlare di investire in etica o altro cercherò dunque in estrema sintesi di svolgere un discorso per qualche verso circolare
Sempre da un punto di vista giuridico ma è l'unica cosa che presumo di saper fare fra controlli etica e autodisciplina in ordine alla quale molto mi manca abbellirlo la partecipazione del professor Flick
Che dovrò in questo mio discorso qualche volta ricorda
Partiamo appunto da un punto di vista l'unico ripeto che posso svolgerlo del controllo non posso presumere di di farli alcuna lezione però e di un certo interesse a cercare di capire
Per quale ragione è un giurista dica privatista normale il concetto di controllo sia totalmente estranea
Tito un giurista normale un operatore legislatori un buon studente non voglio parlare degli avvocati che sono giuristi un pochettino particolare
Perché o meglio perché quando il concetto di controllo sorge o diventa importante nel campo giuridico
Ovviamente assumo il concetto di controllo che mi pare emerga in questo convegno e cioè un'attività di conoscenza al fine di valutare la rispondenza di un'azione a determinati principi canoni di comportamento che devono espletato
Cioè sostanzialmente conoscere per giudicare e sottolineo la parola giudicato
Perché nell'ambito del normale diritto privato non emerge e per quali fenomeni giuridici merci se noi vogliamo proprio schematizzare al massimo mi concedono dieci minuti certo non cercherò di andare oltre
Nell'ambito normale del diritto privato tradizionale ovviamente io l'ho presa spero quale ci proviene non solo da una tradizione romanistica ma soprattutto da quello ottocentesca
I fondamenti la proprietà le obbligazioni scandiscono un rapporto fra soggetti del minore del tuo di sovraordinazione di sotto titolazione
è sostanzialmente uno ordinamento individualistico se non egoistico quando sorge il problema del controllo
Sempre quando siamo nell'ambito del diritto privato ma non più se vogliamo nell'ambito del diritto privato in senso stretto
Sorge non certo nell'ambito del diritto pubblico Savoncel col sorgere del fenomeno dell'impresa
Ora purtroppo i giuristi hanno costantemente trascurato fenomeno dell'impresa no concentrato il loro interesse non ho mai capito perché sul fenomeno delle società e poi li si sono messi a studiare il rapporto fra maggioranza e minoranza quasi fosse una dialettica fra il capitalismo il povero
Perdendo vero essenza del fenomeno e noi in tema di impresa se non ci fossimo imbattuti nella legge Prodi l'Antitrust staremmo ancora a discutere se impresa il facchino della stazione
Ma perché c'è il controllo sono c'è questo problema nel fenomeno dell'impresa
Perché l'impresa comunque la vogliamo concepire come attività è un'attività di organizzazione dei fattori della produzione al fine della produzione per lo scambio di beni o di servizi pene gli interessi coinvolti nell'impresa
Non si conciliano non si coordinano negli schemi elementari che sono propri tipici del diritto privato il mito il tuo la sovraordinazione o la sotto individui su quella sotto coordinazione
Non sono interessi individuali sono dico cosa certa attenzione interessi collettivi
Se ci fosse Flick cui ed è la seconda volta
Si ricorderebbe quanto abbiamo discusso ormai tanto tempo fa quando c'era il famoso problema dell'impresa dell'attività bancaria
Privata o pubblica
Lui diceva ovviamente privata indubbiamente era privata l'effetto dei reati
Di malversazione di peculato di cui si discute ma io non potevo fare a meno di osservare che tutta tutta quanta privata certamente non è se non l'avrei capito la presenza per esempio della Banca d'Italia
Ora vedete nell'impresa in sintesi l'interesse dei fornitori che sono anche loro titolari di impresa non è interesse del mero creditore e questo spiega perché ci sia il fallimento in un'esecuzione individuale
L'interesse dei finanziatori non è l'interesse del creditori tipico di diritto privato perché il finanziatore dell'impresa raccoglie il pubblico risparmio
L'interesse dei lavoratori non si riassume nello schema locazioni sesta locazione box da una valenza sociale diverso
L'interesse dei consumatori lo stesso l'interesse del mercato lo stesso nessuno di questi interessi è un interesse meramente individua
Ora il problema di controllo del controllo si pone proprio nel momento dell'impresa perché e un fenomeno con Turano le al fenomeno dell'impresa e perché non parlo solo del controllo interno questo è di tutta evidenza perché un imprenditore non potrebbe svolgere la sua attività
Senza un fenomeno di controparte
Ma anche il controllo esterno sia esso ha del carattere conoscitivo per fenomeni di chiarezza e trasparenza sia a carattere autoritativo ove esista per la cattura degli interessi una vigilanza alla Banca d'Italia e gli sfratti
Come si attui questa funzione di controllo che secondo me un momento essenziale del fenomeno dell'impresa non spetta a me dirlo ci sono esperti di servizi di controlli tecnici operativi
Noi giù di turisti sputo nel controllo sono gli amministrativisti ed è meglio che qui neanche li ricordiamo
Basta ricordare che i cardini del fenomeno sono l'articolazione di funzioni e di competenze e poi necessaria documentazione che dia luogo alla conoscibilità degli aspetti rilevanti
Quello che invece possono dire è una parola su un problema di vertice che ci sposta dai controlli a quello che genericamente possiamo parlare etica alla quale non voglio dare nessun contenuto specifico
Ma voglio solamente dire che io posso in questa sede assumere come etica il parametro la regola il principio con il controllo deve verificare giudicare rispetto il valore cioè da rispettare
E qui quello che io credo il problema centrale dell'impresa e dell'attività finanziaria e bancaria perché è morta
Perché dico questo perché l'esigenza di questi parametri di valutazione in questa zona
è abbastanza chiaro lo ricordo a tutti il gravissimo ritardo del nostro legislatore in materia di impresa in materia societaria in materia bancaria in materia di legislazione finanziaria
Tutti noi ricordiamo che nel settore bancario abbiamo avuto per anni la supplenza trattata Titania sotto un certo profilo la supplenza del sistema con le norme bancarie uniforme
Nel settore finanziario la supplenza della Consob
Tutti quanti noi rileviamo che gli interventi normativi in questo settore sono tardivi tecnicamente poveri parziali subito superati
Perché è un'altra storia che io non posso qui affronta in questo quadro quello che posso fare indicare una prospettiva costruttiva e segnalare un gravissimo rischio
La prospettiva è che esistono delle zone importantissime nell'attività imprenditoriale nell'attività societaria bancaria e finanziaria dove inutile e pericoloso invocare la legge o peggio attendere la legge
Perché questo saranno i tempi della legge
Sarà la rigidità della legge sarà il tecnicismo di queste materie
Sarà in definitiva uno scarsa attenzione del Parlamento perché come osservava in un'altra sede
Sì mettere o meno al blocco dei fitti consente di fare schieramenti contrapposti numerosi problemi finanziari tagliano trasversalmente quelle che sono le forze politiche
In questo settore io penso che quello che è essenziale e appunto il fenomeno della autodisciplina cioè il potersi dare le regole fondamentali del settore
Badate che non è un fenomeno in questa materia nel nuovo anzi prestissimo
Tutto il diritto commerciale nascita dall'ex marcatori aveva addirittura dei tribunali però
La correttezza professionale che il parametro base per valutare la correttezza della concorrenza nella disciplina sulla concorrenza c'è il rinvio alla correttezza professionale
Tutto il settore della pubblicità norme regolato da norme ma nello stesso spirito l'ho sentito ricordare nel decalogo antiriciclaggio e ancora una volta mi dispiace che non vi sia qui Flick
Che avrebbe dato notevole contributo secondo cui proprio questo fenomeno per come ci è entrato dell'autoregolamentazione
Io posso solamente farvi un esempio che spero efficaci pensate veramente che possa essere una norma di legge che ci possa indicare con precisione nella varietà dei casi concreti quando un bilancio fatto quando un bilancio del vero o falso
O non spetta a fenomeni di autoregolamentazione si
Sale i principi che la legge non può fissa
Se etica e voglio non voglio dare nessun connotato contenutistico nel nostro campo e principi di comportamento che rispettino l'equilibrio dei complessi
Non contrapposti interessi coinvolti la formulazione di principi di massima nel settore degli affari io credo che debba in massima parte derivare da autoregolamentazione
In questo panorama ovviamente il controllo anche stecco anche non autoritativo
Come verifica dell'adeguarsi a regole nell'interesse di tutti
Il controllo ai prima corre ovviamente la contro controllabilità e una componente naturale fisiologica deriva oggi necessaria dell'attività di impresa in generale bancaria e finanziaria in particolare
Dicevo segnalare un fischio
Se si imbocca sempre la legge
Se si attende la legge restando nell'arbitrio in mancanza della legge e fatale e vi siano fenomeni di supplenza
E fenomeni di supplenza più frequenti oggi sono i fenomeni di supplenza dei giudici ed è naturale che sia così
Ma io personalmente non credo in campo di bilancio siamo proprio in questa fase non credo ripeto della repubblica dei giudici faccia bene nei alla Repubblica né ai giudici
Undici
Grazie credo che l'applauso vada sia alla precisione nel rispetto della tempo assegnato sia soprattutto però al ai concetti che il professor Ferruzzi ha introdotto
Ha detto il professor Ferro Luzzi
Vi è un'ampia zona del sole sono delle ampie zone del campo dell'attività d'impresa in imprese in senso lato dove inutile e pericoloso attendere l'intervento della legge dove l'autodisciplina
Assume importanza fondamentale
Perché la legge non può arrivare in tempo non può pre vedere coprire tutte le possibili fattispecie diverse
E quale si può esprimere l'illecito
Allora la importanza dell'aorta otto regolamentazione
E il controllo Esterno visto non Khomeini controllo assoluto ma come verifiche anzitutto del rispetto di regole nell'interesse di tutti
Mi pare che su questa base possiamo dare
Vita secondo intervento Pregola prenderà la parola la professoressa Maria Teresa Salvemini
Grazie presidente io ringrazio molto per essere stata invitata qui oggi
Mi sono però spaventata sentire parlare stamattina di atti di un convegno di una relazione euro di io non no nulla che Possa assomigliare a un intervento sistematico vorrei che lui si consentisse di fare qualche riflessione che mi è stata stimolata
Dall'incontro per così dire tra il tema di questo convegno e l'esperienza di lavoro che sto facendo punto da poco come direttore generale della Cassa depositi e prestiti
E
Perdonatemi quindi anche se non oppone da portare esperienze concrete in termini cose già fatte ma piuttosto mi fermerò un po'un momento come dire come io percepisco un po'il problema quindi sperando che di esseri in tema anche da questo punto di vista
Mi è sembrato importante
Nella relazione del dottor Patta Landi stamattina l'aver posto in relazione l'emergere di un problema di come dire di visione etica per il fatto che in un Nunzio sistemi in trasformazione sistemi in transizione i sistemi in crisi
Determinano strutture più complesse strutture rispetta le quali emergono dei problemi di tipo diverso
Ed è proprio il caso in cui io mi trovo in cui una fondamentale trasformazione del modo di essere stato investe un'istituzione finanziaria come la Cassa depositi e prestiti
Mi ha confortato anche sentire dal dottor Patta Lanos definire un sapere debole quello in materia di etica il mio sarà debolissimo e quindi perdonatemi se pongo più questione più quesiti che non soluzione
Però devo dire che nello schema come è stato posto nella tavola rotonda la differenza divisione nei confronti dei clienti dei concorrenti e delle istituzioni
Si attaglia perfettamente al modo con cui nella mia istituzione vengono vissuti questi temi
Perché mi trovo in un'istituzione che vi dicevo in una situazione un su un confine su un un punto di crisi della sistema statuale
Perché certamente ancora parte dello Stato parte di una del dell'un sistema pubblico nel suo insieme nello stesso tempo un'istituzione che ha un vincolo di bilancio un patrimonio proprio e si suppone quindi anche obiettivi di profitto
Il
L'appartenenza ad un sistema pubblico potrebbe far sembrare che
è etica e qualità
Siano più facili a farsi coincidere in questo sistema in qualche modo l'essere portatori di un'ammissione pubblica di per sé garanzia T-shirt in qualche modo non non per motivi filosofici ma se non altro per banali gli impegni
L'eticità dei propri comportamenti quello che invece non garantisce è un'eticità connessa ai Fitch Enza e ad efficacia e quindi pone comunque un problema di qualità
Quindi io trovo adeguato lo schema e e e nel seguirlo partirò dal problema del cliente
La Cassa depositi e prestiti fa credito essenzialmente agli enti pubblici agli enti locali in particolare
Non ha una posizione di monopolio non ha per sua natura né possibilità né obblighi di offrire credito a tassi particolarmente agevolati
E quindi è da chiedere io mi sono chiesta che cosa sia etico fare in questi casi cosa è la qualità qual è il problema di qualità che mi si pone e l'ho individuato o lo vorrei individuare
Ma in un certo senso quindi con più facilità per il raccordo con la natura pubblica dell'istituzione in cui mi trovo nella
Nella percezione di una difficoltà di comportamento delle istituzioni pubbliche in particolare degli enti locali per quanto attiene a decisioni di investimento particolarmente complesse e all'attuazione delle decisioni di investimento
Quindi in un certo senso la prima risposta sul terreno del cliente
Bisogna aiutarlo bisogna aiutarlo a definire le sue decisioni bisogna aiutarlo a scegliere se possibile non perché non sappia scegliere ma in un certo senso perché certe volte a degli ostacoli nel processo decisionale
E può avere degli ostacoli nella attuazione delle sue decisioni questo richiede siccome non lo si fa attualmente richiederebbe un investimento
Nel mio istituto e mi è sembrato però che questo come dire coincide mi porta di nuovo a far vedere una missione pubblica e quindi anche un'eticità intrinseca
Che deve essere connessa a questa attività che altrimenti sarebbe un'attività banalmente di credito
Che potrebbe non esplicitare tutte le sue potenzialità
Però poi mi sono trovata un altro problema con i clienti che invece attualmente non c'è ma che potrebbe emergere in futuro ed è problema del merito di credito
Si potrebbe immaginare che quanto più debole il cliente tanto più una banca pubblica debba essere pronta a sostenerlo
Questo certamente confligge con una visione di tutela delle risorse affidate a all'istituzione alla difesa del patrimonio se non altro quindi non certo problemi di massimizzazione del profitto ma certamente un problema
Di difesa delle risorse che le sono stati affidate
E quindi non è tanto facilmente riconducibile
A un a una scelta di carattere redistributivo quindi io assumerei
Come punto di partenza non essere etico per Mad darmi carico di un problema redistributivo ritenere che il problema redistributivo debba essere affidato ad altre istituzioni
Nei rapporti con il resto con i concorrenti il tema
E anche evidente
A
Non si può non assumere in questo campo la concorrenza come un bene pubblico quindi non è non non non non vi è nessuna ragione non vi è alcuna aspirazione ha una posizione né di monopolio né di dominio del mercato pur la di nel pur essendo le dimensioni del mio istituto in grado di produrre questa situazione
D'altra parte quindi non sarebbero a mio avviso coerenti comportamenti di tipo anticoncorrenziale capaci quindi di mettere fuori mercato soltanto appoggiandosi da adesso c'è tutta una vecchia un vecchio discorso in questo campo sulle imprese pubbliche che che che vale assolutamente tutt'oggi
Però resta il fatto che certamente
Mi trovo in una situazione in cui mi è stato affidato del risparmio questo sì è vero ma è un risparmio tutelato garantito dallo Stato il risparmio postale mi è stato affidato mi è stato affidato da gestirlo bene mi è stato affidato quindi da garantire
Che non si attivi la garanzia dello Stato quindi che sia investito bene e quindi certamente non posso neanche immaginare e quindi di essere
Un operatore
Che agisce neanche in come vorrebbero per esempio alcuni miei clienti al mirando loro dicono il mercato come se la missione etica fosse quella di imporre
Artificialmente dei prezzi di equilibrio di di nuovo anche da questo punto di vista ho l'impressione Edo che si debbano fare
Solo che sono degli adeguati investimenti che garantiscano una visione precisa delle dinamiche economiche interni all'azienda possano garantire
Una qualità di comportamenti adeguati e quindi il mantenimento degli obiettivi in questo senso pubblici se non voglio dire etici che possono essere affidati ad una istituzione
Ma certamente quindici sono questi una serie di vincoli che questo impone alle scelte che sono vincoli ripeto forse non molto diversi dai problemi che si pongono nella normale impresa e in particolare dell'impresa bancaria in materia di
Comportamenti etici in situazioni in cui il potere e le conoscenze non sono ugualmente distribuite ma ci sono delle posizioni di vantaggio
Vi è infine un ultimo punto che a me sembra una rilevante nel nelle nelle scelte e quindi venne in mente il modo in cui mi tocca affrontare la gestione e che riguardano i rapporti con il resto del sistema pubblico
Dicevamo all'inizio che si vive in un momento in cui lo Stato è particolarmente complesso quindi è venuto venir meno del tutto sia il monoliti ISMU di uno Stato ottocentesco sia soprattutto è venuto meno
Anche come dire l'unicità dei criteri di comportamento
Quello che però
Soprattutto non viene percepito adeguatamente che comunque un sistema
In cui la la la leva di il porsi il delle scelte in maniera
Non più accentrata ma molto decentrata rende più difficile la percezione degli effetti redistributivi e quindi dà l'impressione che si possa fare bene a fare una certa cosa solo perché non si percepisce a chi viene sottratto qualche cosa facendo quella certa cosa
Non è affatto vero che
Dando abbassando certi prezzi o dando abbassando certi prezzi di vendita Ovo
Componendo degli delle imposizioni di un certo tipo questo sia indifferente per così dire che che che che danno una cosa a basso costo sia soltanto un vantaggio per coloro che la ricevo
Il sistema pubblico nel suo insieme e in questo sistema io mi trovo ad operare è un sistema in cui non c'è nessun pasto gratis qualsiasi cosa si faccia
Implica un'allocazione di risorse allora a me sembra che un investimento importante che si debba fare almeno nel mio caso e quello in una conoscenza precisa degli effetti
Che che che il comportamento dell'istituzione a su questa allocazione globale di risorse non per poterla certamente gestire ma per offrire
Dei delle informazioni almeno per quello che il campo in cui uno si trova ad operare quindi io credo che da questo punto di vista
Il il tema certamente
Certamente di come ci si comporta quando si fa parte di un settore pubblico non è non è nuovo quindi nel senso che non è per me nuovo il tema di che cosa significa
Un comportamento che tenga conto di quei dei valori di cui oggi stiamo discutendo
Devo dire tuttavia che incontro nella mia quotidianità delle difficili scelte che significano che continuamente questi problemi emersi fanno emergere dei conflitti e certamente soltanto una seria attenzione per soluzioni come quelle che ho detto cioè io
Portare all'interno dell'azienda un'attenzione per le esigenze del cliente un'attenzione per i diritti della concorrenza è un'attenzione per l'insieme degli equilibri finanziari del sistema pubblico solo in muovendosi in questa direzione uno può dare secondo me una risposta
Almeno minima ha dei problemi di questa importanza grazie
Grazie professore la professor Salvemini ha identificato un problema che certamente sta assumendo crescente importanza nei limiti in cui dobbiamo riconoscere che sia pure con le sue lentezze le sue contraddizioni il mercato se così vogliamo dire sta assumendo spazi crescenti laddove prima era più determinante il controllo del mercato per motivi diversi
Vuoi di carattere redistributivo vuoi di controllo più o meno dirigista per motivi anche qui DiVersi e quindi le scelte che un'istituzione pubblica si trova a dover compiere nei confronti dei quelli che qui abbiamo definito come i comprimari nella situazione i clienti
I concorrenti e le istituzioni sono comportamenti che certamente impongono nuove scelte e la professoressa Salvemini
Ha identificato alcune forze traenti sono le forze certamente dell'efficienza dell'efficacia della professionalità quando si ha a che fare con i clienti dunque la qualità del servizio
La correttezza nei confronti dei concorrenti
Il rispetto della di quelli che sono gli effetti globali sul resto del sistema
Pubblico finanziario pubblico quando si parla del rapporto con le istituzioni certamente ha concluso dicendo che emergono dei conflitti non possono non emergere perché siamo in una situazione tipicamente
Di transizione e dunque con una serie di elementi movimento e ancora dobbiamo apprendere in qualche caso a gestire
Passiamo la parola adesso al professor Gianfranco Imperatori presidente del Mediocredito centrale
Ecco nascondo che per operatore del credito che da tre anni rappresenta una banca molto impegnativo cimentarsi su questa argomento investire in etica perché Ferruzzi se l'è cavata dicendo che lui fa giurista
Salvemini e da un mese la Cassa depositi e presti per cui tocca a me dai una testimonianza di poco comminato in tre anni di attività quindi sono un po'imbarazzato in questa situazione cercherò comunque di dare è una testimonianza a questo riguardo
Credo che e imbarazzante
Trattare questo tema per chi ogni giorno e su un mercato insomma no però è molto utile nello Stato perché un'ora ho dedicato a questa riflessione che è un break in questa materia non fa mai male insomma no non fa mai male a se stessi
E informale all'azienda che si rappresenta perché sia in quell'ora la possibilità di rimettere un po'appunto le situazioni e vedere gli errori sono fatti e individuare un percorso più positivo
Beh rapporto tra etica economia avuto nei secoli una convivenza estremamente difficile tra tra etica e finanza il conflitto è stato permanente devo bastano due citazioni Sant'Agostino
Considerava l'esercizio di attività bancaria comunque usura perché trattava il tempo il tempo appartiene a Dio per cui è un terreno carente minato
Carlyle definisce l'economia una triste scienza quindi certamente capito perché l'imbarazzo
Esiste grazie a Dio la teoria economica moderna fa giustizia di questi estremismi dando ai principi di eticità una formulazione direi più pragmatica e più realistica io prova definirla e cioè lavorare in un ambiente non etico
A costi di transazione superiore che lavora in un ambiente etico io so due esempi uno mi viene dalla qui lo studio del Mediocredito centrale e nella sua analisi dei di politica industriale appeso in esami distretti industriali del Nord
Dove l'elemento fiduciario che li caratterizza riduce molto i costi di transazione
Questo è un dato importante insomma no sperimentato e l'altro leggevo pochi giorni fa su un mondo se non sbaglio una un l'esenzione di una banca edito indiana che ha minore sofferenze
Che questi del mondo estivo o un tuo vengono conto economico insomma e ebbene cento anni c'è una forte in fasi di valori etici e questo è un risultato almeno io attribuisco questo tipo di risultato
Quindi ridurre i costi di transazione e terreno nuovo su cui etica e finanza si possono incontrare attinenti mi perdo
Nel nel percorso che mi è stato affidato sei moto dentale di affrontare le due aree che secondo me sono le più impegnative macro aree su cui esso terreno si può affrontare e risolvere riguarda le istituzioni del mercato
E il corpo di governance ma la presenza dei Ferruzzi ma è un argomento troppo impegnativo per cui momento ma il corpo del governo secondo me è un terreno dove di di ogni angolo con l'introduzione dei fondi pensione fra poco sia un terreno su cui si possa eccitare questo
Definitivo colpo del governo è che in Italia non c'è affatto
Spunti polemici di Peruzzi bastano a giustificare insomma no ma che ignaro che sia un terreno non ho tratto perché credo che sia più doveroso rispondere a quello che abbiamo combinato in questi tre anni altrimenti sarebbe un modo facile di evadere acquisito di investire ecco allora ce lo siamo posto credo inconsapevolmente però esso pensandoci bene ce lo siamo posto i giorni in cui abbiamo deciso io sto appena nominato almeno dico centrato tre anni fa e dire come si trasformi amo Società un ente di diritto pubblico in società per azioni
E ciò ponemmo in modo inconsapevole vedo io non pensavo discorso delle video quel giorno lo così al consiglio d'amministrazione COSMO porto dietro veniva che modo c'è dentro insomma no e credo che prima Sandro adesso
Nel nell'insistere dire ma c'è bisogno in Italia di creare un'altra banca la risposta fu uno e e decidemmo di dire c'è bisogno di una banca particolare forse in Italia
Che dicemmo forse c'è bisogno di una banca di sviluppo chiedi agganci l'economia reale all'economia finanziaria visto nostro punto di vista c'è una scollamento tra finanza economia reale molto grosso no e e sviluppo è un fatto etico riguardo agli investimenti
Sporcarsi le mani di nuova con l'economia reale questo era la scelta che abbiamo fatto ripeto forse in modo inconsapevole no tra non potevamo immaginare di restare soltanto a parlare di Banca di sviluppo e te sciacqua cibi dal il viso con questa fase senza dare nessun contenuto e senza nessun significato
Io brevemente vi dirò quattro cinque iniziativa che abbiamo preso di cui abbiamo risultati perché pendenza dire senza risultati troppo facile
Ecco ecceduto abbiamo accentuato il l'intervento nel capitale di rischio
Convinti come già come siamo che la strada di creare il nostro Paese mercato finanziario è una strada importantissima per ridare a etica e finanza un contenuto
L'eccesso di indebitamento delle piccole e medie imprese causato consiste nelle scale perverso
E da a tre condizioni è è un disco è un argomento etico no quando si volutamente c'è una fiscali dice se ti indebiti pari meno tasse sembra che gli asili sono le varie e sì ma che sia un argomento di profondo contenuto no poi la sentiamo atti aspetti che assumono parole più forti che a me non va di assumere insomma quindi perché il rischio esalta la responsabilità e quindi ci siamo io scusate se vado con con battute senza esaurite tutte ma dove si capisca voce la differenza tra l'indebitamento il capitale di rischio Pasquale nostro contenuto etico si apre che sia responsabilità si si lega tutto a risultato no a giudizio sul maggiormente sul risultato
è una cosa ben diversa da come giudizio oggi sul Manageritalia
Che non è basato sul risultato su altri fattori
Abbiamo esplorato una strana che in isolato in in in in splendido isolamento spegnevano spendo Legnago che non sia più isolamento visto l'impegno che la processo Salvemini
Ammesso già da questi pochi mesi alla alla direzione generale andassero sempre su un tema credo mi hanno che percorre una strada insieme ci fa piacere sul discorso dalla finanza di progetto
No alla finanza di progetto secondo noi è un atto strumento finanziario è un investimento in etica ripassare l'acuto dell'appalto alla cultura finanza di progetto e l'argomento che fa conciliare finanza economie Primo dire richiamai tutti alla responsabilità ai risultati dell'inceneritore ai sultani del porto deve tangenziale e quant'altro possa essere un'infrastruttura che viene vissuta dalla collettività locale come propria
E quindi c'è un alto senso di responsabilità azione le gestioni atti di vista e denaro pubblico che ha caratterizzato questo nostro Paese quarant'anni
E mi sembra che sia un terreno secondo me che da dimostrazione ripeto non sto pregando la il menu del Mediocredito ma insomma chiamare su questo argomento e abbiamo fatto che dopo tutto in modo inconsapevole più domina finanza che Diomira attenti a questi problemi insomma
è alla fine uno coltivare anche qualche conclusione
L'argomento della della valutazione del merito di credito che ha toccato la prego Salvemini anche Peruzzi è un argomento che ci vede molto impegnati
Perché attraverso una diversa valutazione del merito di credito passa no un diverso modo di confrontarsi con l'economia reale premiare i buoni e puniti cattivi dal punto di vista industriale insomma cosa che non ha caratterizzato secondo me fino adesso la conduzione
Di alcune aspetti bancari ecco su questo terreno noi abbiamo detto facciamo passi in più e abbiamo costituito la prima società italiana di rating si chiama iter rating
Le assicuro con uno sforzo non indifferente con un grosso consenso da parte della Banca d'Italia debbo dire che nelle ultime considerazioni finali ha fatto una righetta su questa materia
E quindi io ho molto apprezzato questa attenzione dalla Banca d'Italia sul rating perché è uno dei tanti modi per avviare il mercato finanziario pere valutare effettivamente no o lei in paese la capacità di indebitamento e quant'altro può servire a premiare l'economia reale con un intervento di ordine finanziario
Abbiamo avuto il piacere di questa società avuto il consenso di molti altri soci quindi le partite già facciamo rating
In Italia l'argomento che si sta impegnando in questo periodo sono i fondi pensione i fondi pensione li stiamo affrontando il tutti pizzi insomma no perché abbiamo grosso problema per i fondi pensione non sappiamo si fondi pensione diventeranno un'occasione di seconda intermediazione finanziaria no oppure entrano venti uno strumento per creare in Italia un mercato finanziario cioè un aspetto del fondo pensione quello di premiare anche l'economia reale abbiamo qualche dubbio e quindi stiamo lavorando intorno aggirando le no no poi che il fondo pensione nasce per decisioni stratosferiche da forze contrattuali nei quali è difficile poi mettere la parola abbiamo pensato di come organizzare l'economia reale attraverso una strumentazione che sono i fondi chiusi che posso ospitare il fondo pensioni che può dedicare una porzione nel suo investimento all'economia
Reale ecco ci auguriamo che nocivo prima ma non c'è tempo per trattarlo possa essere il fondo pensione una momento importante per portare in Italia questo
Veneto corpose governance che la la cura più grossa che abbiamo assistiamo a a agli argomenti che sapete bene anche nominarli no del tipo manca tutta una meccanismo del Governo della della di assetti proprietari
Non c'è tutela dell'ignoranza vi assicuro che e siamo in cento aziende italiane con il dieci quindici per cento rassicurò se vuol dire stare in minoranza con l'attuale codice civile in piccole imprese italiane e uscirne e uscirne perché uno sguardo che sta vita delle facile uscirne guadagnandoci senza tutele insomma in queste è un modo di intervento pelle di conciliare etica
A a finanza un ottimo argomento
E quello cioè su noi trattiamo datato la cooperazione per per per tanti anni come futura per molti anni l'abbiamo trattata
Solo a valle la trattiamo in termini riceviamo il decreto il mito del tesoro convinto troverà i voti erogatori abbiamo ricoverato questo discorso sulla cooperazione e stiamo proponendo al ministro degli Esteri un modo diverso di occuparci di cooperazione beh non veniva dalla cooperazione che riguarda il problema di Paesi emergenti perché altre regole
Abbiate stiamo pensando all'Africa no come dare un contributo ai Paesi poveri insomma no noti la cooperazione e stiamo studiando una fatica immensa insomma no ignaro che silos si possa sbloccare il problema è un fondo etico no un fondo etico per i Paesi poveri veramente poveri insomma no
Dove c'è la micro impresa non c'era grande infrastruttura se c'è quella la fa Banca mondiale la fa
La cooperazione vera conferite aiuto ma il problema è l'amico imprenditorialità che è fondamentale per riportare la pace
Né in quelle zone insomma per ridare ridare impegno imprenditoriale e civile produttivo alle alle aziende per questo fondo è rimasta in fase avanzata certamente occorrerebbe un qualche intervento in più
Perché abbiamo visto chi ricordava prima come negli altri Paesi queste cose esistono ci stiamo innamorando dell'etica perché va di moda
Perché vogliamo importare in Italia quello che avviene negli altri Paesi come questi fondi etici quando hanno un forte contenuto etico danno anche delle risposte
Io mi occupo anche modo di volontariato per i problemi che mi hanno investito personalmente ma e di una possibile May chiaramente le associazioni di volontariato riscuotono trenta quaranta milioni cinquanta milioni miliardi miliardi a ogni evento che fanno televisivo o meno
E si si lancia un fondo etico per lo Zaire la gente mite riso a fondo perduto un fondo pericolo Zenon è a fondo perduto perché dobbiamo farlo a votare ci sia un ritorno ci sia disdire la gente guarda che dunque lei mi il tregua Daniel uno ma ibrido che tra fondo perduto e l'un per cento se ha un forte contenuto Edilio che oggi ci fosse un un fondo etico per lo Zaire per creare pacche artigianato io parlo di queste cose insomma no
Forse percorso sarebbe percorribile attraverso anche una vacca giustamente al punto di vista fiscale ma che comunque va a scalare la finanza pubblica ecco questo no percorsi che abbiamo fatto
Direi con buoni risultati alcuni documenti da questo incontro il per comunicare che noi abbiamo un codice etico in banca da novantacinque qui insomma un impegno e anche del dentro la banca dove il rapporto coi dirigenti sforzi non indifferenti perché niente è facile
Non è soltanto in base al contratto di lavoro ma questo senso della responsabilità che secondo noi la strada attraverso la quale finanza etica possono fare un percorso inferiore insieme
Grazie se la domanda della tavola rotonda fosse come e perché investire in etica e qualità
Nelle relazioni con clienti concorrenti e via dicendo la risposta che è stata data adesso è perché lavorare in un ambiente non etico a costi di transazione ma direi costi generali
Superiori a quelli di lavorare un ambiente etico non è una risposta formale e effettivamente quanto Ina si è già in altro modo definito
Come la importanza di creare un ambiente di fiducia nel quale si possa che chiaramente svolgeva il contratto sociale l'attività economica in questo poi questo ha aggiunto procione Imperatori diventa un terreno fondamentale che deve essere in ha preso su cui occorre prendere a muoversi in particolare nostro Paese quella della corporate governance quindi della definizione dei rapporti tra l'azienda e intesa in senso ampio e i suoi stakeholders ancora più ampio che ha poi definito alcuni esperienze che certamente fanno ancora riferimento alla qualità del servizio
Alla efficienza ed efficacia in un ambiente il mercato con però della responsabilità estremamente precise estremamente anche qui estremamente a prossimo intervento
Prego riprendere la parola il professor Francesco Cesarini presidente dalla Banca Popolare imita
Grazie presidente però due Brady gruppi di osservazioni comunitario come Java processo Salvemini molto pragmatica
Il primo tema e che a mio parere i controlli e l'atteggiamento etico di un'organizzazione sono anche e forse da certi punti di vista soprattutto un problema organizzativo
Nel secondo gruppo di osservazioni vorrebbe mettere evidenza come una banca nel caso di specie la Banca Popolare di Milano ha cercato di investire in etica
Primo punto i controlli sono anche e forse soprattutto un problema organizzativo ed aggiungo che chi alla responsabilità di una istituzione in cui appunto i comportamenti debbono essere necessariamente orientati atletica anche il dovere il forte dovere di far funzionare tutti i meccanismi di pesi e contrappesi
Che da un lato il codice civile dall'altro le regole più in generale della non dorme più i giornali
Fanno sì utilizzano per far sì che il l'organismo di cui si tratta abbia un comportamento corretto un si si muoverà lungo linee appunto in senso lato ittiche
Qui porterò due esperienze
Quella del Consiglio di Borsa un organismo che è nato nel novantatré
E quello della
Appena nato nel giro di pochi mesi si è dato un codici di comportamento cioè ha stabilito chi dovesse fare che cosa entro quali limiti con quali norme interne per prevenire situazioni di conflitto di interessi e comunque prevenire comportamenti illeciti
Sempre nell'ambito del Consiglio di Borsa abbiamo ricevuto dalla Consob il compito di monitorare giorno per giorno il mercato ora voi certamente leggete sui giornali che gli interventi del monitoraggio di mercato sono frequenti e di diverso segno ecco vi posso assicurare che all'interno del Consiglio di Borsa vi è una specie di bunker nel quale tre Giovanni in stretto contatto con la Consob decidono su base di regole automatiche di comportamento prefissate prestabilite che cosa fare di fronte ai singoli accadimenti di mercato
Il Consiglio di Borsa Pepe il suo presidente non viene mai letteralmente disturbato per interventi che abbiano appunto il senso di modificare questi comportamenti automatici
Ancora un esempio nell'ambito del Consiglio di Borsa una delle materie più delicate e quella atto nell'attuale normativa è quella di fissare il cosiddetto valore peritale dei titoli che vengono poi portati ecco anche in questo caso vi è una struttura che il pieno
Isolamento rispetto agli altri segmenti nel Consiglio di Borsa e rispetta anche gli stessi componenti del consiglio di Borsa procedere su Anna visite solo due giorni prima i consiglieri ricevono le carte che danno il il senso della dei valori ai quali si può pervenire danno una forchetta di dati e quindi non un dato specifico e il Consiglio di Borsa nel giro di una breve discussione delibera e comunica istantaneamente
Ecco un esempio di come diciamo comportamenti
Possono debbano essere organizzati perché ci sia o almeno si possa sperare che ci siano il meno possibile di di incidenti di percorso Banca Popolare di Milano
Forse noto che alcuni di voi che appunto dei gravi problemi di bilancio
Ecco abbiamo scelto credo con decisione e con coraggio la strada della chiarezza dei conti la strada del confronto con il mercato la strada del chiarire più ma il tutto a noi stessi e poi anche ai nostri clienti ai nostri concorrenti ai nostri investitori quali fossero le origini delle
Perdite quali le mosse da seguire per cercare di porvi rimedio
E ne abbiamo preso insieme coscienza conoscenza e coscienza in un certo senso investendo attraverso l'app precisazione del nostra situazione anche l'opinione pubblica e vincolando in un certo senso in questo modo anche ambiente interno diciamo al perseguimento dei risultati
è una strada difficile boh debbo ricordare lo debbo confessare nella quale forse abbiamo proceduto altri istituti ma che a distanza di tempo sta dando i suoi risultati
Ancora per la Popolare di Milano bisogna un intervento che abbiamo fatto ancora di tipo organizzativo di ripristinare quei momenti di separazione di contrapposizione tra funzioni che quando non fossero stati pienamente rispettati potevano essere all'origine di deviazioni o i comportamenti non perfettamente coerenti in particolare
La valutazione del merito di credito è stata nettamente separatamente numero era prima dalla funzione commerciale
Il fine ma questo lo dico molto sinteticamente occorre sempre nelle istituzioni fare attenzione a non far prevalere gli interessi particolari rispetto alle finalità dell'impresa
Secondo punto
Come la Popolare di Milano ha cercato di investire gli etica ancorché questa sia una dizione piuttosto ellittiche cioè tradurrei con sì di porsi serbi al servizio di quegli elementi della società civile nel quale essa immersa alla quale da bancari
Opera
Elementi che sono mossi principalmente da finalità non direttamente economiche in senso lato sociali
Abbiamo fatto almeno tre cose di un certo rilievo naturalmente ancora allo stato iniziale abbiamo individuato sotto la sigla Banca Popolare di Milano solidarietà una serie di supporti al volontariato alle associazioni di volontariato
Che vanno dalla messa a disposizione di spazi di pubblicità per la le loro indicazioni programmatiche
La raccolta di fondi a favore di queste associazioni la messa a disposizione a Milano ma anche di altre nostre sedi di spazi perché si possono svolgere presso la banca quelle manifestazioni che spesso le associazioni di volontariato di vari tipi fanno fatica a organizzare in altri termini ci siamo cinesi letteralmente al servizio di una serie piuttosto estesa di organizzazione
Menzionò brevemente quello che viene definito il conto etico attraverso i quali i nostri correntisti possono devolvere a associazioni d'essi stessi identificate una parte degli interessi
Infine
Ed è una cosa abbastanza recente abbiamo deciso di dare il nostro supporto alla cooperativa Verso la Banca etica un'organizzazione che potrà cadere un qualche spazio all'interno del sistema finanziario italiano sempre che riesca ad a vere nella fase iniziale un supporto si è supporto non è soltanto il supporto finanziario ma anche un supporto di tipo organizzative perché abbiamo fatto questa scelta poter rispondere semplicemente perché è una scelta inevitabile per migliorare la immagine del Banca Popolare di Milano trova risposte più articolato
Nella difficoltà di proporre di proporsi direttamente come banca talune azioni appunto orientate nel modo che ho detto su scala sufficiente
Ma abbiamo comunque mala gestione di taluni fondi dedicati appunto a finalità di supporto di iniziative di interesse pubblico ma la mia difficoltà di proporre direttamente tutta la banca queste azioni abbiamo voluto fornire a chi svolge queste attività un supporto organizzativo ed una copertura di una almeno una parte dei costi fissi che essi questi organizzazioni dovrebbero altri mente altrimenti sopportare in secondo luogo perché abbiamo ritenuto fermamente io penso anche correttamente che questa apertura della banca verso seppure indiretta seppure in mezzo immediata
Potesse avere una ricaduta sull'atteggiamento e sul comportamento della stessa banca dei suoi operatori e quindi un richiamo a valori che debbono essere interiorizzato i da tutti vi ringrazio
Grazie scuro per questo continuo avvicendarsi dobbiamo costringe i nostri relatori a muoversi a causa della spettro manda la situazione che vede grazie professor Cesarini è anche il professor Severini ha introdotto alcuni concetti estremamente rilevanti perché ci ha ricordato fondamentalmente la necessità di costruire un corpo di regole precise e condivise all'interno dello realizzazione regole che hanno una funzione siede omogeneizzazione della cultura in funzione degli obiettivi sia per rispetto nelle regole medesime
Che p per essere in grado di prevenire quelle che lei chiama con incidenti di percorso ora stamattina il rappresentanti di Ofcom vedevi che se ci ricordava appunto come sia assolutamente indispensabile che le regole vengano comprese che vi sia una coccola Colcera che accolga
Le indicazioni di carattere etico e quindi le faccia proprie mani di cultura reperire tutti i membri dell'organizzazione per le facciano pro qui proprio per evitare che al grande rispetto formale delle regole si arrivi avere conseguenze indesiderate poiché ha ricordato come sia indispensabile realizzare i gli opportuni collegamenti funzionali interno dell'azienda perché altrimenti si possono creare delle situazioni che lasciano spazi appunto comportamenti
Illeciti e ovviamente non fare prevalere interessi particolare
Prossimo intervento del professor Matteo Mattei Gentili prego
Grazie presidente
Io vorrei cercare di contribuire a questo convegno affrontando un tema prosaico ma obbligatorio per un aziendalista e cioè quello del costo il costo della qualità o meglio il costo degli investimenti
In qualità etica
E è nei sistemi di controllo strumentali per ottenere comportamenti appunto caratterizzati da qualità ed etica
Ecco a questo proposito una circostanza
Ematica dello stato dell'arte del nostro sistema bancario
A questo proposito è il mutamento ne possiamo intravedere lo nel mutamento radicale nella relazione fra banche in prese di cui il nuovo Testo unico ha creato le premesse normative
La vecchia legge bancaria era una legge che
Si fondava su un presunto sul presupposto di una rigida separatezza fra banche in prese viceversa il nuovo Testo unico
Crea le condizioni normative per un rapporto basato sulla prossimità
Ecco si tratta evidentemente di un cambiamento radicale ma si tratta anche di un percorso a mio avviso inevitabile per banche che ambiscono a mantenere una posizione di eccellenza sul mercato
Detto per inciso l'unico tipo di posizionamento che garantisca successo durevole
Tutti quanti siamo consapevoli che questo passaggio in ordine
Alle cara alle modalità di rapporto tra banca e impresa richiederà tempi non brevi perché il nostro mercato eh purtroppo caratterizzato da un'asta estrema frammentazione nei rapporti di clientela
Frammentazione che conseguenza della degenerazione della prassi del fido multiplo che caratterizza il nostro sistema bancario
Comunque al di là delle degli ostacoli che
Devono essere affrontati per
Modificare le modalità relazionali fra banca e impresa non c'è dubbio che la linea di tendenza è quella verso la prossimità
E quindi non c'è dubbio che una banca che intenda proporsi
Nell'ambito dell'attività di corpora espansa o più semplicemente che intenda
Operare sul mercato come banca di riferimento per un certo sentimento di clientele
Deve affrontare un duplice investimento assai oneroso
In primo luogo deve affrontare un investimento in qualità
E che deve acquisire una capacità di lettura complessiva del cliente
E delle sue esigenze attuali e futuri che attualmente non appartiene al patrimonio delle banche italiane
Inoltre deve acquisire la capacità di soddisfare queste esigenze o direttamente o indirettamente aiutandolo a ottenere altrove i supporti che la banca non è in grado di offrire
Le banche italiane che intendono percorrere questa traiettoria devono anche necessariamente fare un importante investimento in etica
Perché la relazione con il cliente in una logica di prossimità non può che fondarsi su sulla reciproca trasparenza e soprattutto sulla sul reciproco impegno di un percorso comune
E tutti voi sapete bene quanto sia lontana l'attuale prassi del credito fondata su criteri assicurativi da una prassi invece fondata su la promessa di un percorso comune
E quindi chiaro che questo duplice ordine di Investimenti comporta dei costi
Anzi dei costi che bene definire subito con chiarezza elevati
E quindi abbastanza inevitabile
Che
Qualcuno posso ritenere
Questi costi anche eccessivi
Soprattutto in un periodo come l'attuale
Caratterizzato da margini di redditività molto più modesti rispetto a quelli del passato
Io credo invece che sia necessario valutare la reale natura di questi costi
Sono costi a utilità protratta nel tempo
Sono costi la cui imputazione piena a conto economico determina una sorta di riserva di valore se volete una sorta di riserva occulta
Quindi se non ci riferiamo alle convenzioni contabili non c'è dubbio che le convenzioni contabili pongono in evidenza l'entità di questi costi
E rischiano persino di enfatizzare
La loro dimensione
Le convenzioni contabili tuttavia non consentono invece di rilevare i costi dell'assenza di questi investimenti
Costi rappresentati in particolare dalla riduzione dei ricavi
Ed è la per e dalla perdita di quote di mercato legati a carenza di qualità
Certamente se come mi sembra evidente
Anche le recenti testimonianze confermano
Le autorità monetarie continueranno a pilotare il settore creditizio verso livelli crescenti di concorrenza questo costo occulto che le convenzioni contabili non pongono in evidenza
Da carenza di investimenti diventerà sempre più oneroso
Fino a determinare l'uscita dal mercato dei competitori di minor qualità
Quindi per concludere la qualità
A che fare con aspetti sostanziali dell'attività finanziaria
Vorrei riprendere la felice metafora del dottor Berion relativa al quadro ma al dipinto
Non c'è dubbio che costa meno
Mettere delle etichette
Ma il mercato chiede che venga rifatto il quadro grazie
Grazie professor gentili
Occhiali Simo intervento evidenzia come
Il concetto di investimento in qualità
Comporti certamente dei costi tedeschi appunto in qualità in veste di qualità in questo senso tende a identificarsi con miglioramento del servizio e dunque rapporto
Nuovo e diverso con il cliente in termini etici
Così come è evidenziato come il costo non sopportato e realtà risulti essere poi
Un danno a a medio e lungo termine proprio per l'operatore che alla fine si troverà espulso dal mercato
Passiamo adesso all'ultimo intervento che quello di Alessandro Azzi presidente della Federazione italiana delle banche di credito cooperativo
Questa mattina non ho potuto partecipare non ho potuto assistere ai lavori e mi dispiace
Ma mi consolo pensando di non essere qui reduce da un impegno etico
Vale a dire il varo da parte del nostro Consiglio nazionale dello statuto del nuovo fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo
La mia le mie considerazioni partirebbero da alcuni caratteristici controlli in questa peculiare intercategoriali assetti del sistema bancario
Sì per passare ad alcuni rapidi riferimenti ai collegamenti con l'etica e quindi alla nostra prassi etica
In linea generale un buon sistema di controlli a livello aziendale costituzionale ha soldi a mio parere ad una serie di funzioni importanti
Custodisce e valorizza il patrimonio di fiducia tra i vari soggetti della gira economico e tra i diversi contraenti rapporti contrattuali
Assicura il buon esito dei contratti stessi
Contribuisce al rispetto della legalità e alla difesa dell'economia legale dalle infiltrazioni di soggetti abusivi da comportamenti illeciti
Mi riferisco in particolare alla lotta al riciclaggio al fenomeno dell'usura
Contribuisce allo sviluppo e alla crescita economica in maniera equilibrata e corretta
Costituisce il punto di intreccio di due necessità diverse e al contempo fondamentali
Il rispetto delle esigenze etiche il raggiungimento di obiettivi di efficienza insomma la funzione di controllo come concreto terreno di incontro tra le ragioni dell'etica e le ragioni dell'economia
Di qui l'importanza delle funzioni di controllo a vario titolo e a vari livelli istituite
I la centralità della competenza professionale e della motivazione culturale degli uomini che svolgono funzioni di controllo
A mio parere tre semplici conseguenze si ricavano da questa affermazione
Prima è fondamentale accrescere la consapevolezza culturale della centralità strategica e organizzativa in senso lato delle funzioni di controllo
La seconda e altrettanto fondamentale è migliorare la qualità dei controlli e saggiamente collocarle in un contesto economico di globalizzazione e di deregulation
Le poche regole che restano debbono essere puntualmente rispettate altrimenti sistema economico entra in crisi
La terza
E decisivo chiarire nei diversi contesti gli obiettivi ultimi non meramente burocratici dell'attività di controllo e coordinare le diverse forme di controllo e diversi soggetti chiamati a verificare la coerenza tra regole e comportamenti
Alcuni cenni sui controlli nelle banche e in particolare nelle banche cooperative
La particolarità dell'impresa bancaria fa sì che anche le funzioni di controllo interni ed esterni alle aziende bancarie assumono connotazioni particolari
L'agire bancario sottoposto a vigilanza per motivi di tutela del depositante di stabilità del sistema e contemporaneamente deve rispondere a solidi principi etici stabiliti chiaramente e pubblicamente in codici di autoregolamentazione
In qualità di rappresentante in questa sede di un mondo di piccole banche cooperative
Le casse rurali e artigiane ora banche di credito cooperativo sono oltre seicento in tutta Italia con due mila cinquecento sportelli cioè il dieci per cento del sistema complessivo per quanto riguarda gli sportelli
Proverò a sottolineare alcuni aspetti della cultura del controllo presente nel nostro piccolo universo la nostra naturale direi congenita propensione ad investire energie e risorse nel rispetto di principi etici e nella qualità dei rapporti con i nostri soci con i clienti
Vorrei però sottrarmi il più possibile ad una elencazione delle iniziative che le banche di credito cooperativo hanno sviluppato stanno sviluppando nel filone dell'etica in banca della finanza etica e solidale eccetera
Tenterei piuttosto di soffermarmi rapidamente sulla specificità della questione etica nelle banche locali cooperative
E sulla rete di controlli sia interni che esterni che contribuiscono al successo di un modo particolare di fare banca orientato al rispetto dei valori etici e al miglioramento continuo della qualità del servizio nei confronti dei soci
Se la funzione di controllo in generale è parte integrante come è stato abbondantemente sottolineato i lavori odierni della cultura d'impresa
In piccole banche locali senza finalità di lucro la funzione di controllo assume un valore fondante e connotati particolarmente originali
Le banche di credito cooperativo per motivi legati alla propria formula imprenditoriale vivono la cultura del controllo in parte spontaneamente in parte deliberatamente o meglio per scelta organizzativa coerente con la propria natura
Questa cultura del controllo tradizionalmente intesa assume forme diverse
Dal punto di vista interno l'attenzione è puntata sulla funzione di controllo comune a tutte le banche ma che assume una rilevanza strategica soprattutto nelle piccole banche
Tra le aree di monitoraggio che sono tipicamente assegnata al controllo interno ricordo la sicurezza amministrativa è quella del sistema informativo aziendale le aree di rischio più tradizionali come l'operatività delle filiali gli affidamenti e la cui intera eccetera
E poi le aree di rischio più nuove come i livelli di reti diritti redditività delle filiali del cliente del prodotto le operazioni attive e passive sul mercato interbancario
La funzione di controllo interno è un po'il custode del sistema di rilevazione di gestione del rischio nel cui perimetro si muovono le singole vede che le Autonomie le responsabilità
Nelle nostre piccole banche che hanno una pianta organica spesso ridotta a poche decine di persone
Individuare una risorsa che assuma la responsabilità dei controlli richiede uno sforzo organizzativo considerevole soprattutto se si tiene conto dell'evoluzione concettuale della funzione di controllo
Molte nostre banche hanno in effetti avviato un processo culturale che vede la vecchia funzione ispettorato evolversi da momento di controllo repressivo e forma Ale accentro che fornisce consulenza e che contribuisce ad aumentare la qualità dei singoli comparti della banca considerati unitariamente e in maniera integrata
In tal modo la funzione di controllo interno si arricchisce di contenuti si modernizza agevola il cambiamento e lo sviluppo dell'impresa minimizzando i rischi in senso lato
E da piccolo e forse grigio tempio del conservatorismo della burocrazia dell'osservanza della norma
La funzione di controllo interno diventa punto di riferimento costruttivo momento di cooperazione servizio fondamentale per il raggiungimento degli obiettivi aziendali e del miglioramento complessivo della qualità dei prodotti e dei servizi erogati allo sportello
Passo ora rapidamente a vedere i controlli dal punto di vista esterno all'azienda e fra di essi è scontato annoverare anzitutto il controllo prudenziale istituzionale comune a tutti gli intermediari svolto dall'autorità di vigilanza
Ma adesso occorre aggiungere altri cinque tipi di controllo esterno alla singola nostra azienda
In primo luogo una forma peculiari sì ma di monitoraggio il controllo sociale cioè del contesto nel quale la banca opera e questa è una forma di controllo forse caratteristica delle nostre banche sulla quale spendere qualche parola in più fra un attimo
In secondo luogo tra i controlli esterni alla singola azienda ma interni alla categoria rientrano il controllo di categoria a livello regionale effettuato dalle nostre federazioni locali che hanno un preciso compito di revisione delle banche associate
Il controllo di categoria a livello nazionale ha svolto dall'Istituto centrale di crea con il quale le nostre banche operano il controllo di categoria a livello nazionale svolto dal Fondo centrale di garanzia
Uno strumento di tutela che opera già dal mille novecentosettantotto ben prima che ne fosse istituito uno analogo in sede interbancaria
E il nuovo fondo di garanzia dei depositanti del Credito Cooperativo quello cui ha accennato prima che entrerà in funzione con tutta probabilità
Insieme all'altro interbancario dal prossimo anno
Mi soffermerei brevemente solo su alcuni di questi strumenti del più vasto sistema di controllo di categoria un sistema e importanti evidenziarlo che tutt'altro che soffocante che anzi garantisce la totale autonomia gestionale delle singole aziende
La funzione di controllo sociale il radicamento sociale territoriale la forma cooperativa resistenza tra soci clienti di rapporti di affari di relazioni personali
Sono elementi che realizzano spontaneamente un sistema di controllo salvaguardia della gestione delle aziende
E fanno sovente delle banche di credito cooperativo una sorta di avanguardia nella lotta alla criminalità economica nella custodia della legalità
Certamente la variabile del contesto sociale delle sue caratteristiche ha un ruolo ed un peso determinante
Le federazioni regionali presto non assistenza tecnica alle Bcc banche di credito cooperativo per quanto concerne le procedure le segnalazioni contabili
In tal modo le federazioni assorbono utilmente ad esempio anche un'attività di indirizzo di controllo a garanzia di uniformità e quindi di trasparenza
Delle scelte sul piano tecnico e di maggiore correttezza e veridicità nella rappresentazione dei fatti aziendali all'autorità alla clientela
Ebbene aggiungere che a loro volta le federazioni locali sono sottoposte a controllo da parte della Federazione nazionale
Solo un accenno alla funzione di controllo di tipo indiretto dell'istituto centrale per evidenziare l'importanza che riveste la funzione di canalizzazione della gran parte dei pagamenti delle nostre banche attraverso l'Iccrea
Il quale può così rilevare nell'operatività corrente con le banche associate eventuali anomalie sulle quali fare intervenire le strutture federativa e competenti
La funzione di controllo del fondo centrale di garanzia costituito come già detto nel settantotto
Per il qui col quale il Credito Cooperativo garantito fino ad oggi la stabilità di ciascuna piccola Cassa Rurale e quindi la sicurezza dei depositi ad ognuna di esse affidati da soci e clienti
Dal novantasette quindi un nuovo e più moderno strumento di tutela il fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo proteggerà ancora più efficacemente i soci e clienti delle nostre banche
In virtù dell'adozione dei più avanzati meccanismi di garanzia introdotti nei Paesi dell'Unione europea dall'apposita direttiva novantaquattro diciannove
Recepita nel nostro ordinamento proprio in questi giorni con l'approvazione da parte del Consiglio dei ministri del relativo decreto legislativo
Il nuovo fondo sarà strutturato in modo da funzionare non solo come garanzia di ultima istanza per i depositanti ma anche come mezzo di sostegno alle aziende in precisi e limitati casi e naturalmente
La migliore garanzia continuerà a risiedere nel controllo preventivo
E questo compito sarà in parte agevolato dal contemporaneo potenziamento delle funzioni di revisione delle nostre banche da parte delle federazioni locali che proprio negli ultimi mesi sono state potenziate anche statutariamente in questo senso
Ma sistema di controlli a servizio di un modo ittico di fare banca
Perché questo sistema di controlli articolato e tuttavia rispettoso della singola azienda assume anche un valore particolare
Le nostre banche partono infatti da valori etici centralità della persona localismo mutualità solidarietà di gruppo lotta all'usura per la quale sono state inventate oltre cent'anni fa
E non hanno il profitto come scopo fondamentale della nostra attività quanto piuttosto il servizio la crescita delle comunità locali
E la qualità è un valore implicito sono banche delle persone costituite da persone non da capitali gestite dai soci che operano che devono operare prevalentemente per i soci
La relazione tra Banca di credito cooperativo è socio e tra banca e cliente assolutamente centrale la vicinanza alla conoscenza diretta lo stile imprenditoriale solo stimoli e allo stesso tempo garanzie di ricerca costante della qualità
Qualità nella relazione nel servizio nel prodotto
I vantaggi informativi che le piccole banche cooperative hanno i mercati locali sembrano anche tradursi in migliori condizioni del credito
La nostra caratterizzazione cooperative mutualistica ci attribuisce elevate responsabilità all'interno delle comunità civili e delle realtà produttive servite
Non si deve dimenticare che il patrimonio di informazioni di esperienze e di risorse finanziarie accumulate dalle cooperative di credito è un bene comune indivisibile e non trasferibile se non alle generazioni future
Etica e qualità dunque si intrecciano e sono alla base di quella forma particolare di democrazia economica che vede protagonisti i nostri dieci mila amministratori banchieri dilettanti ma a corti
Il socio è all'origine dell'impresa e al tempo stesso la ragion d'essere la principale ricchezza dalla Banca di Credito Cooperativo il legame quasi totalizzante della nostra banca con la propria comunità
E l'affectio Società Keys del socio verso la sua banca e cito in questo caso l'efficace espressione del vicedirettore generale della Banca d'Italia Padoa Schioppa sono le determinanti del successo delle cooperative di credito
Questo spirito di corpo e questo senso di appartenenza sono un patrimonio cospicuo ed esclusivo probabilmente delle nostre aziende i nostri soci non sono e non si sentono azionisti anonimi ma proprietari dell'impresa
Concludo
Interpretare correttamente organicamente modernamente la funzione di controllo promuovere con determinazione un approccio culturale nuovo
Formare nuove generazioni di controllori sono investimenti che aiuteranno a far crescere il contenuto etico negli affari e lo standard qualitativo del servizio bancario
A tutto vantaggio dei clienti e dei soci nel nostro caso e a vantaggio comunque dello sviluppo equilibrato e sano del mercato
Le banche di credito cooperativo da sempre investono in etica e qualità nelle relazioni con i clienti e non potrebbero fare diversamente
Ritengo che questo convegno indichi una strada concreta e chiara che occorre percorrere con sempre maggiore convinzione
Una decina di anni fa il grande economista Albertini ci manca scrisse un articolo intitolato come complicare il discorso economico
Parafrasando quel titolo noi potremmo dire che siamo dei complica tori dell'attività bancaria
Per sua natura infatti il banchiere cooperativo guarda al socio al cliente in primo luogo come a persone con le proprie pulsioni e le proprie emozioni capaci di generosità e disponibili e la solidarietà e il fatto stesso di essere Sozzi a nostro giudizio è un'evidente dimostrazione di cooperativa è un evidente dimostrazione di ciò io a dire cooperativo e consapevole che ha che fare con persone che possono chiedere e che possono offrire anche qualcosa di diverso dal mero servizio bancario
E credo che complicare il discorso bancario nella stagione del trionfo del marcato sia coraggioso mai il nostro modo di essere che non possiamo tradire
Controllori intelligenti motivati non potranno che aiutarci in questa sfida c'ho ecceduto nei tempi a disposizione accetta di buon grado sacrificio nella seconda tornata
Grazie dottorati caverei darle sua eh
Interessantissime osservazioni e descrizioni della realtà del credito cooperativo un concetto fondamentale che ha espresso sia a sottolineato a un certo punto come il comportamento etico proprio nel contesto davvero ha presentato non sia solo esclusivamente un investimento la Banca Etica o solidaristica
Bensì un comportamento generale delle banche cooperative come per la verità Nefertari qualunque categoria di operatore finanziario non finanziario
Stia nella qualità nell'implementazione della qualità del servizio nell'attenzione del rapporto con i clienti che in questo caso possono spesso anche i soci nella implementazione di un sistema di controlli che garantisca la correttezza della gestione e la correttezza dei rapporti con i clienti come tutto questo si trasformi poi in un contributo a alla concorrenza proprio per il fatto che attori corretti ed efficienti creano un migliore tipo di concorrenza
Per la verità non ci sarà un secondo giro di tavolo perché l'ora tarda ci consiglia di avviarci verso la conclusione
Prima di passare ha la parola al dottor Palano
Qualche considerazione su questa tavola rotonda ma se non altro perché mentre si svolgeva
Io cercavo di mettermi un po'nella nella testa e nelle orecchie dei nostri colleghi qui presenti
Che vengono da altri Paesi e mi chiedevo come stesse ero recependo le indicazioni di questa tavola rotonda provenendo da realtà che sono in questo momento sensibilmente diverse dalla nostra noi in Italia stiamo vivendo un periodo di grandi trasformazioni che solo in parte forse possono essere recepite dall'esterno
Perché il sistema tradizionale nel quale per decenni del dopoguerra l'Italia
Ha ha potuto crescere era un sistema fortemente con forti componenti di distorsione proprio per una presenza eccessive debordante e distorta della pubblico nell'economia dello Stato nell'economia oggi siamo in presenza di un processo di deregolamentazione e privatizzazione accelerato pur con i tempi
Che e comunque essi si danno
E stiamo imparando a applicare e che comporta dunque tutta una serie di nuove realtà e di regole alle quali le aziende italiane bancari e non bancari
Si stanno abituando è chiaro che venendo da un Congo che Nendo da dagli Stati Uniti dalla Gran Bretagna venendo anche dal Giappone penale per quanto Giappone fosse dell'Ade alcune caratteristiche simili al sistema italiano
Tutte queste esperienze sono state vissute prima e in maniera molto più accentuata e dunque una problematica che noi discutiamo oggi di efficienza efficacia qualità e collegamento di questi concetti di efficienza efficacia applicato le istituzioni
Finanziarie Rispetto all'etica possono sembrare del limite sconcertanti arretrate
Nei fatti lo sviluppo di queste di questi nuovi concetti e l'applicazione in termini concreti è fattuali
Di questi concetti all'operatività sta avvenendo a un ritmo nuovo e inaspettato anche per i nostri operatori
Dalle testimonianze che avete sentito che abbiamo ascoltato con grande interesse emerge emergono alcune realtà di grandissimo interesse
Ed è una nuovo rapporto fondamentalmente sono sì sì
Concretizzano in un rapporto nuovo tra la l'organizzazione il mercato il mercato inteso come i clienti inteso come i concorrenti
Inteso come dei istituzioni ma ci ricordava qualcuno nella tavola rotonda c'è un problema generale di corporate governance che nel nostro Paese si impara a conoscere solo in questo momento
Dunque i concetti di creazione del valore per Chéreau polverose stakeholders la correttezza non formale di comportamento la capacità di avviare un sistema di qualità che sia nella direzione della soddisfazione del cliente e questo è un approccio rivoluzionario si mentre in qualche modo per non si tema che era un sistema protetto un sistema iper regolato e che dunque ammetteva margini di inefficienza e margini di compromesso e margini di generale insoddisfazione molto ampi ora questi margini si stanno riducendo noi auspichiamo evidentemente che queste immagini tendono ad annullarsi
Con qualche difficoltà naturalmente a un certo punto è stato citata l'esperienza un po'occupa peculiare per la verità
Delle dei controlli di sistema di controlli in Nuova Zelanda mi veniva in mente non solo che la Nuova Zelanda e sarebbe banale è un piccolo paese con diciassette banche
All'altro estremo ci sono gli Stati Uniti che un grande paese con undici mila banche
Ma questo sarebbe tutto sommato abbastanza banale forse meno banale ricordare che in una recente classifica dei paesi più o meno trasparenti più o meno corrotti se volete la Nuova Zelanda stava tra il meno e noi ahimè stavamo tra i più corrotti e allora in questo quadro è evidente che anche il tipo di rapporto e la qualità tutti concetti relative alla qualità all'etica ai controlli vanno calati in una realtà completamente differente e quella quello che tutto sommato siamo offrire sulla sul sul piatto di questo confronto di carattere internazionale e la grande volontà di accelerare i ritmi del mutamento
Ripeto tanto in campo Faini finanziario bancario quanto in campo industriale e nel campo dell'amministrazione pubblica
Certamente i passi da compiere sono molti ma abbiamo sentito delle testimonianze specifiche per quanto riguarda il tema della tavola rotonda il tema di questo incontro in generale che certamente vanno nella direzione di cercare di colmare il gap che storicamente si è venuta a determinare tra il sistema finanziarie italiane sistemi di altri paesi
Io nel ringraziare quindi partecipanti alla tavola rotonda e passare per la parola per il saluto conclusivo portata grazie
Ringrazio il sentitamente dottor Sanson tutti i partecipanti alla tavola rotonda per questo
Per questa ampiezza e autenticità di testimonianze che hanno reso su questo al momento nella previsione del programma il convegno doveva essere chiuso con l'autorevole intervento del presidente della carne dei deputati o onorevole Luciano Violante
Impegna i di dovendo che sono ancora in corso impediscono nonostante la sua sentita volontà di partecipare a in termini che questo oggi accorpati chiudere i lavori
Ringrazio comunque il il presidente Violante
Del quale indotta la sensibilità sempre manifestate dei problemi di etica nella vita sociale ed economica
Signori io credo che l'ampiezza degli approfondimenti svolti dei vari relatori appare rinnovo il mio sentimento di gratitudine consente di chiudere con piena soddisfazione questa giornata di studio
Senza dovere aggiungere altro
Vi ringrazio per la vostra attenzione e per rimanere sul tema vi invito quale contributo al miglioramento della qualità della vita della nostra vita a partecipare al concerto le arie di Farinelli che I solisti di Roma
Terranno stasera presso il Priorato di Roma del Sovrano militare ordine di Malta nella cappella di San Giovanni Battista in piazza del Grillo numero uno grazie signori