Oikonomia

Un giovane scrutatori
è notizia della scorsa settimana che deutsche banche licenzierà trentacinque mila dipendenti in tutto il mondo fra cui nove mila tempo pieno sui circa cento mila totali
Poi sei mila collaboratori ventimila posizioni società satellite in via di dismissione
La sesta deutsche banche si ritirerà poi da dieci Paesi tra cui al due mila venti
Non solo quello che ha oggi il più grande istituto di credito tedesco per la prima volta dal dopoguerra non pagherà nessun dividendo i suoi azionisti per i prossimi due anni
Il tentativo di Chiarato del sì ho già un PRAE e quello di ridurre le spese e migliorare i livelli di patrimonializzazione della banca
In particolare lo scopo secondo gli analisti e quello di raggiungere un target
Di common equity ci Ruanda rovescio almeno del dodici virgola cinque per cento entro la fine del due mila diciotto ma cos'è dunque questa unità di misura della robustezza finanziaria delle banche chiamata common equity Ciro quando cioè shock
Per capirlo riprendiamo il ragionamento della scorsa settimana sugli accordi di Basilea intese di cui si iniziò discuterà la metà degli anni Settanta per definire i requisiti minimi di capitalizzazione degli istituti che operano sui mercati internazionali
Rifacendomi ampiamente fra le altre fronte l'in bocca
Alle radici della crisi finanziaria appena pubblicato da Igea editrice iscritto nell'economista caro don Milani attento osservatore del mercato bancario ho già ricordato come nell'accordo di Basilea uno nel mille novecentonovantadue
Il capitale bancario fosse stato diviso in due categorie
Io c'ero quando è capitato ovvero il capitale di migliore qualità capitale di classe uno
Quanto composto dal capitale effettivamente versato e dalle riserve per utili non distribuiti
E poi Shevchuk capitato
Un capitale di classe due formato appunto dal capitale di classe uno a cui si somma il capitale supplementare composto da varie varie strumenti come gli strumenti ibridi di capitale i fondi valutazione crediti eccetera
Inoltre l'accordo di Basilea uno ruotano attorno a un requisito patrimoniale il minimo obbligatorio dell'otto per cento delle attività creditizia e di ogni banca ponderate per il rischio di credito
Poiché superare alcuni limiti di Basilea uno nel mille novecentonovantanove furono avviate discussioni su un nuovo accordo Basilea due che alla fine entrò in vigore nel due mila sette con la rilevante eccezione degli Stati Uniti
Basilea due si fondava sul tre pilastri i requisiti minimi di capitale con un'estensione regole
Già previste da Basilea uno la supervisione da parte delle banche centrali con una maggiore discrezionalità nel valutare l'adeguatezza patrimoniale delle banche
E infine una più forte disciplina di mercato attraverso l'imposizione di regole di trasparenza per informazione al pubblico
Quanto all'affinamento delle norme sui requisiti patrimoniali minimi oltre al requisito di accantonamento dell'otto per cento del capitale sono stati distinti tre tipi di rischio da valutare
Di credito di mercato dove operativi e per quanto riguarda il calcolo del rischio di credito con Basilea due si è aperta la possibilità di usare accanto al metodo Standard che fa ricorso ai rating assegnati dalle apposite società internazionali
Anche un'intera nuovamente in svendita approcci
Di cui ha stessa banca che in cui la stessa banca che prevede il rating interni calcolo del rischio di credito il rischio in generale associato alle operazioni che fa
Secondo Milani proprio questo meccanismo di autovalutazione del rischio ha incentivato istituti di credito a sottostimare alcuni pericoli diventando uno degli elementi di maggiore debolezza di Basilea due
Anche perché l'uso dei modelli interni per la valutazione dei rischi favorisce le banche di maggiori dimensioni quelli in grado di investire di più in questa forma più evoluta di risk management
In tal modo sostiene il Milani si incentiva anche la crescita dimensionale delle banche favorendo il problema del too big to fail
Un altro limite secondo gli analisti sarebbe stato il fatto che i requisiti minimi di capitale stabiliti da Basilea due fossero pro ciclici
Cioè l'assorbimento di capitale aumentar durante le recessioni determina la riduzione dei finanziamenti privati il cosiddetto credit crunch e dunque alimenta ulteriore crisi economica
E anche per ovviare a questi limiti che nel due mila dieci dopo la crisi finanziaria rigida dell'America del due mila sette due mila otto i principali Paesi industrializzati danno vita Basilea tre
Quest'ultimo accordo entra parzialmente in vigore quest'anno e poi totalmente nel due mila diciannove dopo una fase di transizione relativamente lunga
Resta immutato il parametro minimo complessivo del patrimonio pari all'otto per cento delle attività ponderate per il rischio ma cambia la composizione richiesta di questo requisito minimo
Mi ha definito infatti in maniera più rigorose il capitale di classe uno di cui abbiamo detto sopra un patrimonio di base
Quello composto per ogni banca dal capitale versato dalle riserve dagli utili non distribuiti al suo interno viene distinto il common equity siano uguali concetto uno
Cioè il capitale il primario di classe uno quindi principalmente il capitale versato capace il giro quale aggiuntivo
Di ciascuno dei due viene fissato un ammontare minimo
Oltre a ciò le banche devono poi accumulare un buffer di capitale aggiuntivo
Senza scendere per ore in ulteriori dettagli i numeri
E proprio ed anche tentando di rafforzare
Il patrimonio per rispettare questi
Nuovi e più esigenti Standard che dove c'è il bar uno dei più grandi istituti di credito europei sta attraversando una fase di radicale dolorosa trasformazione
Grazie per l'ascolto da Marcorè Lo Prete l'economia torna lunedì prossimo nel frattempo è su Twitter lacca oltre Marcovalerio eletti